編者按： 同名音訊節目發表於2015年10月， 可能今天再回顧這期節目， 有人會說今年以來市場利率有上升趨勢， 我當時的觀點錯了。 不然， 保險是長期資產， 對應的經濟指標觀察也應該是長期的。
今天我們聊一個重要的話題“ 零利率 ”。
繼美聯儲宣佈暫停加息之後， 歐洲央行剛剛宣佈了一則消息：維持主要再融資利率0.05%不變， 維持隔夜存款利率-0.2%不變， 維持隔夜貸款利率0.3%不變。
我們現在所處的時代可以說是一個零利率時代， 全球的主要經濟體都是零利率， 歐洲的一些國家還是負利率。
而且我們發現一個現象，
那我們可不可以得出這樣一個結論，
零利率是經濟發展的必然趨勢。
先看看我們國家的情況， 1990年， 一年期存款利率是10.08， 93年的時候曾經到過10.98， 這是什麼概念？今天你買一個信託產品的收益也不一定有這麼高吧？後來呢？雖然中間加息降息都反復出現， 但整體趨勢卻是一路下降， 直到今天的1.5。
再來看看美國的情況， 因為美國是利率市場化的國家， 所以找不到統一的一年期存款利率資料， 我們看看美國聯邦基金基準利率， 上世紀80年代， 這個利率曾達到過19.1， 然後也是在加息降息的反復中一路保持下降趨勢， 直到近七年都是接近於0。
如果你去收集更多國家的資料， 你會發現大多數國家都有類似的情況。
那有人可能要問了， 如果零利率是經濟發展的必然結果， 這背後的原理是什麼呢？其實很簡單， 我們做個簡單的推演。
經濟發展必然導致社會財富的增加， 如果利率保持不變， 社會財富越多， 社會財富產生的利息也就會越多， 那好了， 這必然導致很多人不需要勞動， 只需要靠利息就可以生存， 也就是產生大量的食利階層。
減少利息有兩種方法， 一種是減少本金， 也就是減少食利階層手中的社會財富， 方法就是加稅；一種是降低利率，
這是我對於零利率趨勢的解讀。 可能有人問了， 你一個草根， 有什麼能力分析經濟發展趨勢， 你這個理論靠譜嗎？好， 誰讓咱人微言輕呢， 我搬出一個大人物來行不行。
海通證券的首席分析師薑超， 想必炒股的朋友應該不陌生， 也是我個人非常喜歡的一位分析師。 他就在多次表示零利率是長期趨勢， 並且有非常詳細理論分析， 有興趣的朋友可以在網上看看他的分析， 非常有意思。
另外， 還有一本叫做《利率史》的書， 裡面研究了人類上千年的利率， 發現整體趨勢一直是下降的。
說到這裡，你總該相信零利率是長期趨勢了吧。
既然零利率是長期趨勢，我們應該怎樣在零利率的長期趨勢下守護家庭資產呢？很簡單，配置長期的理財產品，鎖定今天的利率。
舉個例子哈，如果你配置的是存款，那你最多把高利率鎖定多長時間呢？5年。因為存款的最長期限是5年。5年之後，你就要按照最新的低利率重新存款了。
如果你配置的是保險資產呢？
可以鎖定一輩子。
因為保險的最長期限是終身。不過要注意，一定要買固定收益的保險，那些帶有不保證利益的保險，可不具備這個功能。
這個原因嘛，咱在《什麼是預定利率？》（點擊直接觀看）那期節目當中已經談過了。
現在還有好多人打飛的到境外發達地區買保險，如果你是為了配置境外資產，無可厚非，如果你是為了收益，那我告訴你，境外保單昨天的高收益已經一去不復返了，今天你不在境內買保險，說不定哪天境內的高收益也會一去不復返了。
網上廣泛流傳的標準普爾家庭資產象限圖的第四象限，占比最高為什麼是保險，這下你該明白了吧？
好了，今天的內容理論太多，再看一遍，好好消化一下！
說到這裡，你總該相信零利率是長期趨勢了吧。
既然零利率是長期趨勢，我們應該怎樣在零利率的長期趨勢下守護家庭資產呢？很簡單，配置長期的理財產品，鎖定今天的利率。
舉個例子哈，如果你配置的是存款，那你最多把高利率鎖定多長時間呢？5年。因為存款的最長期限是5年。5年之後，你就要按照最新的低利率重新存款了。
如果你配置的是保險資產呢？
可以鎖定一輩子。
因為保險的最長期限是終身。不過要注意，一定要買固定收益的保險，那些帶有不保證利益的保險，可不具備這個功能。
這個原因嘛，咱在《什麼是預定利率？》（點擊直接觀看）那期節目當中已經談過了。
現在還有好多人打飛的到境外發達地區買保險，如果你是為了配置境外資產，無可厚非，如果你是為了收益，那我告訴你，境外保單昨天的高收益已經一去不復返了，今天你不在境內買保險，說不定哪天境內的高收益也會一去不復返了。
網上廣泛流傳的標準普爾家庭資產象限圖的第四象限，占比最高為什麼是保險，這下你該明白了吧？
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