市場、政策、資金三管齊下，中國半導體產業強勢崛起

中國半導體產業新聞不斷， 除了大基金入股匯頂外， 在中國商務部附條件核准日月光合併矽品一案後， 矽品也公佈將出售矽品蘇州有限公司的三成股權給紫光集團。 這些動態在在顯示， 中國政府如何主導中國半導體產業發展與其決心。

在國產進口替代需求、國家政策、資金支援， 以及創新應用等四大成長動力的帶動下， 2017年中國半導體產業產值將一舉突破5,000億元人民幣關卡， 達到5,206億元人民幣， 年增率高達20.06%。

從中國半導體產業近年發展來看， 其產值從2015年開始呈現爆發性成長， 這一次由中國政府大力主導推動整體產業發展，

其原因正是在於， 目前中國在核心處理器及記憶體等IC產品， 基本上皆仰賴進口， 相關IC產品進口額已連續4年超過2,000億美元， 提升國產化率成為重要課題。

從半導體產品應用市場來看， 過去智慧型手機、平板電腦等智慧終端機是主要需求， 未來的應用則將擴展至物聯網、AI人工智慧、5G、車聯網等創新應用， 對於正全力衝刺的中國半導體而言， 未來應用將更多元， 商機也將更顯著。

在此背景下， 中國政府此次推動半導體的決心與力道皆為前所未有， 包含政策推動與首度以產業基金方式帶領產業發展。 就政策面來看， 從2011年12月發佈的《積體電路產業「十二五」發展規劃》、2014年6月發佈的《國家積體電路產業發展推進綱要》，

到十三五期間相關規劃當中， 半導體已明確列為中國重點發展產業。

首期大基金帶動逾5,000億元人民幣投資， 促成三大並購案

除了透過政策推動發展半導體產業， 中國政府此次也一改過去以稅收土地優惠補貼、研發獎勵的方式發展產業， 改以成立產業基金方式， 以實質資金支援產業進行有效整並， 進而取得快速發展實績。

簡稱為「大基金」的積體電路產業投資基金成立於2014年9月， TrendForce統計至2017年9月， 大基金首期募資1,387.2億元人民幣， 共投資55個項目， 承諾出資1,003億元人民幣， 實際出資653億元人民幣， 其中IC製造由於資金規模較大， 占比達65%， 是投資比重最高的專案。

事實上， 中國政府透過大基金推動產業發展， 透過並購參股等市場化投資方式，

提升中國半導體產業技術水準及國際競爭力， 過去幾年已逐步展現成果， 包含支持紫光並購展訊及銳迪科， 擴大IC設計廠商規模；支援長電科技並購星科金朋提升技術實力， 帶動長電科技排名上升至全球第三大；支持通富微電並購AMD封裝廠擴大戰線。

除了透過政策與大基金促成重要並購案外， 中國政府也同時結合一系列提升國產化的作法， 兩手策略成功推動其半導體產業在量與質的提升， 並逐步縮小與其他國家差距。

中國半導體三大領域發展， IC設計將穩居產值占比最高位置

剖析中國半導體三大區塊近年發展， 先從IC設計產業來看， 2016年中國IC設計業產值占比首次超越封測產業， 預估未來2年在AI、5G為首的物聯網，

以及指紋辨識、雙攝像頭、AMOLED、人臉識別等新興應用帶動下， 中國IC設計產業產值占比將持續增長至38.8%， 穩居第一位置。

從中國IC製造產業來看， 目前中國12吋晶圓廠共有22座， 其中在建11座， 8吋晶圓廠18座， 在建5座， 預估2018年在有更多新廠進入量產階段帶動下， 產值可望進一步攀升， 2018年中國IC製造產業產值年增率將達27.12%， 占整體半導體產業比重將快速提升至28.48%。

另一方面， 中國IC封測產業基於產業集群驅動、先進技術演進驅動， 伴隨新建產線的投產營運， 中國本土封測廠高階封裝技術愈加成熟、訂單量的增長等利多因素帶動下， 預估未來2年產值年增率將維持在兩位數水準。

第二期大基金募資中， 投資主軸轉向記憶體、IC設計等產業

隨著中國政府政策推動與第一期大基金的加持， 中國半導體產業在國際市場競爭力已有大幅提升， 產業結構也逐步優化。 就中國政府政策與動作來看， 對半導體產業發展的支持力道， 也會從中央至地方逐步擴大。

未來大基金除了將繼續支持目前發展較弱， 卻又相當重要的產業鏈環節外， 記憶體相關、SiC/GaN等化合物半導體、圍繞IoT/5G/AI/智慧汽車等應用趨勢的IC設計產業， 預計將是未來中國政府政策與大基金投資的三大重點方向。

扮演關鍵角色的大基金， 目前正進行第二期募資當中， 預計規模將超過千億元人民幣， 連帶使得投資項目也將有調整， 其中IC設計比重將增加至20～25%， 投資物件也將擴大到具發展潛力的新創企業。

另一方面， 中國政府以中央帶動地方發展的策略也已相當明確。統計至2017年6月，配合大基金而成立的地方半導體產業投資基金也已達5,145億元人民幣，其中規模最大者高達500億元人民幣。

中國各地方政府也因應中央號召，陸續發佈半導體產業專項政策，其範圍遍及資金、研發、投資、創新、人才等，意味著地方發展半導體產業的決心及魄力，對產業帶來實際上的支持及信心。

中國政府此次以全新方式，更有計劃性且更全面地(從中央到地方)推動半導體產業發展，可預期的是2018年中國半導體產值將持續挑戰新高，預估將達6,200億元人民幣，維持20%年成長速度。

新一代半導體重鎮也將陸續崛起，除了過去的上海、江蘇、深圳、北京等半導體重鎮外，合肥、廈門、晉江等預計將成為新一代半導體重鎮，中國半導體產業強勢崛起，將會怎麼牽動全球半導體產業格局，無疑是全球業者關注的最大焦點。

中國政府以中央帶動地方發展的策略也已相當明確。統計至2017年6月，配合大基金而成立的地方半導體產業投資基金也已達5,145億元人民幣，其中規模最大者高達500億元人民幣。

中國各地方政府也因應中央號召，陸續發佈半導體產業專項政策，其範圍遍及資金、研發、投資、創新、人才等，意味著地方發展半導體產業的決心及魄力，對產業帶來實際上的支持及信心。

中國政府此次以全新方式，更有計劃性且更全面地(從中央到地方)推動半導體產業發展，可預期的是2018年中國半導體產值將持續挑戰新高，預估將達6,200億元人民幣，維持20%年成長速度。

新一代半導體重鎮也將陸續崛起，除了過去的上海、江蘇、深圳、北京等半導體重鎮外，合肥、廈門、晉江等預計將成為新一代半導體重鎮，中國半導體產業強勢崛起，將會怎麼牽動全球半導體產業格局，無疑是全球業者關注的最大焦點。