現金貸由於其增長迅猛， 業務規模比較龐大， 目前多家公司在海外上市， 引發市場關注， 許多人的著眼點還是風險。
現金貸我們定義為小額、短期、無抵押、不依賴於消費場景的貸款。 目前絕大多數的現金貸都是短期的， 三個月以內為最多， 有部分在半年到一年之間， 超過一年的就比較少， 而且往往都是拿平臺的自有資金放貸。
從額度來看， 大多額度都比較低， 比如現金巴士的額度就在1000元以下， 信而富在6000元以下， 用錢寶在5000元以下， 有些最高限額比較高， 比如手機貸是10000元， 有些還超過1萬元的額度， 根據借款者本人的資信情況給予貸款。
要判斷現金貸的風險， 主要看杠杆率。 現金貸的杠杆可以定義為兩類：一類是消費者的杠杆， 也就是消費者同一時間段累計借款跟其收入的對比。
現在市場上公認的現金貸客戶是三四五線城市白領， 進城務工者和工薪族等中低收入人群。 從上述額度來看， 基本是消費者一個月的收入， 或者略高。 如果是在校大學生這樣的無收入者， 現金貸的杠杆率顯然是放得過大， 這也許是監管層叫停校園網路貸款的原因之一。
當然作為消費者的杠杆率， 最危險的是多頭借貸， 以貸還貸， 這是平臺必須通過風控系統杜絕的， 網路借貸平臺和金融機構必須進行客戶信貸資料共用。 即使按照36%的利息計算，
更為重要的是現金貸平臺的杠杆率， 就是其信貸資產跟資本金的比率， 按照目前監管層的精神， 網貸平臺不能吸納存款， 只是一個資訊仲介。
從目前公開信息看， 現金貸資金來源主要是包括自有資金、信貸資產轉移、信託計畫、其他P2P平臺和一些傳統銀行的信貸資金等。 媒體關注的信託計畫， 這部分資金一般來源於大型企業和一些高淨值客戶， 因為有投資人數限制和額度限制， 屬於私募性質， 即使出現違約問題， 也在信託法律框架內解決， 很難影響到社會層面。
儘管銀行手裡有信貸資產， 但是如果這些信貸資產出現違約， 銀行就要承擔風險。 而且ABS的利率也不低， 因為要給律師會計師等仲介費， 年化利率在9%以上。
P2P網貸也是現金貸資金來源的重要方面， 據業內透露， P2P的資金成本大約在12%以上， 這部分資金成本非常高。 P2P的資金如果進入現金貸， 資金沒有直接進入實體經濟， 而是在此經過互金平臺倒手， 相當於徒然放大了資金成本， 類似于最近幾年金融業屢禁不止的頑疾——資金空轉。
另外更值得重視的是傳統銀行的資金進入現金貸， 包括一些中小銀行的授信， 因為這些做法不合乎監管政策， 許多民營銀行、城商行的資金或直接或間接的進入互金平臺， 目前比較盛行的是所謂助貸模式，
現金貸本身是一個比較好的金融產品， 未來的監管主基調應該是資訊及時透明， 杜絕銀行資金進入平臺， 壓低綜合利率到合理水準， 降低個人和平臺的杠杆率。