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揭秘嘉實基金“客戶回報”與“產品研發”雙驅動之路

有著十餘年深厚積澱的嘉實基金, 近幾年又發生了新的變化:繼續構建核心投研體系——對大勢的判斷更為精准——產品設計更加貼合當下與未來——業績表現持續穩健——深入研究客戶需求、給客戶提供更好的投資體驗, 最終獲得市場與投資者高度認可。

2016年, 固收類基金產品受到資金青睞, 與此形成鮮明對比的是, 股市一直在低位震盪, 投資者情緒低落, 基金發行進入淡季。

2017年來, 基金募集依舊處於淡季, 嘉實基金卻逆市“飄紅”, 僅以今年一季度為例, 嘉實新能源新材料股票型基金和嘉實新添華定期開放混合基金均為提前結束募集,

根據最新公告, 兩檔基金首募規模分別為13.14億元和11.3億元;嘉實推出的嘉實滬港深回報, 兩天便結束募集, 規模超過35億元。 在這一系列現象的背後, 體現的是嘉實領先的投研實力, 以及近年來堅持佈局主動權益類基金的產品戰略。

潛心佈局主動權益類產品

“嘉實的零售業務有一個明確宗旨——有所為, 有所不為。 ”接受中國基金報記者採訪時, 嘉實基金副總經理李松林說道。

例如, 2015年大賣的分級基金, 以及2016年初受到市場追捧的保本基金, 嘉實基金均未涉足;而已佔據公募基金半壁江山的貨幣基金, 嘉實基金也是以零售端大眾投資者的投資需求為主, 並未盲目擴充規模。

李松林主管嘉實基金零售業務,

在他看來, 公募基金是極具普惠金融屬性的行業, 主要為大眾投資者提供理財服務與產品, 盡可能保障大眾投資者的利益, “這兩年, 我們一直堅持推進主動權益類基金, 儘管過程艱難, 但戰略部署沒有改變。 ”

市場的流行與熱捧, 並沒有干擾嘉實堅持自己的產品戰略與潛心佈局。 多年來, 嘉實堅守“研究驅動投資”的核心投資價值觀, 在市場低位堅持佈局股票型基金和偏股混合型基金, 挖掘中長期投資機會;並且時刻洞察經濟轉型蘊含的投資機遇, 打造了一條齊全、專業的行業基金產品線。

李松林認為, 主動股票權益類產品是基金公司核心競爭力的體現, 是非常具有投資價值的資產, 也是公募行業未來的主要發展方向。

他也相信, “產品創造價值、產品創造業績”。 李松林表示, 今後, 全能型的基金產品會逐漸減少, 細分化、工具化的基金產品將是基金公司重要的發展方向和競爭領域, 嘉實會持續在細分領域佈局。

公募應扮演

“引領、發掘、啟發”的角色

嘉實從2015年底開始佈局行業主題基金, 覆蓋了環保低碳、智慧汽車、文體娛樂、農業、物流等行業。

彼時, 正值股市處於長期低位震盪階段, 市場情緒低落, 新基金發行頗為艱難。 嘉實基金於如此環境中依舊堅持戰略部署, 在去年三季度終於迎來了“爆發”, 一面是嘉實環保低碳、嘉實智慧汽車業績表現亮眼, 打響了嘉實行業基金的名聲, 另一方面則是嘉實文體娛樂、嘉實農業產業等行業基金的順利募集成功。

在行業基金的帶動下, 嘉實成長增強募集27億元、嘉實新能源新材料募集13億元, 剛剛結束募集的嘉實滬港深回報僅發行兩日就募集35億元。

值得格外關注的是, 嘉實近年來推出的新產品的業績也在市場上名列前茅。 Wind資料顯示, 嘉實環保低碳取得了2016年上半年股基冠軍, 嘉實滬港深精選(愛基,淨值,資訊)則取得了2017年一季度股基冠軍。

當整個公募行業權益類基金發行仍未轉暖之時, 嘉實卻已經一騎絕塵, 在行銷上, 嘉實有著自己多年積累的理念。

從“全管道佈局”到提供產品“解決方案”, 嘉實正在進行“微創新”, 通過產品的精細化設計更好地迎合市場需求。 同時, “投資者回報”也是嘉實近兩年非常關注的領域,

在2015年底, 嘉實成立了投資顧問部, 今年還將計畫升級投資者回報研究中心, 繼續專注研究投資者回報課題。 “我們通過專業的服務方式, 發現客戶的需求、瞭解客戶的需求、並希望引領客戶的需求, 為客戶、管道提供更加完善的解決方案。 ”李松林說。

“嘉實近期發行的一些基金產品, 老客戶複購比例超過了70%, 這與嘉實前期的產品佈局、投研業績、客戶體驗效果、客戶認同感有非常大的關係。 ” 李松林透露, 在市場低位時申購嘉實產品的客戶絕大多數獲得了正收益, 有些客戶甚至獲利更為豐厚。 在他看來, 基金公司在發行產品之前, 應該把握大趨勢, 並深入研究客戶的真實需求, 基金公司應該扮演“引領、發掘、啟發”的角色, 由此來開發出更貼近客戶需要的產品。

據記者瞭解,除產品設計外,近年來嘉實投資端的構建仍處於業內領先的水準,多年來,嘉實一直致力於構建“全天候、多策略”的核心投研體系,不僅明星基金經理依舊活躍在投研一線,新一代基金經理梯隊也已經嶄露頭角,嘉實一路沉澱,並融入新的理念,投研水準日新月異。

據記者瞭解,除產品設計外,近年來嘉實投資端的構建仍處於業內領先的水準,多年來,嘉實一直致力於構建“全天候、多策略”的核心投研體系,不僅明星基金經理依舊活躍在投研一線,新一代基金經理梯隊也已經嶄露頭角,嘉實一路沉澱,並融入新的理念,投研水準日新月異。

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