各位同學大家好！我是 頭條號富雲邦， 很高興有 機會以這樣的形式跟大家做一場關於證券行業的分享。 證券行業作為金融領域的 朝陽行業， 以其強大的行業爆發力和充足的行業成長空間， 成為炙手可熱的大學 生就業市場。 非常多優秀的大學生摩拳擦掌、躍躍欲試， 紛紛將證券公司作為自 己的求職目標。 然而證券行業究竟是一個怎樣的行業？證券市場的發展狀況如何？ 證券公司有哪些就業機會？其未來的發展趨勢在何方？同學們卻並不清楚。 為了 幫助大家更好地瞭解證券行業， 在未來的就業選擇中更加客觀理性，
大家都知道， 我國的金融結構中銀行佔據絕對主導地位。 那麼銀行和券商有 何不同呢？讓我先從貨幣市場和資本市場的區別聊起。
個人或企業有錢了不想放在口袋裡，
由此我們可以得出結論， 短期融資和長期融資， 是區別銀行與證券業務的 本質區別。
那第二部分， 就讓我們來瞭解一下證券公司， 即所謂的券商。
二、券商類別及發展現狀經過 20 多年的發展， 目前在我國境內， 約有 120 家證券公司， 總資產約 6 萬億人民幣， 淨資產約 1.3 萬億。 從市場格局看， 我國境內券商粗略可分為三大 類：
第一類， 國有大型券商：從產權結構上看， 我國現有券商基本是國有控股為 主。 國有大型券商中具有規模和品牌效應的大約 10 家，
第二類， 中小型券商：很多中小型券商都有地方國資背景，
對沒那麼激烈， 也是很好的選擇， 如武漢的長江證券、蘇州的東吳證券等。
第三類， 合資券商：中金、瑞銀、高盛高華等， 門檻相對更高， 通常要求有 國內外一流高校背景， 英語必需能說會道， 但由於外資券商進入較晚， 在市場上 影響不大， 且在國內的業務牌照單一， 主要以投行業務（承銷保薦等）和研究銷 售為主， 就業機會比較少， 所以大家在選擇券商的時候不僅要考慮規模、薪資， 也要考慮區域和就業機會。
在這裡可以提一下，
那麼說到投資銀行， 如果外資的投行想要在中國開展投行業務， 我們國家只 允許他採取與我國企業合資成立證券公司的形式來開展業務， 且 一般來說外資持 股比例不超過 33%。 例如中金公司就是由中國建銀投資和摩根士丹利等合資建立 的。
總體而言， 券商在我國的發展還處於比較初級的階段。 用個資料說明， 截至 2014 年底， 券商全行業總資產 4.67 萬億， 不到工行的 1/4，略等於銀行中排名 第六的招商銀行 4.7 萬億；不及高盛一家的資產（高盛 2014 年總資產 9114 億美 元，約 5.65 萬億人民幣）。但也正因為發展還處於早期階段，未來才有更多想像 空間。實際上，這個行業興起以來，就吸引了大批卓越的人才濟世弄潮，但因 為充滿誘惑與風險，英雄往往也容易悲情謝幕，我們這代人所熟知的有中國巴菲 特之稱的股神徐翔就是一個典型。難怪民間有戲言，中國傑出的金融人才都在 監獄裡。
三、從大國崛起看證券行業的就業機會2008 年金融危機之後，美歐日經濟復蘇的進程無疑驗證了發達資本市場的 重要性。過去的幾年裡，位於危機中心的美國，經濟基本完全復蘇，道鐘斯指數 創歷史新高，製造業和房地產全面復蘇，失業率也處於歷史低位，而且湧現出了 以蘋果、Facebook 為代表的新興產業.而遠隔大西洋的歐元區經濟卻深陷歐債危 機，復蘇之路漫漫，遠隔太平洋的日本經濟也非常疲軟。為美國 GDP 貢獻多的 公司,組成了美國的財富 500 強，這些公司基本都是上市公司。我們不難想像， 到了 2020 年，中國的財富 500 強會由哪些公司組成，我想絕大部分也都是上市 公司（可能除了華為）。為什麼？因為上市公司的治理結構、資訊披露和激勵機 制等一套制度安排以及市場約束和競爭機制，使得它們當中的一部分會迎難而上， 脫穎而出，成為國民經濟中富有競爭力的群體。
那反觀中國目前的經濟狀況，不難發現，“兩多兩難”現象很突出：民間資 金多，投資難，房產？股票？藝術品？百姓無法甄別；中小企業多，融資難，銀 行貸款？發股票？發債券？往往門檻高，程式繁雜。出現這一現象的原因是我國 多層次的資本市場體系不發達，供血系統出了問題。從近期國家領導人發表的一 系列談話和出臺的一系列報告中我們不難得出結論：大力發展資本市場是中央高 度重視的國家戰略！
創業板、新三板、亞投行、一帶一路、人民幣主權債，這些激動人心的概念
昭示著一個波瀾壯闊的大時代的到來！證券行業作為朝陽行業，行業爆發力強， 對優秀人才有極強的渴望，人才弄潮其中，也易於脫穎而出！
回歸到人才在證券行業的發展機會這個主題，在上一節中我們已經提到，券 商的三個類別中，國有大型券商業務多元、平臺整齊，對各類人才都有需求，就 業機會較多。相對應的，它們各項制度相對健全，對人才的培訓機制也較為完善， 是廣大想要進入券商的應屆生比較理想的選擇。那麼國有大型券商中都有哪些代 表企業呢？主要有十所。
1、中信證券：成立於 1995 年，國內規模大的證券公司之一，上市公司， 中國證監會核准的第一批綜合類證券公司之一，在經紀業務股票、基金交易等業 務領域處於領先地位，具有企業年金基金投資管理人資格企業
2、海通證券：於 1988 年，國內 PE 投資領域的領先品牌，國內成立較早、 綜合實力強的大型券商之一，以證券為核心，業務涵蓋期貨、直接股權投資、 基金和融資租賃等多個業務領域的金融控股集團
3、廣發證券：始於 1991 年，國內首批綜合類證券公司，中國市場具影響 力的證券公司之一，大型金融控股集團，資本實力及盈利能力在國內證券行業持 續領先
4、國泰君安證券：始於 1993 年，中國 500 具價值品牌，國內規模較大、 經營範圍寬、網點分佈廣的證券公司之一，集預約開戶、交易、服務定制與 諮詢回應等多項功能於一體
5、招商證券：上市公司，成立於 1992 年，百年招商局旗下的金融證券領域 龍頭企業，擁有國內首個多媒體客戶服務中心
6、華泰證券：成立於 1991 年，中國證監會首批批准的綜合類券商，集證券、 基金、期貨、直接投資和海外業務等為一體的、國際化的證券控股集團，上市企 業
7、申萬宏源證券：由申銀萬國證券和宏源證券合併而成，深交所上市公司， 經營業務豐富、營業網點分佈廣泛的大型綜合證券公司
8、銀河證券：全國性綜合類證券公司，中國佳債券承銷商之一，中國證 券行業領先的綜合性金融服務提供者，提供經紀、銷售和交易、投資銀行等綜合 證券服務
9、國信證券：始於 1989 年，源起於中國證券市場較早的三家營業部之一的 深圳國投證券業務部，全國性大型綜合類證券公司，股票基金交易額持續多年領 先
10、中信建投證券：中國證監會批准設立的全國性大型綜合證券公司，為政 府、企業、機構和個人投資者提供優質專業的金融服務
國內券商的部門架構如何呢？主要可以分為兩大部分。一個是前臺業務部門， 一個是中後臺部門。前臺業務部門主要包括經紀業務部、證券投資部、資產管理 部、投資銀行部、融資融券部、固定收益部、直接投資部等；中後臺主要有資本 市場部、研究所、戰略部、風控部、法律合規部、人力資源部、財務部、市場部 等。現在想主要跟大家分享一下前臺各業務部門及研究所，這些部門是
1.經紀業務部證券經紀業務，是指證券公司通過其設立的證券營業部，接受客戶委託，按 照客戶要求，代理客戶買賣證券的業務。有炒股經歷的同學對券商營業部都不陌 生，營業部在全國的大中小型城市都隨處可見，已經十分普遍。營業部主要招投 資顧問或者經理助理、運營管理之類的職務，對學歷門檻要求相對低一些。但目 前很多大型券商營業部招募投資顧問都要求是研究生，公司會對新招聘的投資顧 問進行一系列的培訓，使投資顧問掌握投資理財和金融產品銷售等一系列技能， 從而為客戶提供有價值的諮詢和銷售服務。
營業部從業人員的收入來源主要是底薪+銷售提成。一般剛入職的新員工在 業務崗位會擔任理財經理，有了兩年工作經驗後可以升級為投資顧問。
求職建議：對於非一流大學研究生畢業，但有志於進入資本市場的同學，可 以考慮營業部的職位，相對來說成功率會高很多，而且通過在營業部的鍛煉，也 能逐步升職到分公司、經紀業務總部或總部其他部門。重要的是，營業部是一 線戰場，可積累活生生的投資經驗，學到很多資本市場的技能。
技能儲備：對於想進入該部門的同學，可以利用大學時光積累扎實的經濟金 融專業知識，考取證券從業資格，學會基本的操盤技能，試著做做股票交易，積 累兩份實習經歷，掌握了這些技能，拿 offer 一定會輕鬆不少。
2.投資銀行部接下來，說說大家感興趣的投資銀行部。投行部一直是證券公司的明星部 門，以其高端的專業形象和富有競爭力的收入水準讓很多同學心馳神往，甚至很 多壓根都不清楚投行是做什麼的同學也紛紛把投行部作為自己的求職目標。投行 部吸引力強,就業競爭大,因此有必要先對投行業務進行深入的瞭解。
一般來說，投行部門是通過劃分多個項目組來開展業務，項目組之間的定位 略有不同，有的是以行業為參照劃分，有的是根據地域屬性劃分，還有部分沒有 明確劃分，不同組別之間存在一定的競爭關係。通常剛入職的新人會被分到某個 專案組，從盡職調查等開始做一些基礎性的工作，隨著經驗積累豐富後，可通過 自身的資源積累去發掘專案。投行業務的工作非常辛苦，經常出差，在專案上一 待就需要幾個月，要翻閱成堆的檔資料，查漏補缺，需要有比較強的抗壓力。 當前投行業務結構也在發生變化，過去是 IPO 業務獨佔鰲頭，未來包括並購重組、 結構化融資、資產證券化等都有很大的發展空間，對專業能力的要求也會越來越高，其人才需求較為持續。
接下來，我們深入瞭解下投行部門的兩大核心業務。
毫無疑問，第一，是上市公司新股發行和增發業務。證券公司總裁或投資總監一般都有強大的人際關係網，尤其是與當地一些有 名氣的企業老總，證券公司會利用各種管道去做這些公司上市的仲介服務。一旦 達成合作，券商投行部一班人馬就會進駐該企業，幫他們做上市輔導（一般收取 不菲的輔導費），輔導就是按上市股份制公司的機構設置和財務科目編制對現有 企業進行改組（大家都知道未上市前，很多公司的機構設置和財務科目都是比較 不規範的）。
之後，投行人員會製作數萬字的上市申報材料，往證監會遞送，於是負責這 個 case 的投行業務人員就會常駐北京，不斷向證監會預審員詢問有沒有看材料， 有沒有什麼問題，能不能出來喝茶之類的。預審員從上報的上市方案中找到一個 瑕疵，這個項目經理就馬上把問題回饋到企業那去，幾天加班加點再把修改好的 《招股說明書》之類的文檔遞上去。幾次之後，這家企業的 case 就到了證監會 發行審核委員會那裡了。發審會大概每週開兩次會，每次審核 2-4 家企業的上市 申請，一旦這個 case 列入日程，那麼投行大批人馬和企業高層領導就馬上進京， 開始緊張了。會議現場十分熱鬧，下面是數名發審委員（都是經濟學家以上級別）， 一般擬上市企業的董事長和財務總監會上臺做總結陳述。結果一般是 60%通過率， 3 家中斃一家，通過的企業數年辛苦終於結束。
再過一陣子，投行的資本市場部就會出來做股票銷售工作。首先會向中國的 幾十家開放式基金管理公司和其他專做股票投資的投資機構發出發售該企業股 票的意向（即所謂的網下詢價）；再委託上交所或深交所向廣大的幾千萬個人股 民發行這檔股票（所謂網上申購），往往大家會踴躍申購，股票總是供不應求， 需要抽籤。到認購期結束，大量資金就流入這家上市公司，投行部也將獲得不菲 的傭金。這筆傭金就是負責這個 case 的投行人員的重要收入。
核心業務二：除了上市公司新股發行和增發業務以外，投資銀行部還有一塊核心業務—— 財務顧問業務，也就是做企業並購的仲介。
例如，日本三菱重工想收購徐工，就得找一家財務顧問（例如中金），中金 對徐工的資產情況進行詳細的調查，通過複雜的財務分析確定一個收購價格（定 價是財務顧問的核心價值所在）。徐工也招了財務顧問（例如中信）。於是一個做 買方財務顧問，一個做賣方財務顧問，坐下來談判徐工到底值多少錢。
國內企業並購市場十分龐大，很多投資銀行都把企業間的並購業務作為自己 的重要業務。國美把永樂收購了，付了不少銀子給做財務顧問的證券公司，這其 中需要很強的財務技術水準。華興資本就是這個業務做得非常成熟的企業典範， 美團和大眾點評合併、滴滴快的融資等著名案例，都是由華興資本擔任的財務顧 問。
求職建議：想進入投行的同學一定要提前積累實習經驗（重中之重！！一般 不會招募沒有相關實習背景的同學），此外，需要儘早進行會計、財務、法律基
礎的積累，提前考取證券從業資格，可在校考取 CPA、律師等資格。
3.直接投資部把直接投資部和投資銀行部放在一起，有助於同學們區分這兩個部門。投行 部是幫助別的企業上市，獲取傭金。而直投部是券商的 PE 投資部門，是用自有 資金投資企業獲得一定股權，隨後退出套利獲取收益的。證監會初開放直投牌 照的時候，定位券商的直投與其他 PE、VC 的區別是，要投資 2-3 年內可以上市 或退出的項目，以減少投資風險。由於一般退出時能獲得高額的回報，因此直投 部從業者的薪資水準也相對較高，不亞於投行的薪酬水準。但同時，該部門對從 業者的綜合素質要求也比較高，直投業務人員既要有項目審查能力，也要有投資 判斷能力。由於有投行的轉介，直投的專案來源不是大的問題。做這行很鍛煉人， 要研究一個公司就需先瞭解摸清一個行業，認清公司的情況，包括團隊以及競爭 對手的情況。不過後的拍板通常在券商高層的委員會，下面的員工還沒有決定 權。直投基金出現後，募集資金也成為重要的任務之一。
求職建議：做直投好要有一定的行業經驗和社會閱歷，不容易被忽悠，應 屆畢業生的話需要提前積累 2 份或以上實習經歷，通過實習累積經驗和能力。該 部門適合頭腦靈活、思路開闊的同學，要求熟悉財務報表，學生在校可積累會計、 財務等金融知識，提前考取相關證書。
4.資產管理部資管業務部是證券公司的大部門，包括運營管理、產品設計、投資管理、渠 道管理等崗位。資管部的投資經理和研究員的要求與證券投資部為例的自營部門 比較類似。管道管理主要是負責銷售，通過銀行、營業部保險等機構去賣資管產 品，需要比較好的溝通技巧，同時對自身的產品、市場其他產品都有深入瞭解。 產品設計是目前比較缺人才的地方，隨著新的工具和思路越來越多，而國內創新 型人才還很不足，因此能設計出好的產品是很搶手的，對金融工具和交易制度要 有比較深刻的理解。運營管理負責資管業務的後臺，包括淨值計算、申購、贖回 等一系列管理和支援工作，財會、管理類專業較適合。
資產管理分為集合理財、定向理財和專項理財，以前兩種為主。都是拿別人 的錢替別人賺錢，賺取管理費。
求職建議：資管業務未來將在未來獲得大力發展，尤其是未來券商會大量設 立公募基金公司，人才需求是多元的，可以積極關注。經濟、金融、、財務、金 融工程專業與該部門都比較對口，提前積累實習經歷，並考取證券從業資格，較 早準備 CFA 考試並至少通過 CFA 一級會比較有幫助。
5.證券投資部證券投資部是券商以自有資金進行投資獲得收益的業務部門。從業人員的主 要工作有：對影響股票市場的各因素進行深入分析、制定投資策略；對投資方案 提出合理化建議；按照確定的資產配置和投資方向計畫選擇具體的投資品種；參 與上市公司研究、調研，提交進入股票池的建議報告，構建和維護股票池；對重 倉行業或公司跟蹤各方資訊與報告；對投資助理的工作進行指導和監督。
由於是自有資金，因此券商對該部門的虧損容忍度比一般的公募基金要低，
因為割的是自己的肉，做虧損了直接影響收入，該部門收益受市場影響較大，與 之對應，從業者的收入波動也很大。
求職建議：該部門一般只招聘助理研究員，通常一個人要看很多行業，工作 壓力比較大，需要的沉澱時間也比較長。從業者通過逐步學習投資邏輯和分析方 法，後續表現好的可以上升到投資經理等。適合對投資敏感性較好的人才。
6.融資融券部融資融券這個詞，在之前牛市的時候大家能經常聽到。實際上，融資融券交 易分為融資交易和融券交易兩類。投資者向證券公司借入資金買入證券，為融資 交易；投資者向證券公司借入證券賣出，為融券交易。 融資可以放大你的操作 規模，如當你看好某檔股票想大舉介入而手中錢又不多時就可以向券商借錢買股 票，當股票上漲到目標價後，你可以賣出股票清償借款，從而放大你的收益。融 券為你做空賺錢創造了條件，當你看跌某股時，你可以向券商借入該股，然後將 其賣掉，等其下跌後你再買入該股票還給券商，從中獲取差額。
該業務的客戶介面在營業部，大部分時候不需要直接面對客戶，主要負責對 營業部該項業務的推動和管理。核心工作包括風險評估、授信管理、資券融通、 兩融投資策略設計等，對大機構客戶也需要拜訪和維護。現在轉融通的規模還比 較小，主要業務依靠券商自有資金，未來上市公司股東的股票都進入券商平臺後， 該部門的規模和業務量會更多，對市場的影響也越來越大。目前該部門的收入占 到公司總收入的 10%左右，還在穩定增長，重要性毋庸置疑。
求職建議：該部門處於快速發展階段，對人才的需求比較大，而且沒有特別 的專業要求，是應屆生較好的選擇。
7.固定收益部固定收益部從事各類固定收益以及相關產品的銷售、交易、研究和產品開發。 主要業務覆蓋了國債、央行票據、金融債、企業債、可轉債、資產證券化等多種 產品。銷售崗位看重溝通和交際的能力，交易崗位要有敏銳的投資判斷能力，發 行崗位可參考投資銀行的要求。固收部是近兩年火熱的部門，許多證券公司也 剛成立此部門不久，目前正處於大發展初期
求職建議：該部門未來市場成長空間較大，銷售、交易、發行、撮合、研究 等崗位形成多元化的人才需求，且其人才需求量較大，可根據自身特色和興趣選 擇崗位。
8.資本市場部資本市場部主要指的是股票資本市場部，該部門也是近些年來開始崛起，以 前一般屬於投行或者股票銷售部。通常投行在將項目材料報會後，後期工作由資 本市場部接手，包括與證監會溝通、與潛在投資者溝通，詢價、定價、發行等。 未來新股發行改革的方向是自主配售和批量發行，自主配售的環節就是由資本市 場部來擔任，對客戶的認定、篩選和配售，此外批量發行推行後，發行環節的靈 活性大大提升，其中的統籌安排也由資本市場部負責。未來該部門的工作會更多， 人才需求還較大。
求職建議：資本市場部要負責溝通投行、研究員、上市公司、證監會和投資
者，因此要比較好的溝通技巧和關係處理能力，適合有耐心、口頭表達能力強的 同學。
9.研究所研究所是投資銀行發揮定價作用的核心部門，該部門正在受到越來越多的市 場關注。其核心作用是對宏觀策略進行判斷，同時對各種股票債券進行定價。有 同學會問，價格不是市場定的嗎？這點沒錯，但是很多公司的股票價格並沒有反 映出其真正的價值，此時就需要專業人士來挖掘，同時通過寫研究報告、參加路 演等方式影響市場，儘快的實現合理定價，提升資本市場的效率。上市公司的股 價可能會由於大牌分析師的報告而出現劇烈波動，從而影響其股東回報與融資效 果，因此他們十分看重大牌分析師對自身的評價。
研究所一般分為宏觀策略、行業，固收，金融工程等幾個研究方向。宏觀策 略一般需要比較強的學術背景，好師出名門，能夠比較快地進入宏觀領域的圈 子，發揮影響力。行業研究則比較寬容，海納百川，身邊成功的例子有來自實業 的、有畢業直接進入研究所的，也有其他部門轉崗的，只要付出努力，都能有所 成就。金融工程過去發展一般，因為國內沒有相應的衍生品工具，只能紙上談兵， 不過隨著股指期貨、兩融、未來的個股期權的推出，買方對量化交易研究的需求 越來越多，金融工程的發展空間也不錯。研究員可絕對不是某些同學心目中給設 想的只用坐著做研究的，他們既要能沉下心來深入鑽研，又要開朗外向與人溝通， 還需要長期出差路演，與上市公司老總打交道，對人才的綜合素質要求相當高。
當然，付出與回報總是對等的。賣方分析師群體的一個重要標籤就是是多金。 尤其是為外界所熟知的新財富獎項，已成為行業市場化定價的標準，百萬級甚至 千萬級年薪讓“多金一族”實至名歸。
求職建議：擅長寫作，具有鑽研精神，有會計和經濟學的基礎，善於表達和 與人溝通的人適合從事研究員工作。一般而言行業研究員比較合適的教育背景是 專業化的本科+經濟或金融的研究生背景，這樣從事某個行業研究會有一定基礎， 之前的同學老師等也是以後的資源。
不到工行的 1/4，略等於銀行中排名 第六的招商銀行 4.7 萬億；不及高盛一家的資產（高盛 2014 年總資產 9114 億美 元，約 5.65 萬億人民幣）。但也正因為發展還處於早期階段，未來才有更多想像 空間。實際上，這個行業興起以來，就吸引了大批卓越的人才濟世弄潮，但因 為充滿誘惑與風險，英雄往往也容易悲情謝幕，我們這代人所熟知的有中國巴菲 特之稱的股神徐翔就是一個典型。難怪民間有戲言，中國傑出的金融人才都在 監獄裡。 三、從大國崛起看證券行業的就業機會2008 年金融危機之後，美歐日經濟復蘇的進程無疑驗證了發達資本市場的 重要性。過去的幾年裡，位於危機中心的美國，經濟基本完全復蘇，道鐘斯指數 創歷史新高，製造業和房地產全面復蘇，失業率也處於歷史低位，而且湧現出了 以蘋果、Facebook 為代表的新興產業.而遠隔大西洋的歐元區經濟卻深陷歐債危 機，復蘇之路漫漫，遠隔太平洋的日本經濟也非常疲軟。為美國 GDP 貢獻多的 公司,組成了美國的財富 500 強，這些公司基本都是上市公司。我們不難想像， 到了 2020 年，中國的財富 500 強會由哪些公司組成，我想絕大部分也都是上市 公司（可能除了華為）。為什麼？因為上市公司的治理結構、資訊披露和激勵機 制等一套制度安排以及市場約束和競爭機制，使得它們當中的一部分會迎難而上， 脫穎而出，成為國民經濟中富有競爭力的群體。
那反觀中國目前的經濟狀況，不難發現，“兩多兩難”現象很突出：民間資 金多，投資難，房產？股票？藝術品？百姓無法甄別；中小企業多，融資難，銀 行貸款？發股票？發債券？往往門檻高，程式繁雜。出現這一現象的原因是我國 多層次的資本市場體系不發達，供血系統出了問題。從近期國家領導人發表的一 系列談話和出臺的一系列報告中我們不難得出結論：大力發展資本市場是中央高 度重視的國家戰略！
創業板、新三板、亞投行、一帶一路、人民幣主權債，這些激動人心的概念
昭示著一個波瀾壯闊的大時代的到來！證券行業作為朝陽行業，行業爆發力強， 對優秀人才有極強的渴望，人才弄潮其中，也易於脫穎而出！
回歸到人才在證券行業的發展機會這個主題，在上一節中我們已經提到，券 商的三個類別中，國有大型券商業務多元、平臺整齊，對各類人才都有需求，就 業機會較多。相對應的，它們各項制度相對健全，對人才的培訓機制也較為完善， 是廣大想要進入券商的應屆生比較理想的選擇。那麼國有大型券商中都有哪些代 表企業呢？主要有十所。
1、中信證券：成立於 1995 年，國內規模大的證券公司之一，上市公司， 中國證監會核准的第一批綜合類證券公司之一，在經紀業務股票、基金交易等業 務領域處於領先地位，具有企業年金基金投資管理人資格企業
2、海通證券：於 1988 年，國內 PE 投資領域的領先品牌，國內成立較早、 綜合實力強的大型券商之一，以證券為核心，業務涵蓋期貨、直接股權投資、 基金和融資租賃等多個業務領域的金融控股集團
3、廣發證券：始於 1991 年，國內首批綜合類證券公司，中國市場具影響 力的證券公司之一，大型金融控股集團，資本實力及盈利能力在國內證券行業持 續領先
4、國泰君安證券：始於 1993 年，中國 500 具價值品牌，國內規模較大、 經營範圍寬、網點分佈廣的證券公司之一，集預約開戶、交易、服務定制與 諮詢回應等多項功能於一體
5、招商證券：上市公司，成立於 1992 年，百年招商局旗下的金融證券領域 龍頭企業，擁有國內首個多媒體客戶服務中心
6、華泰證券：成立於 1991 年，中國證監會首批批准的綜合類券商，集證券、 基金、期貨、直接投資和海外業務等為一體的、國際化的證券控股集團，上市企 業
7、申萬宏源證券：由申銀萬國證券和宏源證券合併而成，深交所上市公司， 經營業務豐富、營業網點分佈廣泛的大型綜合證券公司
8、銀河證券：全國性綜合類證券公司，中國佳債券承銷商之一，中國證 券行業領先的綜合性金融服務提供者，提供經紀、銷售和交易、投資銀行等綜合 證券服務
9、國信證券：始於 1989 年，源起於中國證券市場較早的三家營業部之一的 深圳國投證券業務部，全國性大型綜合類證券公司，股票基金交易額持續多年領 先
10、中信建投證券：中國證監會批准設立的全國性大型綜合證券公司，為政 府、企業、機構和個人投資者提供優質專業的金融服務
國內券商的部門架構如何呢？主要可以分為兩大部分。一個是前臺業務部門， 一個是中後臺部門。前臺業務部門主要包括經紀業務部、證券投資部、資產管理 部、投資銀行部、融資融券部、固定收益部、直接投資部等；中後臺主要有資本 市場部、研究所、戰略部、風控部、法律合規部、人力資源部、財務部、市場部 等。現在想主要跟大家分享一下前臺各業務部門及研究所，這些部門是
1.經紀業務部證券經紀業務，是指證券公司通過其設立的證券營業部，接受客戶委託，按 照客戶要求，代理客戶買賣證券的業務。有炒股經歷的同學對券商營業部都不陌 生，營業部在全國的大中小型城市都隨處可見，已經十分普遍。營業部主要招投 資顧問或者經理助理、運營管理之類的職務，對學歷門檻要求相對低一些。但目 前很多大型券商營業部招募投資顧問都要求是研究生，公司會對新招聘的投資顧 問進行一系列的培訓，使投資顧問掌握投資理財和金融產品銷售等一系列技能， 從而為客戶提供有價值的諮詢和銷售服務。
營業部從業人員的收入來源主要是底薪+銷售提成。一般剛入職的新員工在 業務崗位會擔任理財經理，有了兩年工作經驗後可以升級為投資顧問。
求職建議：對於非一流大學研究生畢業，但有志於進入資本市場的同學，可 以考慮營業部的職位，相對來說成功率會高很多，而且通過在營業部的鍛煉，也 能逐步升職到分公司、經紀業務總部或總部其他部門。重要的是，營業部是一 線戰場，可積累活生生的投資經驗，學到很多資本市場的技能。
技能儲備：對於想進入該部門的同學，可以利用大學時光積累扎實的經濟金 融專業知識，考取證券從業資格，學會基本的操盤技能，試著做做股票交易，積 累兩份實習經歷，掌握了這些技能，拿 offer 一定會輕鬆不少。
2.投資銀行部接下來，說說大家感興趣的投資銀行部。投行部一直是證券公司的明星部 門，以其高端的專業形象和富有競爭力的收入水準讓很多同學心馳神往，甚至很 多壓根都不清楚投行是做什麼的同學也紛紛把投行部作為自己的求職目標。投行 部吸引力強,就業競爭大,因此有必要先對投行業務進行深入的瞭解。
一般來說，投行部門是通過劃分多個項目組來開展業務，項目組之間的定位 略有不同，有的是以行業為參照劃分，有的是根據地域屬性劃分，還有部分沒有 明確劃分，不同組別之間存在一定的競爭關係。通常剛入職的新人會被分到某個 專案組，從盡職調查等開始做一些基礎性的工作，隨著經驗積累豐富後，可通過 自身的資源積累去發掘專案。投行業務的工作非常辛苦，經常出差，在專案上一 待就需要幾個月，要翻閱成堆的檔資料，查漏補缺，需要有比較強的抗壓力。 當前投行業務結構也在發生變化，過去是 IPO 業務獨佔鰲頭，未來包括並購重組、 結構化融資、資產證券化等都有很大的發展空間，對專業能力的要求也會越來越高，其人才需求較為持續。
接下來，我們深入瞭解下投行部門的兩大核心業務。
毫無疑問，第一，是上市公司新股發行和增發業務。證券公司總裁或投資總監一般都有強大的人際關係網，尤其是與當地一些有 名氣的企業老總，證券公司會利用各種管道去做這些公司上市的仲介服務。一旦 達成合作，券商投行部一班人馬就會進駐該企業，幫他們做上市輔導（一般收取 不菲的輔導費），輔導就是按上市股份制公司的機構設置和財務科目編制對現有 企業進行改組（大家都知道未上市前，很多公司的機構設置和財務科目都是比較 不規範的）。
之後，投行人員會製作數萬字的上市申報材料，往證監會遞送，於是負責這 個 case 的投行業務人員就會常駐北京，不斷向證監會預審員詢問有沒有看材料， 有沒有什麼問題，能不能出來喝茶之類的。預審員從上報的上市方案中找到一個 瑕疵，這個項目經理就馬上把問題回饋到企業那去，幾天加班加點再把修改好的 《招股說明書》之類的文檔遞上去。幾次之後，這家企業的 case 就到了證監會 發行審核委員會那裡了。發審會大概每週開兩次會，每次審核 2-4 家企業的上市 申請，一旦這個 case 列入日程，那麼投行大批人馬和企業高層領導就馬上進京， 開始緊張了。會議現場十分熱鬧，下面是數名發審委員（都是經濟學家以上級別）， 一般擬上市企業的董事長和財務總監會上臺做總結陳述。結果一般是 60%通過率， 3 家中斃一家，通過的企業數年辛苦終於結束。
再過一陣子，投行的資本市場部就會出來做股票銷售工作。首先會向中國的 幾十家開放式基金管理公司和其他專做股票投資的投資機構發出發售該企業股 票的意向（即所謂的網下詢價）；再委託上交所或深交所向廣大的幾千萬個人股 民發行這檔股票（所謂網上申購），往往大家會踴躍申購，股票總是供不應求， 需要抽籤。到認購期結束，大量資金就流入這家上市公司，投行部也將獲得不菲 的傭金。這筆傭金就是負責這個 case 的投行人員的重要收入。
核心業務二：除了上市公司新股發行和增發業務以外，投資銀行部還有一塊核心業務—— 財務顧問業務，也就是做企業並購的仲介。
例如，日本三菱重工想收購徐工，就得找一家財務顧問（例如中金），中金 對徐工的資產情況進行詳細的調查，通過複雜的財務分析確定一個收購價格（定 價是財務顧問的核心價值所在）。徐工也招了財務顧問（例如中信）。於是一個做 買方財務顧問，一個做賣方財務顧問，坐下來談判徐工到底值多少錢。
國內企業並購市場十分龐大，很多投資銀行都把企業間的並購業務作為自己 的重要業務。國美把永樂收購了，付了不少銀子給做財務顧問的證券公司，這其 中需要很強的財務技術水準。華興資本就是這個業務做得非常成熟的企業典範， 美團和大眾點評合併、滴滴快的融資等著名案例，都是由華興資本擔任的財務顧 問。
求職建議：想進入投行的同學一定要提前積累實習經驗（重中之重！！一般 不會招募沒有相關實習背景的同學），此外，需要儘早進行會計、財務、法律基
礎的積累，提前考取證券從業資格，可在校考取 CPA、律師等資格。
3.直接投資部把直接投資部和投資銀行部放在一起，有助於同學們區分這兩個部門。投行 部是幫助別的企業上市，獲取傭金。而直投部是券商的 PE 投資部門，是用自有 資金投資企業獲得一定股權，隨後退出套利獲取收益的。證監會初開放直投牌 照的時候，定位券商的直投與其他 PE、VC 的區別是，要投資 2-3 年內可以上市 或退出的項目，以減少投資風險。由於一般退出時能獲得高額的回報，因此直投 部從業者的薪資水準也相對較高，不亞於投行的薪酬水準。但同時，該部門對從 業者的綜合素質要求也比較高，直投業務人員既要有項目審查能力，也要有投資 判斷能力。由於有投行的轉介，直投的專案來源不是大的問題。做這行很鍛煉人， 要研究一個公司就需先瞭解摸清一個行業，認清公司的情況，包括團隊以及競爭 對手的情況。不過後的拍板通常在券商高層的委員會，下面的員工還沒有決定 權。直投基金出現後，募集資金也成為重要的任務之一。
求職建議：做直投好要有一定的行業經驗和社會閱歷，不容易被忽悠，應 屆畢業生的話需要提前積累 2 份或以上實習經歷，通過實習累積經驗和能力。該 部門適合頭腦靈活、思路開闊的同學，要求熟悉財務報表，學生在校可積累會計、 財務等金融知識，提前考取相關證書。
4.資產管理部資管業務部是證券公司的大部門，包括運營管理、產品設計、投資管理、渠 道管理等崗位。資管部的投資經理和研究員的要求與證券投資部為例的自營部門 比較類似。管道管理主要是負責銷售，通過銀行、營業部保險等機構去賣資管產 品，需要比較好的溝通技巧，同時對自身的產品、市場其他產品都有深入瞭解。 產品設計是目前比較缺人才的地方，隨著新的工具和思路越來越多，而國內創新 型人才還很不足，因此能設計出好的產品是很搶手的，對金融工具和交易制度要 有比較深刻的理解。運營管理負責資管業務的後臺，包括淨值計算、申購、贖回 等一系列管理和支援工作，財會、管理類專業較適合。
資產管理分為集合理財、定向理財和專項理財，以前兩種為主。都是拿別人 的錢替別人賺錢，賺取管理費。
求職建議：資管業務未來將在未來獲得大力發展，尤其是未來券商會大量設 立公募基金公司，人才需求是多元的，可以積極關注。經濟、金融、、財務、金 融工程專業與該部門都比較對口，提前積累實習經歷，並考取證券從業資格，較 早準備 CFA 考試並至少通過 CFA 一級會比較有幫助。
5.證券投資部證券投資部是券商以自有資金進行投資獲得收益的業務部門。從業人員的主 要工作有：對影響股票市場的各因素進行深入分析、制定投資策略；對投資方案 提出合理化建議；按照確定的資產配置和投資方向計畫選擇具體的投資品種；參 與上市公司研究、調研，提交進入股票池的建議報告，構建和維護股票池；對重 倉行業或公司跟蹤各方資訊與報告；對投資助理的工作進行指導和監督。
由於是自有資金，因此券商對該部門的虧損容忍度比一般的公募基金要低，
因為割的是自己的肉，做虧損了直接影響收入，該部門收益受市場影響較大，與 之對應，從業者的收入波動也很大。
求職建議：該部門一般只招聘助理研究員，通常一個人要看很多行業，工作 壓力比較大，需要的沉澱時間也比較長。從業者通過逐步學習投資邏輯和分析方 法，後續表現好的可以上升到投資經理等。適合對投資敏感性較好的人才。
6.融資融券部融資融券這個詞，在之前牛市的時候大家能經常聽到。實際上，融資融券交 易分為融資交易和融券交易兩類。投資者向證券公司借入資金買入證券，為融資 交易；投資者向證券公司借入證券賣出，為融券交易。 融資可以放大你的操作 規模，如當你看好某檔股票想大舉介入而手中錢又不多時就可以向券商借錢買股 票，當股票上漲到目標價後，你可以賣出股票清償借款，從而放大你的收益。融 券為你做空賺錢創造了條件，當你看跌某股時，你可以向券商借入該股，然後將 其賣掉，等其下跌後你再買入該股票還給券商，從中獲取差額。
該業務的客戶介面在營業部，大部分時候不需要直接面對客戶，主要負責對 營業部該項業務的推動和管理。核心工作包括風險評估、授信管理、資券融通、 兩融投資策略設計等，對大機構客戶也需要拜訪和維護。現在轉融通的規模還比 較小，主要業務依靠券商自有資金，未來上市公司股東的股票都進入券商平臺後， 該部門的規模和業務量會更多，對市場的影響也越來越大。目前該部門的收入占 到公司總收入的 10%左右，還在穩定增長，重要性毋庸置疑。
求職建議：該部門處於快速發展階段，對人才的需求比較大，而且沒有特別 的專業要求，是應屆生較好的選擇。
7.固定收益部固定收益部從事各類固定收益以及相關產品的銷售、交易、研究和產品開發。 主要業務覆蓋了國債、央行票據、金融債、企業債、可轉債、資產證券化等多種 產品。銷售崗位看重溝通和交際的能力，交易崗位要有敏銳的投資判斷能力，發 行崗位可參考投資銀行的要求。固收部是近兩年火熱的部門，許多證券公司也 剛成立此部門不久，目前正處於大發展初期
求職建議：該部門未來市場成長空間較大，銷售、交易、發行、撮合、研究 等崗位形成多元化的人才需求，且其人才需求量較大，可根據自身特色和興趣選 擇崗位。
8.資本市場部資本市場部主要指的是股票資本市場部，該部門也是近些年來開始崛起，以 前一般屬於投行或者股票銷售部。通常投行在將項目材料報會後，後期工作由資 本市場部接手，包括與證監會溝通、與潛在投資者溝通，詢價、定價、發行等。 未來新股發行改革的方向是自主配售和批量發行，自主配售的環節就是由資本市 場部來擔任，對客戶的認定、篩選和配售，此外批量發行推行後，發行環節的靈 活性大大提升，其中的統籌安排也由資本市場部負責。未來該部門的工作會更多， 人才需求還較大。
求職建議：資本市場部要負責溝通投行、研究員、上市公司、證監會和投資
者，因此要比較好的溝通技巧和關係處理能力，適合有耐心、口頭表達能力強的 同學。
9.研究所研究所是投資銀行發揮定價作用的核心部門，該部門正在受到越來越多的市 場關注。其核心作用是對宏觀策略進行判斷，同時對各種股票債券進行定價。有 同學會問，價格不是市場定的嗎？這點沒錯，但是很多公司的股票價格並沒有反 映出其真正的價值，此時就需要專業人士來挖掘，同時通過寫研究報告、參加路 演等方式影響市場，儘快的實現合理定價，提升資本市場的效率。上市公司的股 價可能會由於大牌分析師的報告而出現劇烈波動，從而影響其股東回報與融資效 果，因此他們十分看重大牌分析師對自身的評價。
研究所一般分為宏觀策略、行業，固收，金融工程等幾個研究方向。宏觀策 略一般需要比較強的學術背景，好師出名門，能夠比較快地進入宏觀領域的圈 子，發揮影響力。行業研究則比較寬容，海納百川，身邊成功的例子有來自實業 的、有畢業直接進入研究所的，也有其他部門轉崗的，只要付出努力，都能有所 成就。金融工程過去發展一般，因為國內沒有相應的衍生品工具，只能紙上談兵， 不過隨著股指期貨、兩融、未來的個股期權的推出，買方對量化交易研究的需求 越來越多，金融工程的發展空間也不錯。研究員可絕對不是某些同學心目中給設 想的只用坐著做研究的，他們既要能沉下心來深入鑽研，又要開朗外向與人溝通， 還需要長期出差路演，與上市公司老總打交道，對人才的綜合素質要求相當高。
當然，付出與回報總是對等的。賣方分析師群體的一個重要標籤就是是多金。 尤其是為外界所熟知的新財富獎項，已成為行業市場化定價的標準，百萬級甚至 千萬級年薪讓“多金一族”實至名歸。
求職建議：擅長寫作，具有鑽研精神，有會計和經濟學的基礎，善於表達和 與人溝通的人適合從事研究員工作。一般而言行業研究員比較合適的教育背景是 專業化的本科+經濟或金融的研究生背景，這樣從事某個行業研究會有一定基礎， 之前的同學老師等也是以後的資源。