最近有個新聞， 無錫業主棄房斷供， 寧可不要房子， 也不要還銀行貸款了。 棄房斷供的事情， 難免讓人聯想到2007年美國的次貸危機。
事實上， 這些年此類新聞不時出現， 並不完全是“新”聞。 但是結合今年層出不窮且力度空前的房屋調控政策， 以及今年9月以來房價和成交量雙雙下跌的新聞， 不免會讓人稍有緊張， 開始焦慮中國的房產是否有泡沫， 是否會引發又一場“次貸危機”。
事情是這樣的……
“房價跌了快兩成， 每個月的還貸壓力又大”， 李女士乾脆停止了貸款還款。 銀行對李女士提起了訴訟， 最終李女士需要賠付貸款本金、罰息等相關費用共計23萬元， 同時銀行就房產享有優先受償權。
美國次貸危機是怎樣形成的
“棄房斷供”， 是次貸危機發生後在美國大量出現的現象， 所以相關的新聞， 很容易讓人們聯想到美國的次貸危機。 那麼次貸危機是怎樣形成的呢？
次貸危機， 顧名思義， 最初的發端是由於次級貸款， 也就是低信用等級的貸款。 二十世紀初美國的房地產市場欣欣向榮形勢一片大好， 大家紛紛開始投資房產， 2006年的時候， 經常會有人在聊天的時候為沒有及時買房或少買了房子而懊惱不已。
如果多買一套， 那該多好！
如果倒退幾年， 我一定會買房子！
……
是不是聽起來很熟悉？
沒有錢買房子怎麼辦？貸款！收入不高信用評級不高怎麼辦？次級貸款！銀行有太多的次級債權， 然後怎麼辦？打包資產證券化， 改變評級賣給別的金融機構！慢慢的， 相應的住房抵押次級貸款就流出了美國， 分散到了全世界的金融體系。
而也正是從2006年開始， 美國房價在多年瘋漲之後來到了拐點， 隨後一路下跌。 想來曾經抱怨沒有多買一套房子的先生， 最終反而成了幸運的人。
當時美國街道旁有一道獨特的風景：街邊出現越來越多的房地產廣告，
而很多炒房客在房價下跌之後無力償付貸款， 寧可放棄房子；而銀行回收到的房子， 由於市場不景氣也賣不出價格， 甚至根本就賣不出去， 然後抵押貸款對應的債權就崩了， 相應的打包證券也崩了……就像多米諾骨牌一樣， 發端於美國房地產市場的次貸危機在短時間內席捲全球， 無力回天。
中國會不會發生次貸危機？
美國次貸危機， 故事的前半段是不是很熟悉？歷史總是驚人地相似。
但是， 我們故事的後半段或許會有不同。 有美國次貸危機的前車之鑒， 中國政府在房價泡沫形成的過程中就一路出臺監管措施， 尤其是今年以來， 監管力度空前， 限購限貸、限制出售、提高貸款利率……一系列的措施都是為了給房地產市場降溫， 防止泡沫不斷膨脹。
然而與此同時， 道高一尺魔高一丈。 國家一路出臺相應措施的同時， 民間也一路變幻出各種的應對政策。 有購房限額了，就對應出現了“假離婚”和買名額的現象；首付提高了，就出現了用消費貸低首付炒房；至於貸款利息也增高了？管他的呢，反正房價一定會漲的，漲幅一定比貸款利率要高，這仿佛已經形成了一種共識。
真的是這樣麼？房價還會一路飆升麼？我在之前的文章中提到過：
房價短期內降下來，可能性不大，尤其是一線城市。但是，樓市可能不會再像之前一樣瘋長。針對目前的市場，在大類資產配置方面，房產市場的投資價值是比不上股市的。
文章連結：房價的黃金時代要終結了……
這是一場貪婪和理智的博弈，最終會不會演變成次貸危機，要看政府政策與人們的炒房熱情之間的博弈了。如果在泡沫達到臨界值前，人們的炒房熱情有效的降了下來，那麼就是皆大歡喜的結局，房價不會一路瘋漲，也不會崩盤。
當一項資產的價格遠遠的脫離了其本身的價值後，最終都會演變成擊鼓傳花的遊戲，我們只能在急促的鼓點中祈禱，鼓聲停止時，花不會正好停留在我們的手上。
總結一下：
1、 房價可能不會再瘋漲了，炒房的利潤空間已經沒有大家想像得那麼高了，同時還存在一定的崩盤風險，雖然政府在努力控制，這個風險並不特別大。有錢買買基金吧。
2、 不要過度負債，超出自己的能力範圍，負債收入比儘量控制在40%以下。否則你的風險承受能力可能會比你認為的要低。
3、 棄房斷供的後果比你想像的嚴重，會傷了你的錢，還會傷害到你的貸款信用。
4、 要建立備用金帳戶，在意外狀況（比如失業）發生時能夠讓你安然撐過幾個月，也能夠讓你免于棄房斷供帶來的損失。
有購房限額了，就對應出現了“假離婚”和買名額的現象；首付提高了，就出現了用消費貸低首付炒房；至於貸款利息也增高了？管他的呢，反正房價一定會漲的，漲幅一定比貸款利率要高，這仿佛已經形成了一種共識。真的是這樣麼？房價還會一路飆升麼？我在之前的文章中提到過：
房價短期內降下來，可能性不大，尤其是一線城市。但是，樓市可能不會再像之前一樣瘋長。針對目前的市場，在大類資產配置方面，房產市場的投資價值是比不上股市的。
文章連結：房價的黃金時代要終結了……
這是一場貪婪和理智的博弈，最終會不會演變成次貸危機，要看政府政策與人們的炒房熱情之間的博弈了。如果在泡沫達到臨界值前，人們的炒房熱情有效的降了下來，那麼就是皆大歡喜的結局，房價不會一路瘋漲，也不會崩盤。
當一項資產的價格遠遠的脫離了其本身的價值後，最終都會演變成擊鼓傳花的遊戲，我們只能在急促的鼓點中祈禱，鼓聲停止時，花不會正好停留在我們的手上。
總結一下：
1、 房價可能不會再瘋漲了，炒房的利潤空間已經沒有大家想像得那麼高了，同時還存在一定的崩盤風險，雖然政府在努力控制，這個風險並不特別大。有錢買買基金吧。
2、 不要過度負債，超出自己的能力範圍，負債收入比儘量控制在40%以下。否則你的風險承受能力可能會比你認為的要低。
3、 棄房斷供的後果比你想像的嚴重，會傷了你的錢，還會傷害到你的貸款信用。
4、 要建立備用金帳戶，在意外狀況（比如失業）發生時能夠讓你安然撐過幾個月，也能夠讓你免于棄房斷供帶來的損失。