信維通信預告前三季度歸母淨利7-7.2億元， 同比增長102%-108%;其中Q3淨利2.97-3.1億元， 同比增長63.2%-74.2%， 高速增長勢頭繼續。
1.公司業績繼續受益于大客戶戰略。 傳統Wi-Fi天線業務切入A客戶的電腦、平板等產品， 單機價值量十倍於手機;遮罩件/連接器出貨量迅速攀升。 Q4作為手機集中備貨季有利於公司收入繼續提高， iPhoneX在18H1的備貨量值得期待， 公司業績的強勢增長有望持續。
2.配備無線充電的iPhone8/X將引爆明年的無線充電市場。 公司向SamsungS8供應的WPC+NFC+MST模組說明公司在無線充電市場的領先地位， 目前公司在非晶、納米晶、鐵氧體等材料均有完善的佈局，
3.公司堅定推進音射頻一體化、射頻前端方面的產品。 音射頻一體化是順應手機輕薄化趨勢的設計， 射頻前端方面的投入有助於公司抓住5G時代手機濾波器需求提升的機遇， 同時也是公司向“音射頻一站式解決方案供應商”發展的重要環節。
預計， 公司17-19年實現淨利潤分別8.9億， 13.9億， 18.4億。 對應當前股價， PE分別為44、28、21倍， 基於未來多業務的高速發展， 給予“推薦”評級。