今天分享一篇文章, 講講港股打新。
我自己本身對股市不在行, 找了一篇寫得很清楚的文章。
本文作者:Iris費樂, 人大商學院, 國內最早互聯網金融從業者,
2017年港股迎來超級牛市, 閱文集團上市首日漲逾80%, 港股打新中簽率高、操作簡單、資金門檻低, 只需一個港股帳戶, 即可分享超高投資紅利。
截至2017年11月12日, 2017年香港公開市場一共有129只新股(主機板62只、創業板67只)。
剔除創業板中採用全配售的11只新股, 可供投資者認購的新股共118只。
118只新股首日表現均值17.25%、首日表現中位數5.04%、首日勝率74.6.%。
(點擊查看大圖, 資料來自于wind及華盛通)
因此, 港股打新已經成為海外投資穩定收益的長期投資策略。
2017年11月港股打新收益表:
港股打新與A股打新有哪些不同?
1、港股基礎概念
港股是指在香港聯合交易所上市的股票。 相比A股市場, 港股交易機制更加靈活, 支援當日買入即可當天賣出, 無漲跌幅限制, 允許做空。
港股作為全球最大的IPO市場之一, 實行上市註冊制, 對市盈率無限制要求, 是內地企業赴海外上市的首選之地, 近些年美圖秀秀、眾安線上、閱文集團、易鑫集團等內地科技企業先後赴港IPO。
2、港股與A股打新的差別
機構投資者不會參與創業板和中小板交易(低於20億市值的股票), 外資機構明確禁止交易港股超小盤。
創業板主要是散戶及遊資在參與, 因此波動較主機板更大。
3、港股交易時間
4、港股交易細則
買賣單位:每筆交易的數量必須為一個買賣單位或其倍數,一個買賣單位即一手,1手可能是400股、500股、1000股、2000股等。
在買賣股票時,投資者一定要事先瞭解其最小買賣單位。
(騰訊控股每手100股)
- 打新融資:
券商一般會針對打新提供最高10倍的融資杠杆,對於杠杆打新建議新手同學慎用。
因為港股的新股是存在破發的概率,而杠杆的比例可以放的很大,因此在對基本面情況研究不深的時候,風險較大。
- 入場費:即為申購一手所需資金,港股發行新股(招股價)會有一個最高價和最低價,申購的時候是按最高價申購,如果公佈中簽日的時候,認購資金遠遠大於發行量,就按最高價定價。
認購資金不足,就以中間或者最低價定價。
- 港股中簽率:港股交易所分配策略是優先保證一戶一簽,因此港股新股申購一手的中簽率非常高,在此基礎上就是多申購多中簽。
(海馬小姐注:港股新股偏向散戶,基本讓散戶都能中一手)
- 凍結資金:通過港股帳戶打新,認購資金將於認購截至日當天16:00開始被凍結,如中簽,則扣除,如認購失敗,資金退回。
凍結天數為8-15天,如果融資,就是會產生8-15天的利息。(所以最後一天申購比較省錢)
- 修改/撤銷新股申購:與A股打新不同的是,港股打新在新股申購截止期之前都可以修改或者撤銷,不收取費用。
(港股打新一般於截止日16:00結束申購的要求,融資在12:00結束申購,有的券商會提前截止)
5、港股打新交易成本
總費用= 港股新股認購費用+融資利息費用+股票買賣費用
以華盛資本證券為例,通過港股帳戶打新,自有資金每次打新無論中簽與否,收費50港幣。
中簽費用將在認購中簽時扣取,是1%。
(海馬小姐注:另一家券商富途證券,收費也是一樣,
a. 認購手續費:50港幣。 無論是否中簽,均需繳納。
b. 中簽費用:如中簽,需收取1.0077%的費用。)
港股交易費用是股票買賣時候產生的費用,買進和賣出都要收取,雙向收費。
一般香港傳統券商與銀行是千分之二到千分之一,互聯網券商是萬分之五。
6、滬港通/深港通無法打新,必須擁有港股持牌券商帳戶
港股對於沒有在港交所開通交易帳戶的內地投資者而言,僅通過滬港通及深港通是無法進行新股認購的,因此打新必須擁有港股帳戶。
也就是持有香港證監會券商牌照的正規券商,這樣可以受香港證監會法律監管保護,資產託管在中央結算所,帳戶還享有中小投資者基金的保險保障。
(海馬小姐注:之前介紹的老虎證券是不可以打新的,因為它使用的是美國的券商盈透證券,
另一家我們熟悉的券商富途證券是可以打新的,文中提到的華盛通也可以。)
參與港股打新,通常要判斷如下幾個指標:好的券商融資利息低,覆蓋股票多,融資杠杆倍數更高,資金釋放快,截止認購時間晚,有無暗盤等。
對於大陸投資者來說,是否支援線上開戶、軟體操作是否好用、客服服務是否及時也是重要的參考因素。
買賣單位:每筆交易的數量必須為一個買賣單位或其倍數,一個買賣單位即一手,1手可能是400股、500股、1000股、2000股等。
在買賣股票時,投資者一定要事先瞭解其最小買賣單位。
(騰訊控股每手100股)
- 打新融資:
券商一般會針對打新提供最高10倍的融資杠杆,對於杠杆打新建議新手同學慎用。
因為港股的新股是存在破發的概率,而杠杆的比例可以放的很大,因此在對基本面情況研究不深的時候,風險較大。
- 入場費:即為申購一手所需資金,港股發行新股(招股價)會有一個最高價和最低價,申購的時候是按最高價申購,如果公佈中簽日的時候,認購資金遠遠大於發行量,就按最高價定價。
認購資金不足,就以中間或者最低價定價。
- 港股中簽率:港股交易所分配策略是優先保證一戶一簽,因此港股新股申購一手的中簽率非常高,在此基礎上就是多申購多中簽。
(海馬小姐注:港股新股偏向散戶,基本讓散戶都能中一手)
- 凍結資金:通過港股帳戶打新,認購資金將於認購截至日當天16:00開始被凍結,如中簽,則扣除,如認購失敗,資金退回。
凍結天數為8-15天,如果融資,就是會產生8-15天的利息。(所以最後一天申購比較省錢)
- 修改/撤銷新股申購:與A股打新不同的是,港股打新在新股申購截止期之前都可以修改或者撤銷,不收取費用。
(港股打新一般於截止日16:00結束申購的要求,融資在12:00結束申購,有的券商會提前截止)
5、港股打新交易成本
總費用= 港股新股認購費用+融資利息費用+股票買賣費用
以華盛資本證券為例,通過港股帳戶打新,自有資金每次打新無論中簽與否,收費50港幣。
中簽費用將在認購中簽時扣取,是1%。
(海馬小姐注:另一家券商富途證券,收費也是一樣,
a. 認購手續費:50港幣。 無論是否中簽,均需繳納。
b. 中簽費用:如中簽,需收取1.0077%的費用。)
港股交易費用是股票買賣時候產生的費用,買進和賣出都要收取,雙向收費。
一般香港傳統券商與銀行是千分之二到千分之一,互聯網券商是萬分之五。
6、滬港通/深港通無法打新,必須擁有港股持牌券商帳戶
港股對於沒有在港交所開通交易帳戶的內地投資者而言,僅通過滬港通及深港通是無法進行新股認購的,因此打新必須擁有港股帳戶。
也就是持有香港證監會券商牌照的正規券商,這樣可以受香港證監會法律監管保護,資產託管在中央結算所,帳戶還享有中小投資者基金的保險保障。
(海馬小姐注:之前介紹的老虎證券是不可以打新的,因為它使用的是美國的券商盈透證券,
另一家我們熟悉的券商富途證券是可以打新的,文中提到的華盛通也可以。)
參與港股打新,通常要判斷如下幾個指標:好的券商融資利息低,覆蓋股票多,融資杠杆倍數更高,資金釋放快,截止認購時間晚,有無暗盤等。
對於大陸投資者來說,是否支援線上開戶、軟體操作是否好用、客服服務是否及時也是重要的參考因素。