積體電路產業已成為我國重點發展的核心關鍵產業， 國家加速推進晶片國產化， 以實現中國製造業由“大”到“強”的轉變。 發展“中國芯”已成為國家發展戰略。 光晶片作為晶片的分支， 廣泛以用於光通信、光顯示、光照明等領域。
當前市場上認為光迅僅僅是一家光模組公司， 與市場觀點不同的是， 我們認為光迅本質上是一家光晶片公司， 公司的核心能力在於近年來通過外延並購構建起的光晶片平臺能力， 公司的核心價值在於依託其光晶片平臺製造出滿足不同行業應用的光晶片及相關產品。
當前， 公司晶片的研發進度為：今年年底實現10G EML量產， 2018年Q3實現25G 光晶片量產。
投資建議：維持強烈推薦。 我們長期看好公司逐步構建起來的光晶片平臺能力， 這種能力的構建將幫助公司由傳統光通信業務向更廣闊業務領域的拓展， 打開公司行業應用邊界。 我們預計2017年~2019年公司實現淨利潤分別為3.47億元、4.51億元、5.61億元， 對應EPS分別為0.55元、0.72元和0.89元。 維持“強烈推薦-A”評級
公司最新點評及連結：《光迅科技：攜手科大國盾佈局量子通信；構建光晶片平臺能力》//mp.weixin.qq.com/s/hV0JZKaeQ7wL0Hdgmc2BPg
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