今年以來， 以貴州茅臺、中國平安、伊利股份、格力電器等為首的大藍籌走出牛市行情， 上證50、滬深300指數自18年以來天天見紅， 身在牛中要知牛， 現在就是藍籌牛市無疑。 大部分白馬股經過大幅上漲估值已經不低了， 很多人眼紅藍籌牛市卻又不敢下手。 今天要聊的中國建築， 會是個不錯的標的。
1、行業龍頭， 享受行業發展紅利
2017年公司房建業務新開工面積同比增加近25%， 較2016年增速大幅提高。 17年末土地儲備增加14.5%， 從土地儲備與新購置土地面積看， 公司未來地產收入提速增長可能性大。 是房建領域極其競爭力的龍頭公司。
2、業績穩定， 增長可期
公司17日的公告顯示， 建築業務2017年全年新簽合同額比上年同期增長19.4%；地產業務2017年實現合約銷售額比上年同期增長17.1%。 訂單數目穩定增長， 2017年的業績無憂， 個人預測2017年扣非淨利增長至少可達10%， 這已經是保守估計。
網上盛傳安bang出事後， 跟它扯上關係的中國建築和民生銀行受了拖累， 這波行情唯一沒漲的就是這對難兄難弟。 這種話聽聽就算了， 決定公司漲不漲唯一要素就是業績， 業績無憂不愁不漲。
3、基建業務占比提高， 毛利率有望上升
中國建築主營業務主要是房屋建築、基建工程、勘察設計， 房屋建築一直是公司業務收入的大頭， 但是基建業務占比逐漸上漲。 據1月17日披露的公告， 基建業務合同占比達到32.3%，
4、估值太低了
截止至今天收盤， 中國建築的動態市盈率是9倍出頭， 比招行還便宜。 平安格力估值都在15倍以上， 伊利更是30多倍， 同樣是大藍籌， 中國建築的估值顯得非常有吸引力， 哪怕跟同行業的中國中車， 中國鐵建相比， 作為行業龍頭的建築也顯得便宜。 牛市就是要消滅低估值的， 風水輪流轉， 估值處於低位區間的中國建築終將獲得市場重新發現。
風雨後終見彩虹， 作為僅剩的一片價值窪地， 中國建築的價值永遠不會被埋沒。