近期, 有投資人反映向來以靠譜著稱的國資系平臺頗為不太平, 一些所謂的“國資系”平臺暴雷, 投資人負面情緒擴大, 整個國資系平臺都受到質疑。 但事實上, 真正的國資系平臺如開鑫金服、e路同心平臺都是背景較為雄厚的。 而一些所謂的“國資系”平臺, 和國資僅有一絲聯繫, 卻有意刻畫平臺國資背景雄厚的形象, 以誤導投資人。
當前我國P2P網貸平臺已經進入了“優勝劣汰”的階段, 濫用“國資系”標籤的P2P網貸平臺也將逐漸被曝光。 對於投資人而言, 需要主動識別國資背景的真偽, 仔細進行甄選, 切不可盲目相信平臺的宣傳。
建議投資人可登陸國家企業信用資訊公示系統, 查詢企業的股東、營業等信息後再做評判。
根據盈燦諮詢不完全統計, 截至2017年10月10日, 國資企業通過多級股權層級結構, 參股或控股的P2P網貸平臺有224家, 其中正常運營P2P網貸平臺176家, 轉型的平臺有2家, 停業及問題平臺46家。
投資人需謹慎選擇國資系平臺
前幾年隨著互聯網金融大規模崛起, 不論是銀行還是風投都比較看好互聯網金融的前景, 因此跟風入股互聯網金融國資企業也隨之增多。 其實國資企業入股P2P網貸平臺, 本無可厚非, 但是由於“國資”的招牌, 使得不少平臺為了“國資系”而國資系, 在加上我國國資企業眾多, 根據財政局統計資料顯示, 2013年全國獨立核算的國有法人企業15.5萬戶, 當前數量只會更多, 其中“僵屍”、“空殼”國資企業的數量也不在少數, 這就為這些平臺掛靠“國資”創造了條件。
當前很多的投資人對國資企業並沒有正確的認知, 國資系平臺也分為很多種, 掛靠的“國資系”平臺安全性值得考量,
國資系平臺辨別要點
1、國資股東背書真實性
國資股東層級越少越好。 一般來說國資平臺國資層級越少, 則國資背書也越強, 但投資人需要對最終的國資股東進行考察, 看其是否存在真實的業務, 而非空殼或者僵屍國資企業。
並且國資股東註冊資本需實繳。 如果只是掛牌的國資系平臺, 國資股東實繳註冊資本的可能性較低;國資股東如果實繳註冊資本, 一定程度上也說明國有企業對平臺的重視程度較高。 以e路同心為例, e路同心為國資參股平臺, 股東為深圳中洲金控投資有限公司、深圳市同心投資基金股份有限公司、廣東省粵科投資發展有限公司。
國資股東對平臺運營的參與力度越高越好。 國資股東對平臺的參與度越高, 間接說明國資股東對網路借貸業務的重視程度較高而不是敷衍了事。 此外, 國資股東也可能對平臺的發展有前瞻性的指導, 並利用自身的優勢不斷優化平臺資源。 比方e路同心,因其股東具有兩張業內稀缺的再貸款牌照,也使得e路同心在與小貸公司開展業務合作上具有一定的制控權,在資產篩選上更具優勢,這也是e路同心資產優質,從而目前為止平臺零逾期不可忽視的原因之一。
2、P2P網貸平臺合規性
投資人除了關注平臺國資股東背書的真實性以外,更需要關注平臺自身的合規性,重點關注:平臺的銀行存管情況以及是否滿足當地的金融監管部門的要求,例如深圳、上海等地需要存管銀行屬地化;平臺的資訊披露是投資人瞭解平臺最主要的途徑,資訊披露越透明,投資人對平臺的瞭解也就越深,越利於投資人選擇平臺,此外銀監會已經針對資訊披露發佈了相關的細則,投資人可以對照信披指引考察平臺的資訊披露合規情況。不論是銀行存管還是資訊披露都從側面反映了平臺合規運營的決心,而且合規程度越高,平臺付出的成本也越高,平臺安全性相對也較高。
e路同心的存管銀行便是上海銀行,在深圳具有分行,符合屬地化要求,一定程度上也增加投資人信心。此外,作為廣東互聯網金融協會副會長單位,e路同心也是最早接入廣東互聯網金融協會“明鏡”系統的會員單位,在資訊披露合規方面一直都是業內標杆。從這裡也可以看出股東對平臺運營的影響,因e路同心股東的強大實力,e路同心在合規運營上才能付出足夠的資金、時間、人力等擁抱監管,這也是真國資平臺的底氣和優勢,在後續發展中,扎實穩健的根基帶來的優勢將會逐漸體現。
總結
投資人應區別對待國資平臺。一般而言,國有企業獨資和控股的平臺比較安全,但是需要看國資股東的背景,央屬、省屬、區屬、縣屬需要區別對待,國資股東背景為事業單位的投資需要謹慎。對於國有企業子公司或孫公司投資的平臺,需要注意國有企業對平臺的註冊資金是否為實繳,實繳金額的大小也需要注意,還需要注意子公司或者孫公司的國資比例。此外,還應該關注國有股東是否為平臺提供了的資源,國資股東對平臺的投入的資源越多,從側面反映了國資股東對平臺的重視程度越高。
投資有風險,切忌盲目信任“國資”,亦不要一棍子打翻“國資”。
比方e路同心,因其股東具有兩張業內稀缺的再貸款牌照,也使得e路同心在與小貸公司開展業務合作上具有一定的制控權,在資產篩選上更具優勢,這也是e路同心資產優質,從而目前為止平臺零逾期不可忽視的原因之一。2、P2P網貸平臺合規性
投資人除了關注平臺國資股東背書的真實性以外,更需要關注平臺自身的合規性,重點關注:平臺的銀行存管情況以及是否滿足當地的金融監管部門的要求,例如深圳、上海等地需要存管銀行屬地化;平臺的資訊披露是投資人瞭解平臺最主要的途徑,資訊披露越透明,投資人對平臺的瞭解也就越深,越利於投資人選擇平臺,此外銀監會已經針對資訊披露發佈了相關的細則,投資人可以對照信披指引考察平臺的資訊披露合規情況。不論是銀行存管還是資訊披露都從側面反映了平臺合規運營的決心,而且合規程度越高,平臺付出的成本也越高,平臺安全性相對也較高。
e路同心的存管銀行便是上海銀行,在深圳具有分行,符合屬地化要求,一定程度上也增加投資人信心。此外,作為廣東互聯網金融協會副會長單位,e路同心也是最早接入廣東互聯網金融協會“明鏡”系統的會員單位,在資訊披露合規方面一直都是業內標杆。從這裡也可以看出股東對平臺運營的影響,因e路同心股東的強大實力,e路同心在合規運營上才能付出足夠的資金、時間、人力等擁抱監管,這也是真國資平臺的底氣和優勢,在後續發展中,扎實穩健的根基帶來的優勢將會逐漸體現。
總結
投資人應區別對待國資平臺。一般而言,國有企業獨資和控股的平臺比較安全,但是需要看國資股東的背景,央屬、省屬、區屬、縣屬需要區別對待,國資股東背景為事業單位的投資需要謹慎。對於國有企業子公司或孫公司投資的平臺,需要注意國有企業對平臺的註冊資金是否為實繳,實繳金額的大小也需要注意,還需要注意子公司或者孫公司的國資比例。此外,還應該關注國有股東是否為平臺提供了的資源,國資股東對平臺的投入的資源越多,從側面反映了國資股東對平臺的重視程度越高。
投資有風險,切忌盲目信任“國資”,亦不要一棍子打翻“國資”。