當前市場對流動性和經濟仍有擔憂， 但改革提振市場情緒， 區域規劃&合作和國企混改方面的推進進度超預期。 3月底， 發改委改革專題會議指出， 儘快批復混改試點實施方案， 爭取做到5、6月份改革方案全部報出、黨的十九大之前出臺實施。 四月初， 混改龍頭中國聯通停牌， 這是繼中石化混改以來， 國企混改領域又一標誌性突破。
央企混改的步伐加快， 從預期階段進入實施階段， 公司層面事件催化劑較多。 這將打消市場對央企混改進度低於預期的擔憂， 節後國企混改板塊的投資機會凸顯。 國企改革是個老主題，
競爭性商業類企業混改進度較快， 央企板塊市場表現的彈性最大。 建議主要關注的細分板塊：央企混改試點+北廣深+東北地區。
推薦個股組合：
電信：中國聯通、上海普天、特發資訊、傑賽科技、深桑達A、號百控股；
東北地區：亞泰集團、長春高新、佳電股份、中鋼國際。