監管部門2013年發佈的《資產管理機構開展公募證券投資基金管理業務暫行規定》明確了保險資產管理公司可以開展公募業務,
保險系公募基金正在崛起
截至目前, 保險系基金管理人已經擴容至7家, 其中, 泰康資產和人保資產採用事業部的形式設立公募基金;直接發起設立的公募基金包括國壽安保基金和華泰保興基金;通過收購獲得公募牌照的有太平基金等。 從已經獲得公募基金展業資格的7家保險系基金管理人來看,
對於保險公司來說, 進入基金領域有利於增加業務間的協同影響, 完善保險集團的綜合化金融佈局。 擁有龐大高淨值客戶基礎、數萬億可投資資產的保險資金規模是一支不容忽視的力量, 其有效客戶資源也龐大到不可預測。 若保險公司自身開始經營基金公司, 勢必影響整個基金市場格局。
目前已經有公募產品的保險系基金公司有3家,
雖然, 保險系基金發展還處在初級階段, 但近年來, 保險系基金管理人自管規模均出現不同程度的上漲。 不論是平安大華基金還是國壽安保基金以及泰康資產和泓德基金, 資產管理規模排名均躋身公募基金百強陣容。
正如一位業內人士所言, 保險系公募基金因為有其獨特的管道優勢, 光是子公司參與認購, 就足以“吃飽”了。
並且, 近年來, 不論是券商, 還是基金公司, 都爭相拉攏保險這位元“大客戶”,
公募基金作為十大資管行業最具代表性的業務形態, 與其他資產管理業態相比, 公募基金最大的優勢是《基金法》賦予了基金財產的獨立性地位, 它的強制託管制度、每日估值制度、資訊披露制度、公平交易制度以及嚴格的監管執法等, 都是投資者權益保護最為充分的大眾理財行業。
規模與投研能力仍是短板
隨著保險業總資產達到15萬億, 單一資管管道已不能滿足保險機構需求, 權益類投資已經成為保險資金的不二選擇。
資料顯示, 截至2016年底, 公募基金資產規模達9.16萬億元, 產品數量達3867只, 是我國A股市場持股比例最高的專業機構投資者。 公募基金個人有效帳戶數達到2億戶, 85%的基金帳戶資產規模在5萬元以下。 自開放式基金成立以來至2016年末, 偏股型基金年化收益率平均為16.52%, 超出同期上證綜指平均漲幅8.77個百分點;債券型基金年化收益率平均為8.05%, 超出現行3年期銀行定期存款基準利率5.3個百分點。 公募基金已經成為普惠金融的典型代表, 為上億消費者創造了巨大收益和金融便利。
截至2015年底,全國社保基金資產規模約1.91萬億元,成立14年來年化收益率達到8.8%,超過同期年均通貨膨脹率6.4個百分點,資產增值效果顯著,不能否認公募基金在助力養老金保值增值方面也做出重大貢獻。
一位元基金業人士向記者表示:“保險系基金的崛起,首先促進資本市場規範化,因為保險公司的錢如果成立公募基金,這些大資本操作起來會有利於市場穩定。其次,公募基金因為有百分之八十的持倉限制,也同樣有利於股市穩定,因為資金多了,市場投機機會有限,所以會有利於公募做長線投資,也協助了一些優質企業的發展,更能夠幫助資本市場去散戶化,走向以機構投資為主的成熟市場。”
值得一提的是,2008年以來,公募基金持有A股總市值的比重持續下降,降到歷史最低點的3.4%。公募基金的價值投資、長期投資功能嚴重弱化,無論是作為大眾理財的專業化工具,還是作為資本市場的買方代表,公募基金的主體地位遠未體現。雖然近年來保險公司保費規模爆發式增長,但這高達數萬億的可投資資產的權益類投資占比也並不高。
中國證券投資基金業協會會長洪磊3月30日在第12屆中國證券投資基金業年會暨資產管理高層論壇上說道,目前我國的公募基金以散戶化投資為主,真正的長期機構資金占比很小,養老金、保險資金等有長期配置需求的資金主要通過專戶管理,對公募基金無法起到支持作用。
與此同時,保險系基金管理主打固定收益類基金產品,對權益類資產涉獵並不深,所以權益類基金產品的投研能力是保險系基金的業績短板。
據瞭解,平安大華基金旗下僅有11只權益類基金產品,占比37%,去年業績表現不佳。資料顯示,平安大華基金去年內權益類基金產品平均收益率為-9.22%,旗下7只偏股混合型基金跑輸同類基金的平均業績水準-4.97%,其中最差的是平安大華智慧中國混合,年內業績虧損40.24%;其次是平安大華行業先鋒混合基金、平安大華策略混合先鋒基金,業績虧損超30%,分別為-33.86%、-30.13%。
事實上,由於保險和基金的產品屬性不同,保險機構都是擁有龐大的保險代理人銷售團隊,還並未在公募基金投研、行銷等方面配備人才,一旦做大規模,加大權益類投資之後,保險公司也將成立基金核心領域的投研團隊。
截至2015年底,全國社保基金資產規模約1.91萬億元,成立14年來年化收益率達到8.8%,超過同期年均通貨膨脹率6.4個百分點,資產增值效果顯著,不能否認公募基金在助力養老金保值增值方面也做出重大貢獻。
一位元基金業人士向記者表示:“保險系基金的崛起,首先促進資本市場規範化,因為保險公司的錢如果成立公募基金,這些大資本操作起來會有利於市場穩定。其次,公募基金因為有百分之八十的持倉限制,也同樣有利於股市穩定,因為資金多了,市場投機機會有限,所以會有利於公募做長線投資,也協助了一些優質企業的發展,更能夠幫助資本市場去散戶化,走向以機構投資為主的成熟市場。”
值得一提的是,2008年以來,公募基金持有A股總市值的比重持續下降,降到歷史最低點的3.4%。公募基金的價值投資、長期投資功能嚴重弱化,無論是作為大眾理財的專業化工具,還是作為資本市場的買方代表,公募基金的主體地位遠未體現。雖然近年來保險公司保費規模爆發式增長,但這高達數萬億的可投資資產的權益類投資占比也並不高。
中國證券投資基金業協會會長洪磊3月30日在第12屆中國證券投資基金業年會暨資產管理高層論壇上說道,目前我國的公募基金以散戶化投資為主,真正的長期機構資金占比很小,養老金、保險資金等有長期配置需求的資金主要通過專戶管理,對公募基金無法起到支持作用。
與此同時,保險系基金管理主打固定收益類基金產品,對權益類資產涉獵並不深,所以權益類基金產品的投研能力是保險系基金的業績短板。
據瞭解,平安大華基金旗下僅有11只權益類基金產品,占比37%,去年業績表現不佳。資料顯示,平安大華基金去年內權益類基金產品平均收益率為-9.22%,旗下7只偏股混合型基金跑輸同類基金的平均業績水準-4.97%,其中最差的是平安大華智慧中國混合,年內業績虧損40.24%;其次是平安大華行業先鋒混合基金、平安大華策略混合先鋒基金,業績虧損超30%,分別為-33.86%、-30.13%。
事實上,由於保險和基金的產品屬性不同,保險機構都是擁有龐大的保險代理人銷售團隊,還並未在公募基金投研、行銷等方面配備人才,一旦做大規模,加大權益類投資之後,保險公司也將成立基金核心領域的投研團隊。