2018年，我們怎麼理財
2017年，理財市場充分體現了什麼叫冷熱不均。
以股市為例，2017年A股市場看似波瀾不驚，上證指數從3105點起步，截至12月5日，報收於3289.99點，累計漲幅僅為6%。其中年內最高點為3450點，最低點為3016點，振幅為14%，為歷史新低。
不過，雖然指數是上漲的，但個股卻跌多漲少。以貴州茅臺等為代表的“漂亮50”一路高歌猛進，全年表現靚麗，也拉動了指數的上揚；而創業板股票則遭到了重創，
與A股市場的平淡相比，海外股市則是熱情似火，道鐘斯指數、標普500指數和納斯達克指數連創新高，恒生指數也在內地資金（滬港通和深港通）的推動下，刷新了10年高點。儘管A股市場中個股跌多漲少，但基金的表現卻相當不錯，大多數股票型和混合型基金取得了正收益。
與股市類似，樓市的冷熱不均現象也很突出。一線城市受到了一輪又一輪政策的調控，限購、限貸、限價、限售、限商終於讓市場“冷”了下來，成交價格雖保持穩定，但成交量大幅縮水。
以上海為例，今年10月上海新建住宅的價格變動不大，環比上漲0.3%，同比下跌0.3%。2016年全年新建商品住宅的銷售面積為2019.8萬平方米，而截至12月5日，上海今年累計銷售的一手住宅面積僅為1272萬平方米，銷售面積預計將下降近4成。
相比較而言，三四線城市的成交量明顯放大，價格也出現了較大的升幅。如今年10月，北海的房價環比上漲0.7%，同比大漲14.4%；金華的房價環比上漲0.5%，同比上漲10.3%；岳陽環比上漲0.8%，同比上漲9.2%。
受三四線城市商品房銷售火爆的影響，全國商品房待售面積持續減少。截至今年10月底，商品房待售面積回落到6億平方米左右，已經處於較為合理的水準上。
外匯市場則表現為冷熱反轉，
在固定收益市場上，一度炙手可熱的短期萬能險受到了政策的限制，退出了市場；而餘額寶和銀行理財產品在收益率提高的背景下，
在互聯網金融方面，P2P投資的熱度遠不如前幾年，這恐怕與這些年P2P平臺風險暴露得比較充分有關。與此同時，現金貸快速升溫，但也產生諸多問題，如高利貸、暴力催收等。在央行出臺檔規範現金貸後，市場迅速跌入冰點。另一大熱點是數字貨幣，以比特幣為代表的數字貨幣是今年投資市場的最大黑馬，價格暴漲，但境內的主要交易平臺均被央行叫停。
經歷了看似平靜的2017年，投資者冷暖自知，踏准了市場節奏，選對了投資產品，自然會取得不錯的回報。那麼，2018年，我們又該如何理財呢？
2018適當提高風險承受能力從經濟資料上看，中國經濟已經由衰退週期步入復蘇週期，GDP增速由去年的6.7%小幅提升到6.9%，企業的利潤也有一定程度的改善。受益於全球經濟的整體復蘇，預計中國經濟在2018年仍能保持現有的增長速度。
受企業業績回升的影響，股市中的投資機會自然會增加。因此，適當提高風險承受能力，增加股市投資比重，應該是2018年可以採取的理財策略。
自2015年6月發生股災以來，熊市已經走過了2年半，距離牛市的時間越來越近，適當提高股票倉位才能在下一波牛市中取得更好的收益。
隨著監管制度的加強，如對趙薇等人的處罰、IPO過會難度增加、減持新規的實施以及即將對退市制度進行完善等，中小投資者的利益將會得到更好的保障，未來也將吸引更多的資金入市。美國明晟公司將A股納入明晟指數，也會為市場帶來新的投資力量。
另外，隨著以創業板股票為代表的小盤股的下跌，A股市場的整體估值得到了一定程度的修復，具有投資價值的股票數量明顯增加，在選股上，越是百姓需求得不到滿足的領域，投資機會越多，如高科技企業、健康產業、環保產業、教育產業、旅遊業和文化產業等。
要適當提高風險承受能力也與即將實施的資產管理新規有關。根據已經公佈的徵求意見稿，未來銀行理財產品的發行將受到很大的限制。像現在這樣可以輕輕鬆松獲得5%左右的年化收益率，又不需要承擔風險的理財產品將不復存在，銀行更多地會發行淨值型理財產品，風險會有所提高，收益會保持穩定。由於正式的規定尚未公佈，最終銀行理財產品會出現哪些變化還未可知。如果風險提高了，收益率沒有提高，那麼銀行理財產品的吸引力會下降，迫使部分資金去尋找新的投資方向。
在短期萬能險退出市場後，中長期萬能險也是值得考慮的投資產品，目前萬能險的結算利率大多在5%以上，持有5年基本上就不再收取退保費用，適合長期閒散資金投資。餘額寶規模受限後，可以選擇其他收益更高的“寶寶“類產品代替。
就房地產市場而言，這一輪由貨幣政策寬鬆引起的房價上漲週期已經結束了。在政策保持穩定的基礎上，房地產熱點城市的房價仍會維持在現有的水準上。對於剛需購房者來說，應該密切關注政策和房價的變化，如果房貸實際利率或房價下降，可能購房的時機就又回來了。對於暫時買不起房的人來說，申請長租公寓也是解決住房問題的不錯選擇。和買房相比，租房對現金流的壓力較小，對提高生活品質會有所幫助。
在匯率方面，2018年人民幣仍可能存在一定的貶值壓力，特別是美國的稅改和加息，可能對美元回流美國起到一定的作用，但相信有了上一次貶值的經歷，再遇到貶值的情況，應對起來就不會那麼慌張了。畢竟中國的利率還高於美國，利差可以部分彌補匯差的損失。只要不是有大額的外匯需求，繼續持有人民幣並不是壞的選擇。
通常黃金價格的走勢與美元負相關，在美元可能走強的2018年，黃金很難有表現的機會。但黃金還具有一定的消費功能，趁著金價偏低，購入一些既可投資、又可消費的產品，比如熊貓金幣，或許會收到意想不到的效果。
賺錢的目的是什麼？自然是為了花錢。通過合理的資產配置，我們可以讓錢生出更多的錢。同樣，在花錢時，我們也要遵從理財的原則，就是花更少的錢，享受同樣品質的生活。比如，旅遊是收入提高後老百姓最願意進行的消費活動，尤其是出境遊。如果能根據匯率的變化，選擇合適的出境遊目的地，就可以讓我們省下一大筆錢。
利用年假、避開高峰出遊，不僅省錢，還能提升旅遊的品質。平時的生活中，各家銀行、卡組織和支付機構都會推出不同的優惠措施，吸引消費者，利用好這些小優惠，也能為我們節省一些開支，並增加生活中的愉悅感。
2018年就要來了，讓我們用合理的理財方式，去創造屬於自己的美好生活吧。（作者：汪標）
但也產生諸多問題，如高利貸、暴力催收等。在央行出臺檔規範現金貸後，市場迅速跌入冰點。另一大熱點是數字貨幣，以比特幣為代表的數字貨幣是今年投資市場的最大黑馬，價格暴漲，但境內的主要交易平臺均被央行叫停。經歷了看似平靜的2017年，投資者冷暖自知，踏准了市場節奏，選對了投資產品，自然會取得不錯的回報。那麼，2018年，我們又該如何理財呢？
2018適當提高風險承受能力從經濟資料上看，中國經濟已經由衰退週期步入復蘇週期，GDP增速由去年的6.7%小幅提升到6.9%，企業的利潤也有一定程度的改善。受益於全球經濟的整體復蘇，預計中國經濟在2018年仍能保持現有的增長速度。
受企業業績回升的影響，股市中的投資機會自然會增加。因此，適當提高風險承受能力，增加股市投資比重，應該是2018年可以採取的理財策略。
自2015年6月發生股災以來，熊市已經走過了2年半，距離牛市的時間越來越近，適當提高股票倉位才能在下一波牛市中取得更好的收益。
隨著監管制度的加強，如對趙薇等人的處罰、IPO過會難度增加、減持新規的實施以及即將對退市制度進行完善等，中小投資者的利益將會得到更好的保障，未來也將吸引更多的資金入市。美國明晟公司將A股納入明晟指數，也會為市場帶來新的投資力量。
另外，隨著以創業板股票為代表的小盤股的下跌，A股市場的整體估值得到了一定程度的修復，具有投資價值的股票數量明顯增加，在選股上，越是百姓需求得不到滿足的領域，投資機會越多，如高科技企業、健康產業、環保產業、教育產業、旅遊業和文化產業等。
要適當提高風險承受能力也與即將實施的資產管理新規有關。根據已經公佈的徵求意見稿，未來銀行理財產品的發行將受到很大的限制。像現在這樣可以輕輕鬆松獲得5%左右的年化收益率，又不需要承擔風險的理財產品將不復存在，銀行更多地會發行淨值型理財產品，風險會有所提高，收益會保持穩定。由於正式的規定尚未公佈，最終銀行理財產品會出現哪些變化還未可知。如果風險提高了，收益率沒有提高，那麼銀行理財產品的吸引力會下降，迫使部分資金去尋找新的投資方向。
在短期萬能險退出市場後，中長期萬能險也是值得考慮的投資產品，目前萬能險的結算利率大多在5%以上，持有5年基本上就不再收取退保費用，適合長期閒散資金投資。餘額寶規模受限後，可以選擇其他收益更高的“寶寶“類產品代替。
就房地產市場而言，這一輪由貨幣政策寬鬆引起的房價上漲週期已經結束了。在政策保持穩定的基礎上，房地產熱點城市的房價仍會維持在現有的水準上。對於剛需購房者來說，應該密切關注政策和房價的變化，如果房貸實際利率或房價下降，可能購房的時機就又回來了。對於暫時買不起房的人來說，申請長租公寓也是解決住房問題的不錯選擇。和買房相比，租房對現金流的壓力較小，對提高生活品質會有所幫助。
在匯率方面，2018年人民幣仍可能存在一定的貶值壓力，特別是美國的稅改和加息，可能對美元回流美國起到一定的作用，但相信有了上一次貶值的經歷，再遇到貶值的情況，應對起來就不會那麼慌張了。畢竟中國的利率還高於美國，利差可以部分彌補匯差的損失。只要不是有大額的外匯需求，繼續持有人民幣並不是壞的選擇。
通常黃金價格的走勢與美元負相關，在美元可能走強的2018年，黃金很難有表現的機會。但黃金還具有一定的消費功能，趁著金價偏低，購入一些既可投資、又可消費的產品，比如熊貓金幣，或許會收到意想不到的效果。
賺錢的目的是什麼？自然是為了花錢。通過合理的資產配置，我們可以讓錢生出更多的錢。同樣，在花錢時，我們也要遵從理財的原則，就是花更少的錢，享受同樣品質的生活。比如，旅遊是收入提高後老百姓最願意進行的消費活動，尤其是出境遊。如果能根據匯率的變化，選擇合適的出境遊目的地，就可以讓我們省下一大筆錢。
利用年假、避開高峰出遊，不僅省錢，還能提升旅遊的品質。平時的生活中，各家銀行、卡組織和支付機構都會推出不同的優惠措施，吸引消費者，利用好這些小優惠，也能為我們節省一些開支，並增加生活中的愉悅感。
2018年就要來了，讓我們用合理的理財方式，去創造屬於自己的美好生活吧。（作者：汪標）