最被看好十大港股：中金調升港交所目標價至400元

中金：升港交所（00388）目標價至400元 預計港股明年日均成交1800億行情

中金昨日（24日）發表報告表示， 重申對港交所（00388）“買入”投資評級， 上調對其目標價28%， 由312.63元升至400元， 此相當於預測2018年及2019年市盈率各43倍及34倍。

該行指， 上調對港股2018年日均成交額預測43%至1500億元， 升港股2019年日均成交額預測38%至1800億元， 稱港股日均成交額每升10%， 預計可提升港交所今年收入及純利各4%及5%， 若市場同業要反映港股今年日均成交額達1500億元水準， 預計需上調對港交所今年每股盈利預測33%。

花旗：升金沙中國（01928）目標價至56元 上調今明兩年股盈預測6%

花旗發表報告稱，

金沙中國（01928） 去年第四季收入及物業EBITDA皆勝預期， 主要由於高端中場之強勁表現。 報告引述管理層於電話會議上表示， 澳門博彩業務復蘇主要由於年輕人投入高端中場， 而非貴賓廳。 今明兩年新酒店專案和翻新工程陸續完成， 預計可提升入住率。 管理層並重申無意出售澳門金沙酒店， 因預計港珠澳大橋開通後有關酒店將成主要受惠。

基於業績表現， 該行升金沙中國今明兩年盈測約6%， 目標價相應從50元上調至56元， 評級維持“買入”。

美銀美林：升渣打（02888）目標價至108.5元 重申“買入”評級

美銀美林發表研究報告， 提升渣打集團（02888）收入增長預測， 預計收入年均複合增長達6%， 源於資產負債表及淨利差溫和擴大預期。 報告預計今年美聯儲加息四次，

並假設港元拆息相應上調100點子， 但港美息差不會收窄。

該行上調渣打2019年每股盈測5%， 報告對渣打2018至2020年盈測高於市場估算約10%至12%。 由於預測盈利及增長加快， 美銀美林將渣打目標價， 由92.69元提升至108.5元， 重申“買入”評級， 並指現時其估值吸引。

美銀美林：維持國泰君安國際（01788）“買入”評級 目標價3.5元

美銀美林發表研究報告， 稱國泰君安國際（01788）宣佈擬先舊後新配股， 以每股2.85元， 配發最多7億股股份， 預計籌最多19.95億元， 淨額最多約19.33億元。

該行預測， 配股完成後， 股本回報率將攤薄約10%， 預計今年股本回報率將自16.2%下降至14.5%， 與2013至2017年平均股本回報率13.9%大致相符。 美銀美林相信升市將為金融機構集資之機會， 相信若未來三個月股市表現仍然強勁，

市場須準備有更多集資活動到來。 該行維持國泰君安國際評級“買入”， 目標價3.5元。

高盛：升長和（00001）目標價至128元， 重申“買入”評級

高盛發表研究報告指， 長和（00001）基本面持續改善， 連同近期收購的基建項目， 預計去年下半年核心盈利同比增長33%， 上半年升12%。

該行又指外匯及油價對長和有利， 為核心盈利帶來14%的潛在升幅。 該行上調2017至2019年每股核心盈利0至3%， 並將目標價由127元調高至128元， 重申“買入”評級。

瑞信：升東方電氣（01072）評級至“跑贏大市” 目標價8.5元

東方電氣（01072）發盈喜， 預計去年全年取得6-7億人民幣純利， 扭虧為盈。 瑞信發表報告稱， 東方電氣毛利率自2016年之12%升至去年的約18%， 相信由於產品組合改良及有效的成本管控， 預計今年毛利率仍會繼續擴闊。

該行對東方電氣看法維持正面， 主要由於其海外市場擴張及能源設備服務， 抵銷本地煤炭發電設備需求疲弱， 發電服務新訂單表現強勁， 預計2019年新訂單可達50億元人民幣， 自去年的30億元人民幣大幅增長。

由於盈利能力改善及估值吸引， 該行將東方電氣評級自“中性”上調至“跑贏大市”， 目標價維持8.5元。

富瑞：聯通（00762）混改“務必成功” 籲“買入”目標價25.56元

富瑞發表研究報告表示， 中國聯通A股公佈新董事會架構， 當中五成人是來自京東、百度、阿裡及騰訊（JBAT）並控12.88%股權。 該行稱， 反映官方認為聯通混改是“必須成功”的先導計畫， 因此對聯通H股（00762）予“買入”評級， 目標價25.56元。

報告提到， 四位來自JBAT的新董事分別為騰訊高級執行副總裁盧山、百度董事長兼首席執行官李彥宏、京東集團首席戰略官廖建文及阿裡巴巴資深副總裁胡曉明。

富瑞相信， 上述的改革反映聯通得到中央政府的最高度支持， 令聯通混改成為之後國企改革的模範。

大和：調整多隻長和系股份目標價 看好長建（01038）躋身全球最大基建集團前列

大和發表報告稱， 調整多隻長和系股份目標價。 大和表示， 當中經重組後的長實集團（01113）或面臨在大量資金流入下， 如何在低利率環境下將回報最大限度地提高， 該行形容是大企業常見的良性問題。 該行表示， 估計長實會沿用“舊長實”的模式， 用龐大資金投資組合來發展新業務及地產項目， 對此不會感到驚訝， 同時也有助長江基建（01038）的發展。

該行預期長建在長和系支持下將有更多重要機遇， 並在2026集團成立30周年時成為全球最大的基建投資集團之一。該行又預期整個長和系將會見證長建成為第三個逾500億美元的龐大企業。當中，大和提升長實集團目標價，由83元升至85.2元，評級維持“買入”；長江基建目標價同樣獲大和提升，由85元升至86元，維持“買入”評級不變。

瑞信：預測中資券商股可續獲重估 首選廣發（01776）及華泰（06886）

瑞信發表報告表示，內地去年底推出的一系列監管新規，將有利主動型資產管理，業內人士相信禁止隱性擔保及轉至淨資產價值方式彙報，將鼓勵投資者由銀行財富管理產品轉至券商的資產管理計畫，而券商的管道業務將進一步受壓，但據該行估計相關業務占券商去年上半年收入不足3%，故影響有限。

該行稱，場外期權業務也是行業焦點之一，但該行稱出考慮到產品需要度身訂造，故規模較難擴張，預計其收入貢獻有限。該行預測，中資券商股將繼續獲得重估，主要受惠盈利能力及監管環境改善，認為整體而言估值不貴，行業中首選廣發證券（01776）及華泰證券（06886）。

光大海外：上調金山軟體（03888）目標價至37 港幣，維持“買入”評級

光大海外發表研報稱，金山軟體（03888） 2018 年遊戲業務收入及 WPS 盈利水準超預期提升，雲業務進入穩健運營階段獲得更高估值，獵豹移動拓寬遊戲等盈利路徑、小米上市預期提升其生態鏈關注度有助於進一步提升估值水準，上調目標價至37 港幣，對應2018年19x 的調整後PE，較當前價具有37%的空間，維持“買入”評級。

並在2026集團成立30周年時成為全球最大的基建投資集團之一。該行又預期整個長和系將會見證長建成為第三個逾500億美元的龐大企業。當中，大和提升長實集團目標價，由83元升至85.2元，評級維持“買入”；長江基建目標價同樣獲大和提升，由85元升至86元，維持“買入”評級不變。

瑞信：預測中資券商股可續獲重估 首選廣發（01776）及華泰（06886）

瑞信發表報告表示，內地去年底推出的一系列監管新規，將有利主動型資產管理，業內人士相信禁止隱性擔保及轉至淨資產價值方式彙報，將鼓勵投資者由銀行財富管理產品轉至券商的資產管理計畫，而券商的管道業務將進一步受壓，但據該行估計相關業務占券商去年上半年收入不足3%，故影響有限。

該行稱，場外期權業務也是行業焦點之一，但該行稱出考慮到產品需要度身訂造，故規模較難擴張，預計其收入貢獻有限。該行預測，中資券商股將繼續獲得重估，主要受惠盈利能力及監管環境改善，認為整體而言估值不貴，行業中首選廣發證券（01776）及華泰證券（06886）。

光大海外：上調金山軟體（03888）目標價至37 港幣，維持“買入”評級

光大海外發表研報稱，金山軟體（03888） 2018 年遊戲業務收入及 WPS 盈利水準超預期提升，雲業務進入穩健運營階段獲得更高估值，獵豹移動拓寬遊戲等盈利路徑、小米上市預期提升其生態鏈關注度有助於進一步提升估值水準，上調目標價至37 港幣，對應2018年19x 的調整後PE，較當前價具有37%的空間，維持“買入”評級。