花旗:騰訊給予目標價482元 維持買入評級
花旗發表研究報告稱, 永輝超市昨日(23日)宣佈聯合騰訊(00700)與家樂福中國合作, 三方將於供應鏈整合、技術應用及商業協同方面合作。 永輝超市稱, 合作仍在初期階段, 投資協定尚未落實, 但已完成取得內部及管理層的同意。 而家樂福也刊發新聞稿, 稱合作將利用家樂福的全球零售知識、騰訊的技術及永輝超市在新鮮產品上的營運知識, 完成交易後家樂福仍然是家樂福中國的最大股東。 該行稱, 繼入股永輝後, 投資家樂福中國, 為騰訊在“智慧零售”方面踏出另一步。
大和:置富產業信託目標價10.9元 給予優於大市評級
大和發表報告, 維持置富產業信託(00778)目標價10.9元, 及其“優於大市”投資評級。 該行稱, 去年12月置富產業信託以20億元出售北角“和富薈”, 相信可為其帶來9.21億元收益。 另外, 香港零售市道逐漸復蘇, 加上即將為置富嘉湖作出資產增值的翻新工程, 大和預期對置富的每基金單位分派增長, 中期而言能夠成為動力。
小摩:首予中國生物製藥增持評級 目標價21元
摩根大通首予中國生物製藥“增持”評級,
大摩:中國神華給予增持評級 目標價25.1元
摩根士丹利發表技術意見報告, 相信中國神華未來60天股價將會上升, 預計發生此概率介於70%至80%, 該行予其“增持”評級, 及目標價25.1元, 此按現金流折現模型計算得出。 該行表示, 神華去年營運業績, 支持有關以煤炭銷售作為增長新策略的看法。 公司去年煤炭銷售量同比升12%,
高盛發表報告表示, 近日與長和管理層進行討論後, 對其基本面持續改善的信心進一步增強, 受惠新收購的基建專案貢獻, 預計長和於2017年下半年核心盈利增長可達33%(對比2017年上半年核心盈利同比增長12%)。 隨著外匯及油價上漲帶來正面影響, 預計對長和盈利貢獻有利。 該行稱, 維持對長和“買入”投資評級(維持“確信買入”名單), 並微升目標價, 由原來的127元升至128元, 此按綜合方式作估值, 潛在升幅25%。
大和:康師傅目標價升至16.2元 升至持有評級
大和發表研究報告, 將康師傅(00322)評級由“沽售”升至“持有”, 目標價由9.7元上調至16.2元,
大和:中國太平或發盈喜 目標價升至40元
大和發表研究報告表示, 預計中國太平將公佈去年盈喜, 預計去年下半年盈利同比增逾1倍, 帶動全年盈利表現, 該行認為市場過份憂慮新業務(jumpstart)銷售增長遜於預期, 並預測盈利及派息將上升, 故將目標價由35元上調至40元, 維持“買入”評級。
富瑞:金蝶國際目標價升至6元 重申買入評級
富瑞發表研究報告稱, 金蝶國際維持對中國的ERP雲的增長正面, 主要因為提升電腦及感應器提升, 該行留意到中國的智慧製造及物流提升, 相信帶動中級市場及新興公司去升級遺留的IT系統至ERP雲去支援複雜的供應鏈、全管道整合及商業智慧(BI)。 富瑞重申予金蝶國際“買入”評級, 並將目標價由4.8元上調25%至6元。 另外, 該行上調金蝶國際2018╱19財年收入1%及1%, 但下調盈利預測13.5%及10%, 反映擴張ERP雲的用戶基礎。
野村:上調海天國際盈利預測 目標升至24.98元
野村發表研究報告表示,將海天國際2017-19年每股盈利預測調升1-3%,主要因收入預測較高,故將目標價由23.66元,上調至24.98元,維持“持有”評級。該行稱,海天國際新目標價顯示2018年度市盈率14倍,以及4%的潛在升幅,該行認為合理價值為1.2倍PEG,野村偏愛上海機電,因其估值吸引,可受惠於2018至19年內地地產專案完成的加速。
花旗:紫金礦業去年盈利符預期 維持買入評級
花旗研究報告稱,紫金礦業盈喜預告去年純利增加85%-95%,相當於去年純利取得34-36億元人民幣,符合預期,意味著去年第四季純利增逾3倍至12-14億元人民幣。強勁增長歸因於礦產量大增、金屬價上升、資產減值較低,及獲得了較大額度的股票投資公平值收益,相信是涉及Ivanhoe股份。以盈喜數字計,公司目前市盈率約17-18倍,而平均市盈率為24倍,全球平均為15倍。花旗稱近期見投資者正增加對Kamoa項目潛力的關注,同時將其定位由產金公司轉至有色金屬的公司,預期公司今年的毛利當中47%來自銅,金為22%,鋅為17%,當中未計及Kamoa專案。該行重申“買入”評級,目標價3.5元。
反映擴張ERP雲的用戶基礎。野村:上調海天國際盈利預測 目標升至24.98元
野村發表研究報告表示,將海天國際2017-19年每股盈利預測調升1-3%,主要因收入預測較高,故將目標價由23.66元,上調至24.98元,維持“持有”評級。該行稱,海天國際新目標價顯示2018年度市盈率14倍,以及4%的潛在升幅,該行認為合理價值為1.2倍PEG,野村偏愛上海機電,因其估值吸引,可受惠於2018至19年內地地產專案完成的加速。
花旗:紫金礦業去年盈利符預期 維持買入評級
花旗研究報告稱,紫金礦業盈喜預告去年純利增加85%-95%,相當於去年純利取得34-36億元人民幣,符合預期,意味著去年第四季純利增逾3倍至12-14億元人民幣。強勁增長歸因於礦產量大增、金屬價上升、資產減值較低,及獲得了較大額度的股票投資公平值收益,相信是涉及Ivanhoe股份。以盈喜數字計,公司目前市盈率約17-18倍,而平均市盈率為24倍,全球平均為15倍。花旗稱近期見投資者正增加對Kamoa項目潛力的關注,同時將其定位由產金公司轉至有色金屬的公司,預期公司今年的毛利當中47%來自銅,金為22%,鋅為17%,當中未計及Kamoa專案。該行重申“買入”評級,目標價3.5元。