年終盤點丨2017年金融科技領域10大投資人言論
從2012年到2016年，中國互聯網金融一路高歌猛進。到了2017年，
大資料是AI的前提，同時也是人工智慧結合技術與需求的途徑。金融行業作為一種高度資料化的行業，是AI最好的應用行業。人工智慧在金融領域的幾大方面都得到更為廣泛的運用：
一是身份認證。AI可以幫金融企業大大提高效率和準確率。過去的審批可能耗時幾天，今天可能就是幾秒。
二是風險控制。如今放款的風控管理已經達到新的程度。
三是個性化經營。通過歷史的交易習慣和喜好，AI可以對用戶進行精准的推薦，提升用戶體驗和忠誠度。
四是節省人力、提高效率。金融企業是勞動和知識雙重密集型的產業，人工智慧是對重複勞動的替代。去年，JP Morgen推出了coin業務，在傳統的貸款領域取消了大量審核流程，白領工作者幾十萬小時的工作得以由人工智慧替代。
五是給市場帶來持續回報。類似於Big Market的軟體可以提供完整交易風險的資料，
互聯網+是光速中國最大的佈局之一，因為我覺得這個機會是中國VC投的超過美國的一個機會。什麼概念呢？通過技術、互聯網、移動互聯網改造各個大的傳統行業，融360和拍拍貸實際上是金融行業的互聯網+，這些大的行業實際上與實體是非常相關的。
光速在中國的投資一直圍繞思考未來3-5年行業發展的趨勢，我們不喜歡跟著風口做投資，風口是大家都已經看到的東西，我們往往想看得更遠。在2011年底時沒有人提互聯網金融Fintech，我們的判斷是，中國的經濟需要轉型，從實體的投資驅動往消費方向發展，但對應的金融服務和歐美發達國家相比非常匱乏，金融服務改革的趨勢勢必存在。
周煒（創世夥伴資本主管合夥人）：金融科技創新金融服務的四個層面金融科技創新金融服務，在我看來主要是四個層面：
第一是服務和管道創新，利用互聯網幫助金融行業更好的更有效率、更低成本賣產品，這是目前最成熟的一種模式。
第二是高速公路改道式結構創新。宜信的P2P業務是很重要的例子，它通過模式的創新管理風險，對傳統金融行業衝擊很大，我新修了一條高速公路，原來老路不走了，周邊商戶怎麼辦，你得想想怎麼和新的管道結合。
第三是社交化媒體和大資料人工智慧帶來革命式的創新。金融產品服務上，很大的一個問題在於風險如何控制，過去主要靠個人信用報告，中國信用報告本身是不完善的領域，沒有很好的辦法控制風險的時候，我們社交化圖譜可以用大資料採擷，它的圖譜可以看到他和誰在交流。對大資料的挖掘，可能會起到比央行征信報告更好信用度的分析，基於這些可以做到很多的產品。
第四是應用場景的創新。過去成本結構太不合理，但是創新金融公司，通過技術手段，它的成本是能夠做到的，我們看到大量的公司在做。這塊的錢可能還是銀行出來，但是整個貸款的審核、審批過程是他們完成的，因為銀行的成本做不了這種金額的貸款。
比特幣是一個完全顛覆性的創新，數字貨幣是獨立于現有金融體系外的，這是一個真正顛覆性的創新，不受限於現有金融架構，而是徹底瓦解，這個革命是相當劇烈的。
郭宇航（星河資本創始人）：Fintech看好區塊鏈和AI區塊鏈在金融領域有廣泛的應用前景。比如區域型的清結算已經有人在嘗試，把地區的十幾家城商行、農商行互相之間的交易清算放到區塊鏈上完成，而不是完全依賴於央行的清結算系統。
通過建立這種小的清結算生態，可以省下很多成本。當然，央行可以要求這些區域性銀行同步提交資料。我們對相關的法律、政策進行過研究，認為可行性很高。在供應鏈金融領域，區塊鏈也大有用武之地。
除了區塊鏈，人工智慧也是投資的方向。AI公司有幾種，一種是AI的應用公司，一種是AI的底層技術公司。我們投的“天雲大資料”是偏底層技術的，也做了金融行業的應用，總體感覺這類公司有非常大的延展性。其實，當前AI在金融領域的主要應用是反欺詐，其他常規的語音、語義、圖像識別已經在日常應用中非常成熟了。
垂直領域，在人工智慧的視覺和音訊上都已經有巨無霸公司，比如商湯科技和科大訊飛。但是在反欺詐，行銷等金融領域的應用方面，還有很大的想像空間。
吳海燕（華創資本管理合夥人）：金融科技領域可以有十年以上的投資機會國內的金融領域，沒有解決的痛點、沒有滿足的問題還很多。金融機構從來不理300萬元以下的借款。不是說這些借款300萬元的公司沒有信用和資料，而是傳統)金融機構沒有辦法覆蓋和衡量他們的信用，有效地發放和管理借款。
2013年7月5日，國務院下發“金十條”，鼓勵由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構。在政策釋放紅利的當年，阿裡巴巴旗下的餘額寶推出，規模迅速擴展到5000億，一舉成中國金融科技發展歷程中的標誌性事件。餘額寶教育了整個個人理財端和大眾消費者市場。
2012-2013年金融行業創新主要來自利率市場化、民營企業參與金融、牌照發放等政策利好推動的機會因素，視窗期很短。新金融行業更大的創新驅動力應該來自科技創新。“金融+科技”一直以來結合最緊密。未來，金融行業的創新趨勢越來越多將從模式創新向技術創新轉變。金融科技領域可以有十年以上的投資機會。
吳世春（梅花天使創投創始合夥人）：金融科技本質是提升效率金融是中國第一大行業，有60萬億的存款、30萬億的信託、十幾萬億的債券。金融領域是天花板極高的創新領域。金融創業，風險意識永遠是第一位的，離開風控的金融創業都是耍流氓。金融行業的效率特別低，所以金融創新核心是提升效率。“金融科技”就是利用科技提升金融的效率。
對金融公司來說，AI是種標配，是融為一體的。金融本身就是與資料、風險完全分不開的，用人工智慧去處理，效率會高很多。過去用互聯網可以把中國很多行業重做一遍，包括金融行業，後來用移動互聯網可以把金融上每個鏈條重做一遍，也許現在到了用AI把金融每個鏈條再做一遍的時候了。
金融科技在中國創業領域裡是非常大的一塊，孫正義判斷中國的金融科技是全球領先的，他也加入了眾安保險。最新國外有個排名，把全球排名前三的金融科技企業都頒給了中國：螞蟻金服、眾安科技和趣店。
未來幾年，金融領域誕生的獨角獸和上市公司將遠超其他行業。
王淮（線性資本合夥人）：金融科技公司要具備業務打通能力金融是一個強資料的領域，智慧化能夠加強資料的作用，所以人工智慧在互聯網金融裡面應該有很強的應用。
未來的金融行業只存在這兩種公司，一種是提供金融服務的技術公司，另外一種是技術加持的傳統的金融機構。
對於提供金融服務的技術公司而言，新技術進去，突破口子之後，就像水泵一樣，只要有一個裂痕，遲早是要決堤的，難的是目前新技術和傳統金融機構仍處於一個博弈的過程，並非誰的技術強就一定博弈的過去，更重要的前提是要具備打通能力，能夠切入傳統金融機構。
程天（順為資本合夥人）：中國領跑全球金融科技的時機已到中國的科技金融正在擺脫對矽谷的模仿，開創新的產品及商業模式。無論是支付，還是線上信貸，甚至是P2P，中國很多公司的做法已經領先於美國了。雖然美國的財富管理比我們先進，但中國的公司現在也慢慢跟上了，並且速度很快。
國內第一階段的互聯網金融創業公司，基本是以P2P以及理財型為主。目前政策規範和監管邊界也主要針對互聯網金融發展的第一波企業。
互聯網金融公司發展的第二階段，出現了資產端的多元化創新、保險證券類創業的新發展和互金配套類業務的大發展。資產多元化創新的兩個浪潮，分別是2C和2B。這跟我們觀察的電商在中國的發展路徑是一樣的。
最近兩年2C的新型資產端各種類目的發展很快，從早期的校園內的信貸到3C、醫美、租房、裝修、教育、醫療、旅遊、零售、農村等等。未來新的機會在哪裡？保險、證券、理財、智慧投顧、基礎設施服務、周邊衍生類服務，這些類型我認為都有機會。
金融是一個高風險的行業，同時我們也驚訝于中國創業公司的勇氣、生存能力和創新能力。對於未來的探索，現在慢慢進入了一個未知的領域，在世界範圍內慢慢失去了可參考的既成案例和經驗，需要公司在投資人的支持下去探索新的邊界。我們甚至已經看到，中國的互聯網金融模式和打法已經開始了大航海的征程，開始向海外傳播和滲透。
崔崢（宜信新金融產業投資基金合夥人）：科技創新為金融帶來新的市場和無限機會金融需要科技，科技也需要金融。人工智慧，機器學習，區塊鏈還有雲計算，會對借貸、支付、財富管理、保險和企業級服務帶來一次翻天覆地的革命，同時也帶來新的市場，會出現無限大的投資機會。
2013年全球VC對金融科技市場的投入為60億美金，2016年為280億美金，短短三年內，VC注入的資金翻了五倍。同時全球各地有不同的科技金融公司，宜信以中國金融科技第一股，完成了在紐交所上市的使命。
還有並購市場，回顧2017年，這些老牌的公司，如黑石，KKR等在全球各地，也對金融科技各個領域做了深刻的佈局，有VC還有PE強烈資金的注入，健康的IPO退市市場，以及風風火火的並購市場。金融科技對投資者來講，是一個新的市場，也是一個新的課題。
黃曉黎（曦域資本創始人）：底層技術的變革會帶來科技金融整個產業的變化和升級所謂的互聯網技術、資料科學，包括大資料、人工智慧等，除了影響C端消費之外，還會深度影響到每個產業。一個很大的機會就是：底層技術的變化會導致每個產業鏈底層的變化，最終導致整個產業鏈的變革——從降本增效開始，最終促使實質性的變革發生。
在這個過程中，變革最明顯的一個領域就是科技金融。為什麼這麼說？因為金融本身是數位化的。這波技術最核心的就是資料化經營，誰能用到大資料、人工智慧，誰就會有巨大的變革。金融本身沒有實物商品、沒有線下物流，全部是數位化經營，而且IT化的底層架構已經完全搭建好了。因此，底層技術的變革會帶來科技金融整個產業的變化和升級。
金融科技未來有三大趨勢：首先，先進的技術不斷滲透，不斷提升可用性、體驗和覆蓋度；其次，產業鏈格局發生改變，這也是一個比較確定性的事情；第三，未來可能是持續的高壓監管。有一些底線不能碰，比如涉及到維穩的問題。
在金融領域裡紮根很深的那些創業者、那些懂技術的人，他們可以找到巨大的發展空間。金融領域任何一個環節可能都是一個千億、萬億級市場，都會出現多個百億市值的公司。
周煒（創世夥伴資本主管合夥人）：金融科技創新金融服務的四個層面金融科技創新金融服務，在我看來主要是四個層面：
第一是服務和管道創新，利用互聯網幫助金融行業更好的更有效率、更低成本賣產品，這是目前最成熟的一種模式。
第二是高速公路改道式結構創新。宜信的P2P業務是很重要的例子，它通過模式的創新管理風險，對傳統金融行業衝擊很大，我新修了一條高速公路，原來老路不走了，周邊商戶怎麼辦，你得想想怎麼和新的管道結合。
第三是社交化媒體和大資料人工智慧帶來革命式的創新。金融產品服務上，很大的一個問題在於風險如何控制，過去主要靠個人信用報告，中國信用報告本身是不完善的領域，沒有很好的辦法控制風險的時候，我們社交化圖譜可以用大資料採擷，它的圖譜可以看到他和誰在交流。對大資料的挖掘，可能會起到比央行征信報告更好信用度的分析，基於這些可以做到很多的產品。
第四是應用場景的創新。過去成本結構太不合理，但是創新金融公司，通過技術手段，它的成本是能夠做到的，我們看到大量的公司在做。這塊的錢可能還是銀行出來，但是整個貸款的審核、審批過程是他們完成的，因為銀行的成本做不了這種金額的貸款。
比特幣是一個完全顛覆性的創新，數字貨幣是獨立于現有金融體系外的，這是一個真正顛覆性的創新，不受限於現有金融架構，而是徹底瓦解，這個革命是相當劇烈的。
郭宇航（星河資本創始人）：Fintech看好區塊鏈和AI區塊鏈在金融領域有廣泛的應用前景。比如區域型的清結算已經有人在嘗試，把地區的十幾家城商行、農商行互相之間的交易清算放到區塊鏈上完成，而不是完全依賴於央行的清結算系統。
通過建立這種小的清結算生態，可以省下很多成本。當然，央行可以要求這些區域性銀行同步提交資料。我們對相關的法律、政策進行過研究，認為可行性很高。在供應鏈金融領域，區塊鏈也大有用武之地。
除了區塊鏈，人工智慧也是投資的方向。AI公司有幾種，一種是AI的應用公司，一種是AI的底層技術公司。我們投的“天雲大資料”是偏底層技術的，也做了金融行業的應用，總體感覺這類公司有非常大的延展性。其實，當前AI在金融領域的主要應用是反欺詐，其他常規的語音、語義、圖像識別已經在日常應用中非常成熟了。
垂直領域，在人工智慧的視覺和音訊上都已經有巨無霸公司，比如商湯科技和科大訊飛。但是在反欺詐，行銷等金融領域的應用方面，還有很大的想像空間。
吳海燕（華創資本管理合夥人）：金融科技領域可以有十年以上的投資機會國內的金融領域，沒有解決的痛點、沒有滿足的問題還很多。金融機構從來不理300萬元以下的借款。不是說這些借款300萬元的公司沒有信用和資料，而是傳統)金融機構沒有辦法覆蓋和衡量他們的信用，有效地發放和管理借款。
2013年7月5日，國務院下發“金十條”，鼓勵由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構。在政策釋放紅利的當年，阿裡巴巴旗下的餘額寶推出，規模迅速擴展到5000億，一舉成中國金融科技發展歷程中的標誌性事件。餘額寶教育了整個個人理財端和大眾消費者市場。
2012-2013年金融行業創新主要來自利率市場化、民營企業參與金融、牌照發放等政策利好推動的機會因素，視窗期很短。新金融行業更大的創新驅動力應該來自科技創新。“金融+科技”一直以來結合最緊密。未來，金融行業的創新趨勢越來越多將從模式創新向技術創新轉變。金融科技領域可以有十年以上的投資機會。
吳世春（梅花天使創投創始合夥人）：金融科技本質是提升效率金融是中國第一大行業，有60萬億的存款、30萬億的信託、十幾萬億的債券。金融領域是天花板極高的創新領域。金融創業，風險意識永遠是第一位的，離開風控的金融創業都是耍流氓。金融行業的效率特別低，所以金融創新核心是提升效率。“金融科技”就是利用科技提升金融的效率。
對金融公司來說，AI是種標配，是融為一體的。金融本身就是與資料、風險完全分不開的，用人工智慧去處理，效率會高很多。過去用互聯網可以把中國很多行業重做一遍，包括金融行業，後來用移動互聯網可以把金融上每個鏈條重做一遍，也許現在到了用AI把金融每個鏈條再做一遍的時候了。
金融科技在中國創業領域裡是非常大的一塊，孫正義判斷中國的金融科技是全球領先的，他也加入了眾安保險。最新國外有個排名，把全球排名前三的金融科技企業都頒給了中國：螞蟻金服、眾安科技和趣店。
未來幾年，金融領域誕生的獨角獸和上市公司將遠超其他行業。
王淮（線性資本合夥人）：金融科技公司要具備業務打通能力金融是一個強資料的領域，智慧化能夠加強資料的作用，所以人工智慧在互聯網金融裡面應該有很強的應用。
未來的金融行業只存在這兩種公司，一種是提供金融服務的技術公司，另外一種是技術加持的傳統的金融機構。
對於提供金融服務的技術公司而言，新技術進去，突破口子之後，就像水泵一樣，只要有一個裂痕，遲早是要決堤的，難的是目前新技術和傳統金融機構仍處於一個博弈的過程，並非誰的技術強就一定博弈的過去，更重要的前提是要具備打通能力，能夠切入傳統金融機構。
程天（順為資本合夥人）：中國領跑全球金融科技的時機已到中國的科技金融正在擺脫對矽谷的模仿，開創新的產品及商業模式。無論是支付，還是線上信貸，甚至是P2P，中國很多公司的做法已經領先於美國了。雖然美國的財富管理比我們先進，但中國的公司現在也慢慢跟上了，並且速度很快。
國內第一階段的互聯網金融創業公司，基本是以P2P以及理財型為主。目前政策規範和監管邊界也主要針對互聯網金融發展的第一波企業。
互聯網金融公司發展的第二階段，出現了資產端的多元化創新、保險證券類創業的新發展和互金配套類業務的大發展。資產多元化創新的兩個浪潮，分別是2C和2B。這跟我們觀察的電商在中國的發展路徑是一樣的。
最近兩年2C的新型資產端各種類目的發展很快，從早期的校園內的信貸到3C、醫美、租房、裝修、教育、醫療、旅遊、零售、農村等等。未來新的機會在哪裡？保險、證券、理財、智慧投顧、基礎設施服務、周邊衍生類服務，這些類型我認為都有機會。
金融是一個高風險的行業，同時我們也驚訝于中國創業公司的勇氣、生存能力和創新能力。對於未來的探索，現在慢慢進入了一個未知的領域，在世界範圍內慢慢失去了可參考的既成案例和經驗，需要公司在投資人的支持下去探索新的邊界。我們甚至已經看到，中國的互聯網金融模式和打法已經開始了大航海的征程，開始向海外傳播和滲透。
崔崢（宜信新金融產業投資基金合夥人）：科技創新為金融帶來新的市場和無限機會金融需要科技，科技也需要金融。人工智慧，機器學習，區塊鏈還有雲計算，會對借貸、支付、財富管理、保險和企業級服務帶來一次翻天覆地的革命，同時也帶來新的市場，會出現無限大的投資機會。
2013年全球VC對金融科技市場的投入為60億美金，2016年為280億美金，短短三年內，VC注入的資金翻了五倍。同時全球各地有不同的科技金融公司，宜信以中國金融科技第一股，完成了在紐交所上市的使命。
還有並購市場，回顧2017年，這些老牌的公司，如黑石，KKR等在全球各地，也對金融科技各個領域做了深刻的佈局，有VC還有PE強烈資金的注入，健康的IPO退市市場，以及風風火火的並購市場。金融科技對投資者來講，是一個新的市場，也是一個新的課題。
黃曉黎（曦域資本創始人）：底層技術的變革會帶來科技金融整個產業的變化和升級所謂的互聯網技術、資料科學，包括大資料、人工智慧等，除了影響C端消費之外，還會深度影響到每個產業。一個很大的機會就是：底層技術的變化會導致每個產業鏈底層的變化，最終導致整個產業鏈的變革——從降本增效開始，最終促使實質性的變革發生。
在這個過程中，變革最明顯的一個領域就是科技金融。為什麼這麼說？因為金融本身是數位化的。這波技術最核心的就是資料化經營，誰能用到大資料、人工智慧，誰就會有巨大的變革。金融本身沒有實物商品、沒有線下物流，全部是數位化經營，而且IT化的底層架構已經完全搭建好了。因此，底層技術的變革會帶來科技金融整個產業的變化和升級。
金融科技未來有三大趨勢：首先，先進的技術不斷滲透，不斷提升可用性、體驗和覆蓋度；其次，產業鏈格局發生改變，這也是一個比較確定性的事情；第三，未來可能是持續的高壓監管。有一些底線不能碰，比如涉及到維穩的問題。
在金融領域裡紮根很深的那些創業者、那些懂技術的人，他們可以找到巨大的發展空間。金融領域任何一個環節可能都是一個千億、萬億級市場，都會出現多個百億市值的公司。