當你瞭解了信用卡和所謂“線上信用卡”在風控體系和發行標準上的不同之後， 你可能會發現， 希望為那些沒有信用卡的人群提供分期付款服務的現金貸， 勢必有其設置高利率的土壤。
本文共計2926字， 閱讀時間6分鐘。
記者 | 劉景豐 李鐘豪
編輯 | 趙力
趣店上市， 讓現金貸重新回到了水深火熱的境地。
質疑者認為， 現金貸以高息向無信用卡人群發放小額貸款， 對原本就沒有太多收入的他們無異於飲鴆止渴。
支持者則稱， 現金貸本質上還是一種普惠的信用卡服務， 以科技手段向低收入人群提供短期借貸， 是一種市場供需行為。 而所謂的高息實際上是包含了各種風控、獲客成本後的利息， 並非純借貸利息。
這場爭論， 隨著一家自媒體對趣店CEO羅敏的專訪， 一夜之間成為了頗受議論的社會話題。 自2015年下半年至今， 兩年時間國內出現上千家現金貸平臺，
什麼是現金貸？
遠在天邊， 借你一千
現金貸， 是小額現金貸款業務的簡稱， 指小額、短期、不限用途的現金借貸， 具有方便靈活的借款與還款方式， 以及即時審批、快速到賬為特性。 現金貸是無場景的消費貸款。
通俗解釋， 現金貸其實就是現金貸平臺通過銀行、P2P等管道或得資金， 並通過線上方式向無信用卡的年輕人放貸， 從中收取利息差、服務費。
最開始， 這種方式主要線上下進行， 比如早期由銀行發行的信用卡， 然而信用卡審核條件嚴格， 覆蓋人群極其有限。 這為線上互聯網金融企業提供了機會。
據不完全統計， 目前國內的小額現金貸平臺已有上千家， 可以分為四類：
互聯網系：微粒貸、京東金條、螞蟻借唄為代表， 背靠互聯網巨頭資金實力雄厚， 內部流量轉化獲客成本低；
垂直平臺：趣店、閃電借貸、現金巴士、工資錢包等為代表， 針對細分人群， 獲客及資金成本相對較高；
P2P平臺：從C理財端聚集資金， 在通過線上方式想有需要的需求方放貸；
消費金融系：蘇寧旗下任性借、馬上金融旗下馬上貸等， 其基於目前分期業務擴展， 資金來源廣、成本低。
根據協力廠商監測平臺網貸之家的報告：小貸公司借款期限通常在6-12個月， 最高可貸50萬；P2P較多集中於一年期內記者說。
正因為如此， 現金貸平臺的貸款利息一般會高於信用卡取現利息。 “信用卡的取現利息按年化為18%左右， 而現金貸的貸款利息（包括貸款服務費、滯納金等）超過100%也並不罕見。 ”上述業內人士說。
現金貸向那些無法通過銀行信用審核取得信用卡的人群， 以一種高風險的方式放貸， 從高利息中獲得收益。
目前， 已經有不少現金貸平臺正在努力把自己打造成科技公司， 希望以技術手段提升風控能力， 擴大盈利空間。
在催收上， 信用卡因為接入央行的征信體系， 讓用戶形成天然的震懾， 因此壞賬相對較低， 催收手段也主要以電話催收、征信限制為主。
而現金貸平臺因為難以借助央行征信體系， 另一方面催收則多靠專業催收團隊等。
儘管羅敏在回應媒體對其催收質疑時稱“一律不會催促他們來還錢。 電話都不會給他們打。 你不還錢， 就算了， 當作福利送你了。 ”但是現實中這種“雷鋒”式催收的做法並不多見， 反而最常用的催收手段則是各種電話催收、上門催收， 甚至出現人身傷害事件。
命運：現金貸會走向何方？
網貸之家CEO石鵬峰近日在接受媒體採訪時表示， 現金貸是消費金融中的一個細分市場。 消費金融在中國發展到現在， 對於整個互金行業及普惠金融領域來說， 是很重要的一個細分市場。 但是， 由於消費金融中小額現金貸相對落地難度很低、速度更快， 所以目前看到了大量現金貸的身影， 而未來消費金融領域真正有大前景的還是有場景的消費信貸(消費分期)和針對優質用戶的大額現金貸。
而現金貸火爆背後的監管套利、利率畸高、風控缺失、暴力催收等風險及衍生的各種社會問題，也引起了監管部門的高度警惕。
就在10月19日上午，銀監會主席郭樹清在黨的十九大中央金融系統代表團開放日上表示，今後整個金融監管的趨勢會越來越嚴，嚴格執行法律、嚴格執行法規、嚴格執行紀律。
而中國證券報在10月13日報導稱，監管部門的重拳整治已經“在路上”。央行副行長易綱近日公開表示，普惠金融必須依法合規開展業務，要警惕打著“普惠金融”旗號的違規和欺詐行為，凡是搞金融都要持牌經營，都要納入監管。
輿論的風波遲早會過去，監管可能才是現金貸頭頂的“達摩克利斯之劍”。
而現金貸火爆背後的監管套利、利率畸高、風控缺失、暴力催收等風險及衍生的各種社會問題，也引起了監管部門的高度警惕。
就在10月19日上午，銀監會主席郭樹清在黨的十九大中央金融系統代表團開放日上表示，今後整個金融監管的趨勢會越來越嚴，嚴格執行法律、嚴格執行法規、嚴格執行紀律。
而中國證券報在10月13日報導稱，監管部門的重拳整治已經“在路上”。央行副行長易綱近日公開表示，普惠金融必須依法合規開展業務，要警惕打著“普惠金融”旗號的違規和欺詐行為，凡是搞金融都要持牌經營，都要納入監管。
輿論的風波遲早會過去，監管可能才是現金貸頭頂的“達摩克利斯之劍”。