經濟觀察網 黃劍輝/文
我發言的標題是《我國消費金融的發展及民生銀行的創新實踐》。 包括四個部分：一是關於我國消費金融的現狀；二是網路小額消費信貸的發展及存在的主要問題；三是關於加強消費金融監管體系建設的思考和建議；最後，
首先， 分析我國消費金融業務的發展現狀。 剛剛閉幕的黨的十九大明確提出， 人民群眾對美好生活的嚮往和需要， 就是我們黨的奮鬥目標， 也是國家的發展目標。 從現狀來看， 消費升級對國家經濟發展意義很重大。 經濟發展的目標， 可歸納為兩個關健詞：一個是生態， 一個是民生。 經濟發展的趨勢和方向， 還是要落到消費升級方面。 總的來說， 從傳統的三駕馬車看， 消費對GDP的貢獻還是越來越高， 而且隨著國內人均收入的提高， 正在進入消費升級的階段，
從消費金融的場景來看， 不同的金融機構定位於不同的消費場景。 我們給出的這張圖， 縱坐標就是消費信貸的額度， 從裝修、婚慶、車到房， 所需額度逐步擴大；橫坐標是貸款頻次， 反映出民眾對美好生活的需要有不同的層次。
目前來看， 銀行業在整個消費信貸裡佔據了主要的份額。 據我們的統計， 廣義消費裡銀行按揭貸款占了70%以上， 狹義消費就是把房地產按揭貸款去掉， 這個也是銀行占的份額為87.8%以上。
銀行消費信貸有什麼特點？主要有幾個特點， 一是短期消費信貸發展很迅速， 風險還是相對偏低的。 右下方有一個統計， 整體個人消費信貸的不良率一直是處於2%以下的水準，
我們也對比分析了中美兩國， 以及與其他國家對比。 圖中， 紫顏色的就是代表中國， 杠杆率為44.4%， 跟主要國家很低；從中美兩國的消費信貸的滲透率對比看， 中國2016年只有23%， 美國是66%。
從傳統商業銀行發展消費信貸的轉型方向來看， 總體上在零售客戶領域占優， 所以， 我們銀行在這方面競爭優勢還是很明顯。 多家銀行零售轉型成果非常明顯， 包括四大行， 招行， 還有平安銀行。 住房貸款方面， 近期有所放緩， 短期消費金融快速增長， 今年上半年個人住房按揭貸款占了各項新增貸款比重是25.1%， 金融科技在零售轉型中也是扮演重要的角色。 因為我國除了傳統的互聯網金融， 傳統金融業也在加快應用科技，
第二部分， 關於網路小額消費信貸的發展及存在的問題。 網路消費信貸， 是基於互聯網應用的金融領域發展方向， 對金融業本身的發展， 對民眾改善生活， 滿足美好生活的需要都是一件好事情。 但這個好事情， 如何辦的更好， 目前存在什麼問題？在圖中， 我們展示了整個運作模式。 最左端是一個資金供給， 包括機構的資金， 個人的資金， 需求方面也是兩類， 一類企業融資， 一類個人融資。 中間整個互聯網金融和傳統金融同時加在一起既有合作， 也有平行， 一起來滿足兩類客戶的需求， 是這樣一個合作的模式。 中間有一個征信系統的支撐。 核心的一點， 主要依賴的要素， 一個是場景，
目前來看， 網路消費金融歸納出三種類型， 一種是電子商務， 包括京東白條， 螞蟻花唄， 國美金融， 往來借貸系包括惠人貸、拍拍貸， 純消費金融包括分期樂、趣店， 共三類網路消費金融。 這方面的具體案例， 我們給出了“讀秒”這家公司， 它是場景+技術驅動相合作的模式。
最近討論比較多的現金貸， 我們也歸納了其發展現狀和資金來源。 據不完全統計， 到2017年7月底最新的資料， 全國共批准了153家網路小貸牌照。 今年11月17號， 國家互聯網金融安全專家委員會的秘書長說， 當前從事網路現金貸的機構一共是2693家， 主要分佈在廣東、北京、上海三個地區，獲得的資金來源方面既有從線上獲取，也有委託金融機構放貸，還有證券化方式。
現金貸存在的主要問題，我們歸納為5條：一是利率奇高；二是監管錯配；三是債務陷阱；四是催收不當；五是風險遷移，有時候會轉移到銀行體系。
針對這些問題，該如何進行完善呢？我們歸納了一下，網路小貸業務不僅中國有，世界很多國家都在開展。我們這裡歸納了美國、日本、英國、德國、澳大利亞，他們要有監管機構，首先納入監管，第二有持牌的要求，還有借款期限，利率的限制，展期的限制，還有罰金的限制，消費者保護，從這幾個方面實施監管，是一個完整的體系。
從放貸主體、金融機構外包、收窄行為方面進行持牌管理，規範以資本為核心的風險管控體系，建立產品適當的管控體系，規範收費價格體系，加強消費者權益的保護，這幾個領域的措施來規範經營活動，同時加強金融市場的建設，包括加快發展中小銀行，還有民營機構，還是要增加供給主體。另外，用正規軍取代遊擊隊，或者是把遊擊隊升格為正規軍。同時要鼓勵傳統金融機構從客戶定位、產品體系、服務管道方面鼓勵傳統金融機構的創新，填補供給的短板。從這幾個方面，監管的方向我們給出了幾個方向。
最後，給大家分享一下民生銀行發展消費金融方面的創新實踐。我們把互聯網平臺，還有民生銀行在場景、資料、容忍度、資金、線下服務、帳戶體系方面，完整的圈是表示它功能比較強，互聯網平臺是場景能力很強，我們傳統金融在這方面是個短板。所以，針對這些短板我們未來的創新策略一個是要自力更生，自己拓展線上線下的能力；第二方面，借船出海，與其他機構合作來推進。自力更生，自建場景方面我們也採取了一些措施，包括批量來獲取優質的授信客群，還有外接資料來源。把存量客戶進行盤活。包括跟螞蟻金服陳總加強合作獲得新的客群。風控方面包括採取三方擔保，聯合貸款，自擔風險的方式來加強風控能力的建設。因為所有的事情必須有風控。
P2P為什麼做不好？它只有互聯網沒有金融，不是你叫做互聯網金融就是金融，必須要有金融能力，而金融能力的核心就是風控能力。
消費金融創新的事例，我們在大力推進包括跟小米、京東，還有廈門航空等機構從獲客場景也好，風控模式也好，進行合作來服務互聯網的終端客戶，從而來聚焦重點客群，抓住核心資料，開展模式創新。
（作者系中國民生銀行研究院院長，此文根據作者11月24日在華夏新供給經濟學研究院和中關村互聯網金融研究院主辦的“消費金融市場發展與監管”研討會上的發言整理）
主要分佈在廣東、北京、上海三個地區，獲得的資金來源方面既有從線上獲取，也有委託金融機構放貸，還有證券化方式。現金貸存在的主要問題，我們歸納為5條：一是利率奇高；二是監管錯配；三是債務陷阱；四是催收不當；五是風險遷移，有時候會轉移到銀行體系。
針對這些問題，該如何進行完善呢？我們歸納了一下，網路小貸業務不僅中國有，世界很多國家都在開展。我們這裡歸納了美國、日本、英國、德國、澳大利亞，他們要有監管機構，首先納入監管，第二有持牌的要求，還有借款期限，利率的限制，展期的限制，還有罰金的限制，消費者保護，從這幾個方面實施監管，是一個完整的體系。
從放貸主體、金融機構外包、收窄行為方面進行持牌管理，規範以資本為核心的風險管控體系，建立產品適當的管控體系，規範收費價格體系，加強消費者權益的保護，這幾個領域的措施來規範經營活動，同時加強金融市場的建設，包括加快發展中小銀行，還有民營機構，還是要增加供給主體。另外，用正規軍取代遊擊隊，或者是把遊擊隊升格為正規軍。同時要鼓勵傳統金融機構從客戶定位、產品體系、服務管道方面鼓勵傳統金融機構的創新，填補供給的短板。從這幾個方面，監管的方向我們給出了幾個方向。
最後，給大家分享一下民生銀行發展消費金融方面的創新實踐。我們把互聯網平臺，還有民生銀行在場景、資料、容忍度、資金、線下服務、帳戶體系方面，完整的圈是表示它功能比較強，互聯網平臺是場景能力很強，我們傳統金融在這方面是個短板。所以，針對這些短板我們未來的創新策略一個是要自力更生，自己拓展線上線下的能力；第二方面，借船出海，與其他機構合作來推進。自力更生，自建場景方面我們也採取了一些措施，包括批量來獲取優質的授信客群，還有外接資料來源。把存量客戶進行盤活。包括跟螞蟻金服陳總加強合作獲得新的客群。風控方面包括採取三方擔保，聯合貸款，自擔風險的方式來加強風控能力的建設。因為所有的事情必須有風控。
P2P為什麼做不好？它只有互聯網沒有金融，不是你叫做互聯網金融就是金融，必須要有金融能力，而金融能力的核心就是風控能力。
消費金融創新的事例，我們在大力推進包括跟小米、京東，還有廈門航空等機構從獲客場景也好，風控模式也好，進行合作來服務互聯網的終端客戶，從而來聚焦重點客群，抓住核心資料，開展模式創新。
（作者系中國民生銀行研究院院長，此文根據作者11月24日在華夏新供給經濟學研究院和中關村互聯網金融研究院主辦的“消費金融市場發展與監管”研討會上的發言整理）