作者：德林社俱樂部會員 地鐵
上月德林社向我約稿， 其實一開始我是拒絕的， 因為最近生意比較忙， 同時又怕有拖的嫌疑而被口水淹死， 後來轉念一想， 把自己的想法說出來， 讓大家斧正， 或許還能提高自己對資產配置的理解， 也或許可以讓遇到同樣問題的小夥伴少走彎路， 也不失為功德一件。
Part
1
資產配置的苦辣酸甜
我一直認為， 只有經歷過才會成長， 只有自己搬起石頭砸了自己的腳， 才知道痛。 既然要對資產配置進行理解， 肯定要有刻骨銘心的經歷才行。
時間還是需要回到2008年， 此時有幸趕上通信3G大建設浪潮， 我也賺到了人生的第一桶金， 那麼多的銀子明晃晃地擺在我的面前， 突然有些不知所措起來。 存銀行， 怕跑不過CPI；買股票， 前面已經投資了十來萬， 現在只剩下四成多， 根本不敢上；基金， 期貨， 國債， 信託等理財產品， 那時候根本不懂， 更無從說配置了，
時光荏苒， 不知不覺進入了2010年， 翻看股市在09年的高漲， 而我的資金還在做年化不到3%的貨幣基金以及為迎接下一波股市大底不斷重複做著的銀行定存以及7天通知存款， 瞬間心有不甘， 就陸續全部買了股票， 結果當然是給了自己一個響亮的耳光， 虧損了600多萬。
窮則變， 變則通， 通則久。 吃了沒文化的虧， 那就要加強學習， 補充營養， 首先把大學學的經濟學理論書籍翻出來重新回爐， 然後又去西南書城買了一大堆投資理財基礎知識的書籍啃了一遍， 第一次系統地瞭解了儲蓄、債券、銀行理財、基金、股票、期貨、信託、公募、私募基金等理財產品的各自優缺點，
歲月如梭， 2014年任澤平辭職下海， 進入市場後喊出"5000點不是夢"，
各地民間配資業務開展的如火如荼， 這些資金天生就有賭性， 根據我的資產配置情況， 股票資產已經足夠多， 所以只需要拿穩不放， 靜觀時變即可。
後來果真是到了5000點。 2015年5月27日， 在國泰君安的年中策略會上， 任澤平又稱：“我理性了， 市場瘋了”， 看著全通教育， 朗瑪資訊的瘋狂（本人07年工作不如意，
我相信了任博士， 也相信了德林社， 不斷降低倉位， 將資金集中到打新上， 獲取安全邊際更高的打新收益， 後來的股災自然而然也躲過了。 在這裡， 終於體會到了資產配置的好處， 終於認識到靠譜的經濟專家和機構的重要性， 也終於有了錢已經在我手裡定下來的感覺。
以上就是我的大概資產配置經歷， 有痛苦也有快樂， 有歡笑也有淚水， 有失敗也有成功。 通過這段經歷， 我意識到了， 只有不斷加強自己經濟知識的學習和儲備， 才可能在資產配置的道路上穩健前行。
Part
2
抛磚引玉， 共奔小康
在我周圍， 也出現過不少和我一樣，突然發家致富的朋友或者熟人，他們掙到錢後，有的是拿著“能花錢才能賺錢”信條而把掙到的錢花個精光，更多的朋友是在種瑪卡，投資礦山，參與民間借貸等陌生行業被騙了個精光。
參考這些，我對資產配置有了大概的瞭解和認知，也理解了加強自己經濟學系統學習的重要性，時和勢對我們每個人的重要性，以及知道了多讀靠譜的經濟專家的宏觀分析的必要性。
在此羅列自己對資產配置的思考，以期達到抛磚引玉的效果。
1、量入而出，合理配置自己的資產
每個人的收入和家庭情況是不一樣的，風險偏好也是不一樣的，所以資產配置不能一概而論，我們應該從自身實際情況出發，市場普遍說“雞蛋不能放到同一個籃子裡”。
但前提是我們要有足夠多的“雞蛋”（資產）以及足夠多的“籃子”（我們熟悉的投資領域），如果我們對“籃子”都不熟悉，就亂投一通（比如我10年到12年投資股票，以及周圍朋友種瑪卡，投資礦山，參與民間借貸等），很可能到最後是竹籃打水一場空。加強投資理財系統性的學習，明白其中的邏輯推理，是捍衛我們資產的第一要務。
遇到不理解的問題，一定要多和朋友交流，說不定就豁然開朗了。我一慣不喜歡貸款買房之類的，總覺得與其把部分錢做保守理財對沖風險，還不如一次性給了划算。一直疑惑這種方式對不對，後來有一次和兩位朋友一起吃飯，一位朋友說他們公司給他一些股權激勵，代價是年化7.5%的利息，他覺得很划算；另外一個朋友說，房貸利息挺划算的，用5%的利息來鎖定風險，給自己買個資產增值的機會。我瞬間就開悟了，後來買房，能貸款就貸款，能多貸就多貸（當然，前提是房貸不影響正常生活，不要一概而論），所以多交流，多和專業人士交流是非常重要的。
2、認清自身的抗風險能力，多學習
一般來說，儲蓄、國債、基金、股票，期貨的投資風險是逐級放大的，對個人投資能力要求也是逐級提高的，如果我們要參與，就要多讀書，讀好書，只有不斷提高自己的理財知識，提升自己的理財水準才能明現象，辯本質，不斷打怪升級，保衛自己辛苦賺來的財富。
如果自己沒那個能力，一定要把專業的事情交給專業的人來做，所謂術業有專攻，就是這個道理。其實每個人的精力和能力是有限的，如果是高淨值人群，那我們只需要做好自己最拿手的本質工作，把難以駕馭和解決的難題，交給信得過的專業人士去做，才是聰明正確的，也唯有如此，才能實現投資產配置的目標收益。
3、資產配置因人而異，沒有標準答案。
每個家庭的實際情況各不相同，在人生不同階段也會有不同需求，在不同經濟背景下，資產的風險收益比也不一定完全呈正相關（比如15年3到5月，打新是低風險高收益的投資品種），所以我們在資產配置時，就應該按照自己的實際情況出發，做到有的放矢。
舉個例子，比如理財規劃中常用到的“4321法則”，如果有一位朋友年化收入是1000萬，非要按“4321法則”配置100萬的保險，300萬的生活開銷，或許就不合理了，實際上，“4321法則”只是給我們大家一個參考，在投資，消費，存款，保障等各方面構築一個收放自如的分配方法，切不可生搬硬套。所以，現實生活中如果遇到這種那經典來生搬硬套向你推薦產品所謂專業人士，除了說明他們不專業，還能說明什麼呢？規則是死的，人是活的，一定要活學活用。
4、配置任何資產，都需要正規
我們投入了那麼多真金白銀，如果不仔細看懂產品資料，明白各種要素，虧了也是我們自己活該。
5、認准專業機構，切勿偏聽偏信
在當今這個資訊大爆炸的時代，我們個人獲取的經濟資訊是有限的，特別是自媒體時代的到來，推送到我們眼前的資訊說不定就是一些別有用心的人故意設置的投資陷阱，我們更應該認准那些珍惜自己名聲的大咖和機構的分析，通過自己的學習和理解，來完善自己的資產配置計畫。
還是舉個例子，15年股災後，我的資產配置收益一直不太理想，也有一段時間因為自己的資產配置效率低下而疑惑，就參加了一個微信公眾號和一個網站的資產配置診斷，微信公眾號是建議我配置30%的P2P（此網站就是各種P2P綜合平臺），網站是建議我配置他們推薦的一籃子基金，說到這裡，也許大家也明白了我說上面話的意思，所以我們需要聽到的是合乎邏輯的理性聲音，而不是像券商那樣為自己利益而每年都說股票要上漲的利己聲音。
6、在投資道路上，一定要保持平和的心態
如果帳戶裡多出一筆錢，而你會欣喜若狂，那就說明，這筆錢，你還沒有能力駕馭。不一定要完全心靜如水，但是確實需要少起波瀾。多學習，多觀察，看清資金的運行方向或許更重要。
人生天地之間，若白駒過隙，忽然而已。我們小散戶沒必要耗費大把的青春在和莊家、機構的短期博弈上。努力學習，好好發展自己的事業，過好自己的美好生活比這些短期得失更有意義。我們需要的是多看有職業道德的經濟專家的宏觀分析，把握好資產配置的方向，其餘的都交給信得過的專業人士來幹，如果確實手癢，想買股票，就選擇合適時機買入幾隻經得起時間考驗的股票，剩下的交給時間。
以上就是我對資產配置的理解和思考，不足之處還請各位小夥伴斧正，希望在德林社的大家庭裡不斷進步，走上大家共同富裕的道路，也希望聽到任博士在跨年峰會上的金句再次應驗。
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也出現過不少和我一樣，突然發家致富的朋友或者熟人，他們掙到錢後，有的是拿著“能花錢才能賺錢”信條而把掙到的錢花個精光，更多的朋友是在種瑪卡，投資礦山，參與民間借貸等陌生行業被騙了個精光。
參考這些，我對資產配置有了大概的瞭解和認知，也理解了加強自己經濟學系統學習的重要性，時和勢對我們每個人的重要性，以及知道了多讀靠譜的經濟專家的宏觀分析的必要性。
在此羅列自己對資產配置的思考，以期達到抛磚引玉的效果。
1、量入而出，合理配置自己的資產
每個人的收入和家庭情況是不一樣的，風險偏好也是不一樣的，所以資產配置不能一概而論，我們應該從自身實際情況出發，市場普遍說“雞蛋不能放到同一個籃子裡”。
但前提是我們要有足夠多的“雞蛋”（資產）以及足夠多的“籃子”（我們熟悉的投資領域），如果我們對“籃子”都不熟悉，就亂投一通（比如我10年到12年投資股票，以及周圍朋友種瑪卡，投資礦山，參與民間借貸等），很可能到最後是竹籃打水一場空。加強投資理財系統性的學習，明白其中的邏輯推理，是捍衛我們資產的第一要務。
遇到不理解的問題，一定要多和朋友交流，說不定就豁然開朗了。我一慣不喜歡貸款買房之類的，總覺得與其把部分錢做保守理財對沖風險，還不如一次性給了划算。一直疑惑這種方式對不對，後來有一次和兩位朋友一起吃飯，一位朋友說他們公司給他一些股權激勵，代價是年化7.5%的利息，他覺得很划算；另外一個朋友說，房貸利息挺划算的，用5%的利息來鎖定風險，給自己買個資產增值的機會。我瞬間就開悟了，後來買房，能貸款就貸款，能多貸就多貸（當然，前提是房貸不影響正常生活，不要一概而論），所以多交流，多和專業人士交流是非常重要的。
2、認清自身的抗風險能力，多學習
一般來說，儲蓄、國債、基金、股票，期貨的投資風險是逐級放大的，對個人投資能力要求也是逐級提高的，如果我們要參與，就要多讀書，讀好書，只有不斷提高自己的理財知識，提升自己的理財水準才能明現象，辯本質，不斷打怪升級，保衛自己辛苦賺來的財富。
如果自己沒那個能力，一定要把專業的事情交給專業的人來做，所謂術業有專攻，就是這個道理。其實每個人的精力和能力是有限的，如果是高淨值人群，那我們只需要做好自己最拿手的本質工作，把難以駕馭和解決的難題，交給信得過的專業人士去做，才是聰明正確的，也唯有如此，才能實現投資產配置的目標收益。
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每個家庭的實際情況各不相同，在人生不同階段也會有不同需求，在不同經濟背景下，資產的風險收益比也不一定完全呈正相關（比如15年3到5月，打新是低風險高收益的投資品種），所以我們在資產配置時，就應該按照自己的實際情況出發，做到有的放矢。
舉個例子，比如理財規劃中常用到的“4321法則”，如果有一位朋友年化收入是1000萬，非要按“4321法則”配置100萬的保險，300萬的生活開銷，或許就不合理了，實際上，“4321法則”只是給我們大家一個參考，在投資，消費，存款，保障等各方面構築一個收放自如的分配方法，切不可生搬硬套。所以，現實生活中如果遇到這種那經典來生搬硬套向你推薦產品所謂專業人士，除了說明他們不專業，還能說明什麼呢？規則是死的，人是活的，一定要活學活用。
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5、認准專業機構，切勿偏聽偏信
在當今這個資訊大爆炸的時代，我們個人獲取的經濟資訊是有限的，特別是自媒體時代的到來，推送到我們眼前的資訊說不定就是一些別有用心的人故意設置的投資陷阱，我們更應該認准那些珍惜自己名聲的大咖和機構的分析，通過自己的學習和理解，來完善自己的資產配置計畫。
還是舉個例子，15年股災後，我的資產配置收益一直不太理想，也有一段時間因為自己的資產配置效率低下而疑惑，就參加了一個微信公眾號和一個網站的資產配置診斷，微信公眾號是建議我配置30%的P2P（此網站就是各種P2P綜合平臺），網站是建議我配置他們推薦的一籃子基金，說到這裡，也許大家也明白了我說上面話的意思，所以我們需要聽到的是合乎邏輯的理性聲音，而不是像券商那樣為自己利益而每年都說股票要上漲的利己聲音。
6、在投資道路上，一定要保持平和的心態
如果帳戶裡多出一筆錢，而你會欣喜若狂，那就說明，這筆錢，你還沒有能力駕馭。不一定要完全心靜如水，但是確實需要少起波瀾。多學習，多觀察，看清資金的運行方向或許更重要。
人生天地之間，若白駒過隙，忽然而已。我們小散戶沒必要耗費大把的青春在和莊家、機構的短期博弈上。努力學習，好好發展自己的事業，過好自己的美好生活比這些短期得失更有意義。我們需要的是多看有職業道德的經濟專家的宏觀分析，把握好資產配置的方向，其餘的都交給信得過的專業人士來幹，如果確實手癢，想買股票，就選擇合適時機買入幾隻經得起時間考驗的股票，剩下的交給時間。
以上就是我對資產配置的理解和思考，不足之處還請各位小夥伴斧正，希望在德林社的大家庭裡不斷進步，走上大家共同富裕的道路，也希望聽到任博士在跨年峰會上的金句再次應驗。
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