一、定向降准會給股帶來的影響
假期股市最重要的事件之一就是央行的定向降准， 市場多數人對此看法認為是重大利好， 以此推導市場節後大漲， 對於這個問題， 我有 不同的觀點。 首先我認為這是個利好， 但不是重大利好， 要從以下幾個方面去分析這個降准的目的和對市場的實際影響。
1、定向降准不是全面降准， 這次降准主要是500萬以下貸款的小微企業和扶貧專案的貸款， 從內容上來說這不是自下而上的資金放水， 是自上而下的政策性傾斜扶持， 這個有一定的行政性鼓勵， 所以從本質上並不是貨幣寬鬆週期的開始，
2、這次降准釋放的資金沒有市場多數人簡單演算法算的那麼多， 說是有8000億， 實際上很多銀行已經完成了這個利好消化， 因為這不是第一次給小微企業定向降准了， 這次只是在原來基礎上的一次調整， 實際放水規模在3000億水準， 沒那麼大。
3、本次定向降准是先執行央行的放款要求， 然後再結算的模式， 也就是說現在銀行是不會拿到錢的， 你得先幹活， 幹的對了， 我後面給你結帳， 就是“”先貨後款“”模式， 為什麼這麼搞呢， 就是怕你的錢再去給房地產， 你如果亂搞， 最後結帳的時候不給你結帳， 你就傻了。 所以有人說利好地產股， 這個邏輯是錯誤的， 港股漲地產股，
4、降准不是降息， 對證券市場的影響， 兩個事是差距很大的， 降准的力度要弱的多， 所以不要混亂了這種宏觀層面對市場的影響力度， 所以這個事就是明天一天的行情的事， 此後市場會回到原來的節奏和模式中去。
5、中國目前沒有任何貨幣寬鬆的可能性， 匯率目前好不容易保持了穩定， 外匯不再繼續流失， 如果再放鬆貨幣， 放水， 那麼外匯流失問題就會捲土重來， 當然還有美國那邊一直在加息週期當中， 後面還有5次加息的可能以及縮表， 這些對我們當前都形成了一個制約， 我們現在沒有進入寬鬆週期當中， 甚至預期都沒有。 不要過多幻想。
中國目前的貨幣政策就是要熬， 熬過美國的加息週期，
總結， 定向降准是小利好， 影響1天行情， 謹防高開低走。
二、銀行如果大漲， 會不會形成二八分離。
節前的市場基本狀況是， 中小票弱勢的比較明顯， 如果因為定向降准這個事導致銀行股大漲， 畢竟香港市場工商銀行漲了10%， A股這邊就是漲5%也是了不得的， 會形成上證50指數的大漲格局， 資金都會去搞銀行股， 導致市場二八分離加大， 這種概率還是很大的， 必須要警惕， 如果一旦出現這種狀況， 那實際上大多數股票來說是風險更大的， 當然我希望是大票小票一起漲， 不過現實是 他們很難一起搞， 尤其是資金還不多的情況下。
三、假期期間港股市場的4個方向都意味著什麼？
我們這邊放了8天假， 但是港股照樣開市， 港股在這段時間裡面大漲， 且創下多年的新高， 似乎要突破大箱體結構，有幾個股票都是代表性的A+H股大漲，都對A股有一定影響，但是每個股票漲的動機和未來發展方向我們還是要仔細分析一下的：
1、港股銀行板塊大漲，工商銀行H股大漲接近10%,創出歷史新高，首先刺激之一是定向降准，因為工商銀行小微貸款最多，受益最大，邏輯明確，另外就是美國減稅，利好銀行，地產，基建，權益類資產和銅等大宗商品，這兩個疊加，港股市場的地產和銀行板塊都強勁，那麼對A股的英愛那個我認為最確定的是銀行股板塊肯定整體較大幅度高開。
2、港股地產板塊大漲，中國恒大和融創都漲幅達到10%，都是歷史新高，港股地產股這兩年暴漲的厲害，有點看不懂，都是內地地產股，而A股市場地產股完全是另外一番景象，從國家產業政策和銀行信貸的政策來看，根本不支持地產股這種漲法，理解不了，我也不能亂說，美國減稅是利好地產股和基建，但是跟中國這兩個地產公司也沒有什麼直接關係，只能是港股的一種跟隨美國市場的邏輯來說了，但也缺乏足夠的支撐邏輯。對A股地產公司影響未知，我不確定。
3、港股5G板塊大漲，中興通訊港股漲幅達到18%，首先這個股票不受降准和美國減稅影響，完全是獨立性的上漲，所以比較有品質，而且A股市場這段時間5G板塊是最大熱點，那麼我認為節後開盤，A股中興通訊應該會大漲，甚至漲停，也要考慮到目前A股價格和港股價格接近，但是考慮匯率問題，實際上A股高於港股，如果再大漲，就大概高於港股20%，現在兩邊市場對大票的估值基本是一致的，各種港股通這種連接，這是必然的趨勢。5G板塊是重要產業，也是我們國家通訊領域未來10年成為全球第一的關鍵戰略，長期看好，但短期不要瘋狂追漲，畢竟大票累計漲幅太大，小票短期炒的也過火，管理層已經特停了第二隻5G的股票，武漢凡穀，這就是信號，所以對於5G板塊的策略是不追漲，挖掘低漲幅的潛力個股和向下延伸的物聯網和量子通信兩個題材方向佈局。
4、港股新能源汽車板塊大漲，吉利汽車漲幅接近25%，比亞迪漲幅接近10%，而且吉利汽車市值已經超過比亞迪的市值，吉利汽車1年半的時間漲了8倍，太牛了。對於這個板塊跟5G一樣不受兩個事件消息影響，是獨立性上漲的板塊，且在節前唯一能跟5G保持熱度抗衡的板塊就是新能源汽車板塊，注意不是鋰電池產業鏈，是汽車產業鏈。新能源汽車是也是我們的重要產業，跟5G一樣，在這一戰略上我們的目標是由汽車大國轉變成汽車強國，成為世界第一，所以長期看好，短期也看好。A股比亞迪價格目前是68元，港股是80元，考慮匯率問題，A股也是低於港股,所以A股我認為週一比亞迪肯定是高開大漲格局，這個一漲，加上安凱客車的妖股8板，我認為新能源電動車可能要真正整體爆發了。這個板塊只是初級階段，大量個股還沒怎麼動，所以市場空間和彈性還是很大，我認為機會較大，當然這個板塊我跟蹤兩個多星期了，也一直看好，我有一定的主觀傾向這是肯定的，但我認為我沒有失去客觀性的東西，節後，我依舊認為這個點是最強的一個點，會替代5G成為10月最大的熱點。
四、節後的市場重點熱點方向預測
1、新能源電動車，除了港股大漲影響之外，其實還有不少行業利好出來的，這裡我就說一個資料，就是電動車1-8月份產銷增速是33%和30%，但是單獨8月份同比增長是67%和76%，新能源汽車銷售在8月份進入爆發增長拐點，所以這幾個月到年底的資料會持續影響市場這個板塊，形成利好推動。這個事我之前就多次強調過，電動車今年下半年是拐點，是高速爆發的拐點，大浪來了。
2、5G，雖然我是不建議短期追漲5G概念股，但還是看好這個熱點板塊的後續行情，尤其是一些補漲的5G概念股，不做是因為不符合低吸的邏輯，做也是找到足夠好的接入點才做，這個每個人的交易方式不一樣，有些人就喜歡追漲，那就無所謂。
3、晶片，雖然晶片目前沒有什麼重大的國家政策事件，但是晶片產業跟5G和新能源汽車都是一樣地位的，是我們國家必須且必然要拿下世界第一的產業，產值太大了。這種個產業我們國家在3年前就制定了戰略，中長期看好，短期看也算是第三個熱點支點了。假期期間朋友圈傳的一個消息，華為可能在自主研發晶片上又有重大突破，那未來這個消息一旦確定對外公佈，我估計市場還是要炒這個板塊的。
4、物聯網和量子通信，這個跟5G在產業上沒有什麼必然聯繫，但是從資金角度來說，這些都是相互緊密聯繫的題材板塊，5G公司中很多都參與物聯網專案，所以資金的傳導會讓物聯網和量子通信概念股也跟著爆發，時間問題。
5、電商和移動互聯網，5G的爆發直接影響了應用端的連鎖反應，移動通信的未來終端產業必定也是受益的，所以移動互聯網板塊個股有跟隨幾率。另外還有1個月就進入了雙11的時間之窗了。今年這市場炒作人氣的情況來看，電商大概率要被炒的，且方向線上上和線下的整合，也可能刺激物流公司。
6、重組，混改，國改，這個板塊今年到目前為止最失意，原因不多說了，按照我的五種行情模式理論來分析，這個板塊的主力機構今年要吃屎了，其他4種類型行情（價值，週期，成長，小盤）的機構都吃的飽飽的，這部分機構主力會吃屎嗎，這是個十分不確定的事，如果以上題材真的炒完了，那麼我覺得最後一博也就是這裡了。做最後選項，也許在大會之後才有的玩。反正這條線，就是需要一個牛股來引領，到底隨時這個真命天子，走一步看一步吧。
五、節後策略：輕倉新能源車的我們下周如何做？
1、節前是讓輕倉過節的，我估計很多人又該噴我了，打臉了吧，國慶利好，開盤大漲，踏空等等，這種事每個人都有不同的角度，這是我的規矩，放長假只輕倉，不管預期多麼好，這就是規矩，為什麼，就是想輕鬆的開心的過個節，一年只有兩個大長假，不輕鬆的過，就是罪過。
2、輕倉的是新能源汽車，節後重點還是這個方向，加倉就在一大堆還沒怎麼漲的票上加就可以了，目標股都研究很多了，加倉不難。
3、不願意加電動車的，可以考慮去電商潛伏，或者物聯網和量子通信等方向。
4、開盤高開多的不要追漲，不管什麼行情，什麼利好，我的原則就是不追漲，只低吸。股票那麼多，我想多看看。
5、不要忘了我一開始分析的大盤情況，大盤依然不是那麼確定的，小票走弱概率還是較大，不能掉以輕心，也別忘記風險這個事。
1、港股銀行板塊大漲，工商銀行H股大漲接近10%,創出歷史新高，首先刺激之一是定向降准，因為工商銀行小微貸款最多，受益最大，邏輯明確，另外就是美國減稅，利好銀行，地產，基建，權益類資產和銅等大宗商品，這兩個疊加，港股市場的地產和銀行板塊都強勁，那麼對A股的英愛那個我認為最確定的是銀行股板塊肯定整體較大幅度高開。
2、港股地產板塊大漲，中國恒大和融創都漲幅達到10%，都是歷史新高，港股地產股這兩年暴漲的厲害，有點看不懂，都是內地地產股，而A股市場地產股完全是另外一番景象，從國家產業政策和銀行信貸的政策來看，根本不支持地產股這種漲法，理解不了，我也不能亂說，美國減稅是利好地產股和基建，但是跟中國這兩個地產公司也沒有什麼直接關係，只能是港股的一種跟隨美國市場的邏輯來說了，但也缺乏足夠的支撐邏輯。對A股地產公司影響未知，我不確定。
3、港股5G板塊大漲，中興通訊港股漲幅達到18%，首先這個股票不受降准和美國減稅影響，完全是獨立性的上漲，所以比較有品質，而且A股市場這段時間5G板塊是最大熱點，那麼我認為節後開盤，A股中興通訊應該會大漲，甚至漲停，也要考慮到目前A股價格和港股價格接近，但是考慮匯率問題，實際上A股高於港股，如果再大漲，就大概高於港股20%，現在兩邊市場對大票的估值基本是一致的，各種港股通這種連接，這是必然的趨勢。5G板塊是重要產業，也是我們國家通訊領域未來10年成為全球第一的關鍵戰略，長期看好，但短期不要瘋狂追漲，畢竟大票累計漲幅太大，小票短期炒的也過火，管理層已經特停了第二隻5G的股票，武漢凡穀，這就是信號，所以對於5G板塊的策略是不追漲，挖掘低漲幅的潛力個股和向下延伸的物聯網和量子通信兩個題材方向佈局。
4、港股新能源汽車板塊大漲，吉利汽車漲幅接近25%，比亞迪漲幅接近10%，而且吉利汽車市值已經超過比亞迪的市值，吉利汽車1年半的時間漲了8倍，太牛了。對於這個板塊跟5G一樣不受兩個事件消息影響，是獨立性上漲的板塊，且在節前唯一能跟5G保持熱度抗衡的板塊就是新能源汽車板塊，注意不是鋰電池產業鏈，是汽車產業鏈。新能源汽車是也是我們的重要產業，跟5G一樣，在這一戰略上我們的目標是由汽車大國轉變成汽車強國，成為世界第一，所以長期看好，短期也看好。A股比亞迪價格目前是68元，港股是80元，考慮匯率問題，A股也是低於港股,所以A股我認為週一比亞迪肯定是高開大漲格局，這個一漲，加上安凱客車的妖股8板，我認為新能源電動車可能要真正整體爆發了。這個板塊只是初級階段，大量個股還沒怎麼動，所以市場空間和彈性還是很大，我認為機會較大，當然這個板塊我跟蹤兩個多星期了，也一直看好，我有一定的主觀傾向這是肯定的，但我認為我沒有失去客觀性的東西，節後，我依舊認為這個點是最強的一個點，會替代5G成為10月最大的熱點。
四、節後的市場重點熱點方向預測
1、新能源電動車，除了港股大漲影響之外，其實還有不少行業利好出來的，這裡我就說一個資料，就是電動車1-8月份產銷增速是33%和30%，但是單獨8月份同比增長是67%和76%，新能源汽車銷售在8月份進入爆發增長拐點，所以這幾個月到年底的資料會持續影響市場這個板塊，形成利好推動。這個事我之前就多次強調過，電動車今年下半年是拐點，是高速爆發的拐點，大浪來了。
2、5G，雖然我是不建議短期追漲5G概念股，但還是看好這個熱點板塊的後續行情，尤其是一些補漲的5G概念股，不做是因為不符合低吸的邏輯，做也是找到足夠好的接入點才做，這個每個人的交易方式不一樣，有些人就喜歡追漲，那就無所謂。
3、晶片，雖然晶片目前沒有什麼重大的國家政策事件，但是晶片產業跟5G和新能源汽車都是一樣地位的，是我們國家必須且必然要拿下世界第一的產業，產值太大了。這種個產業我們國家在3年前就制定了戰略，中長期看好，短期看也算是第三個熱點支點了。假期期間朋友圈傳的一個消息，華為可能在自主研發晶片上又有重大突破，那未來這個消息一旦確定對外公佈，我估計市場還是要炒這個板塊的。
4、物聯網和量子通信，這個跟5G在產業上沒有什麼必然聯繫，但是從資金角度來說，這些都是相互緊密聯繫的題材板塊，5G公司中很多都參與物聯網專案，所以資金的傳導會讓物聯網和量子通信概念股也跟著爆發，時間問題。
5、電商和移動互聯網，5G的爆發直接影響了應用端的連鎖反應，移動通信的未來終端產業必定也是受益的，所以移動互聯網板塊個股有跟隨幾率。另外還有1個月就進入了雙11的時間之窗了。今年這市場炒作人氣的情況來看，電商大概率要被炒的，且方向線上上和線下的整合，也可能刺激物流公司。
6、重組，混改，國改，這個板塊今年到目前為止最失意，原因不多說了，按照我的五種行情模式理論來分析，這個板塊的主力機構今年要吃屎了，其他4種類型行情（價值，週期，成長，小盤）的機構都吃的飽飽的，這部分機構主力會吃屎嗎，這是個十分不確定的事，如果以上題材真的炒完了，那麼我覺得最後一博也就是這裡了。做最後選項，也許在大會之後才有的玩。反正這條線，就是需要一個牛股來引領，到底隨時這個真命天子，走一步看一步吧。
五、節後策略：輕倉新能源車的我們下周如何做？
1、節前是讓輕倉過節的，我估計很多人又該噴我了，打臉了吧，國慶利好，開盤大漲，踏空等等，這種事每個人都有不同的角度，這是我的規矩，放長假只輕倉，不管預期多麼好，這就是規矩，為什麼，就是想輕鬆的開心的過個節，一年只有兩個大長假，不輕鬆的過，就是罪過。
2、輕倉的是新能源汽車，節後重點還是這個方向，加倉就在一大堆還沒怎麼漲的票上加就可以了，目標股都研究很多了，加倉不難。
3、不願意加電動車的，可以考慮去電商潛伏，或者物聯網和量子通信等方向。
4、開盤高開多的不要追漲，不管什麼行情，什麼利好，我的原則就是不追漲，只低吸。股票那麼多，我想多看看。
5、不要忘了我一開始分析的大盤情況，大盤依然不是那麼確定的，小票走弱概率還是較大，不能掉以輕心，也別忘記風險這個事。