Arts破發， 聯合創始人被抓。 一場轟轟烈烈的幣圈地震， 呼之欲出。 然而在這背後， 是私募代投的灰色產業， 是國內ICO被禁後， 虛擬代幣市場更加隱秘的野蠻生長。
本文共計1955字， 閱讀時間約5分鐘。
記者 | 劉景豐 孫逸軒
編輯 | 趙力
經歷了一周的狂跌後， 幣圈或將迎來一場地震。
2月4日， 一個名為ARTS的境外交易所ICO項目因代幣價格持續走低跌破發行價， 被投資人聯合舉報涉嫌詐騙， 項目聯合創始人蔣傑被投資人扭送至北京金融局信訪辦公室。
據媒體報導， 蔣傑目前已被警方控制， 北京金融局內部已經將此事件定性為「金融詐騙」。
看上去是一場“金融詐騙”， 然而背後牽出的卻是在國內ICO被禁後滋生的幣圈私募代投灰產。 結合4日晚《金融時報》旗下中國金融新聞網報導， 稱監管層將針對境內外ICO和虛擬貨幣交易採取一系列監管措施， 包括取締相關商業存在， 取締、處置境內外虛擬貨幣交易平臺網站等。
境外ICO項目破發被舉報
Arts是一個利用區塊鏈技術解決傳統藝術行業中作品真偽判定難、權利歸屬判定難以及流動性弱難以定價三大難點的項目。
公開信息顯示， 蔣傑為Arts聯合創始人， 蔣傑曾透露，
1月8日Arts在海外開始私募， 總量10億， 募集25000ETH-35000ETH， 折合的代幣價格約為0.66元每個。 第二天， Arts便被爆出利用海外藝庫網資訊進行虛假宣傳，
據一名參與Arts私募的投資者稱， Arts被爆虛假宣傳後， 部分投資者確實得知了該消息， 但是並沒有引起足夠的注意。 “在幣圈的人， 都會見到這種情況， 實際上當時我是抱著僥倖的心理， 打算上線後在上漲後就賣掉。 ”
1月20日， Arts在澳洲U網上線。 據金色財經報導稱， 當天Arts價格最高為0.73元， 最低價格為0.17元， 之後價幣價圍繞0.38元人民幣附近上下波動。 與私募時價格相比近乎腰斬。
這引起投資人的極度不滿， 投資紛紛要求專案方退幣。 據“有幣報導， ”Arts內部對於是否退幣存在巨大的分歧。 蔣傑作為聯合創始人在官方交流群答應退幣， 之後又反悔， 並表示對投資人進行補償， 但投資人不買帳， 並堅持要求退幣。
2月4日， Arts在交易所的價格跌至0.12元， 由此引發投資人組織上訪、舉報和線下上門維權， 投資者將聯合創始人蔣傑“護送”到北京金融局， 並進行舉報。
“代投”為境外ICO開了門
2017年9月4日國內已經將ICO等市場禁止， 為何還存在投資人參與ICO的情況？
答案是幕後的代投產業。所謂代投，即在國內ICO被禁之後，部分數位貨幣投資者為了繼續參與ICO項目，委託協力廠商將資金參與到國際ICO項目中。
一般扮演“代投”角色的，是一些掌握幣圈資訊的線下交易“中間人”，以自己掌握的資訊為新入場的“小白”投資者提供數字貨幣投資管道。
參與Arts私募的投資者王新告訴尋找中國創客，Arts專案是1月初他在微信群裡看到的，“當時是一個朋友告訴我這個項目的，我把錢交給一個私募基金，由他們聯繫上線的基金會，通過一個註冊在國外的基金會投進海外ICO項目中。”
在這次投資中，他投入了超過10萬元，但是他並沒有參與到北京市金融辦的維權活動中。
實際上他的這次投資，已經是經過了多層“代投”。“這是一個樹狀結構，首先散戶的錢會集中到一些小的‘中間人’手裡；然後由他們交到上一層的私募機構；私募機構再去找專案方成立的海外基金會，拿到ICO專案發行的一定數量的代幣。”
這種方式便很好地繞開了政策的監管。“對項目而言註冊地、發行地都在國外，對投資者而言這是自願投資行為。”王新說。
實際上這為境外ICO在國內開了一扇門。
根據統計，按照目前的匯率，ARTS 事件共涉及金額約 2.6 億人民幣。這只是個粗略統計，據瞭解，在 ARTS 的私募過程中存在大量杠杆和期權交易，實際數額並未達到如此數額。
“代投”已成產業，或達上萬人參與
隨著2017年底數位貨幣的瘋狂上漲，動輒數十倍、甚至上百倍的收益讓人們對虛擬貨幣投資趨之若鶩。“代投”也由此形成產業。
新浪財經此前曾對這一產業進行報導。起初，發行方製作好新的專案在公開發行之前，向業內的自媒體、代投基金、從業者和交易所從業人員折價甚至贈送新的融資貨幣，並承諾此後給予較高的拿幣額度。經過一輪炒作之後，完成利益的“共贏”。
在此過程中，宣傳至關重要。能否吸引足夠的資金參與往往成為一種新發項目的成敗關鍵。所謂“優質”區塊鏈專案方在製作好新的項目之後，會在公開發行之前會，進行多輪的內部融資。
專案方會向代投“私募”機構或相關自媒體提供一定的內部贈幣或者優惠認購額度。價格通常為ICO銷售價格基礎上的5折到9折不等，這個折扣就是項目方獎勵幫助代投的機構或、自媒體或個人的獎勵。具體獎勵會根據消耗私募額度的數量來定，通常做代投的人會拿一定的獎勵，同時向個人收取代投費用。
模式在不斷反覆運算演進後，引來了資本大鱷的關注。2017年底，幣圈幾位大佬成立了新的攻守同盟，形成一條利益鏈。
對內：通過投資和參股，影響數十家業內自媒體帳號一同進退；通過參股交易以保證自己所推行的“加密貨幣”能夠順利上線推廣銷售，即便本身該幣種的資質存疑。
對外：通過平臺優勢尋找優質的專案，通過自己的小圈子分享炒作；建立內部的微信群並收取高昂的入群費，一旦入群就保證優先能夠買到，肯定能在交易平臺上線的“新幣”。
最終實際買單的，無疑就是在交易平臺ICO上市後真實買入的投資者。
一位不願透露姓名的業內人士稱，“代投”這一群體中，除了一些規模叫大的“私募”，一些協力廠商的“中間人”也會參與其中。這一群體的數量，如今或達到上萬人。
為何還存在投資人參與ICO的情況？答案是幕後的代投產業。所謂代投，即在國內ICO被禁之後，部分數位貨幣投資者為了繼續參與ICO項目，委託協力廠商將資金參與到國際ICO項目中。
一般扮演“代投”角色的，是一些掌握幣圈資訊的線下交易“中間人”，以自己掌握的資訊為新入場的“小白”投資者提供數字貨幣投資管道。
參與Arts私募的投資者王新告訴尋找中國創客，Arts專案是1月初他在微信群裡看到的，“當時是一個朋友告訴我這個項目的，我把錢交給一個私募基金，由他們聯繫上線的基金會，通過一個註冊在國外的基金會投進海外ICO項目中。”
在這次投資中，他投入了超過10萬元，但是他並沒有參與到北京市金融辦的維權活動中。
實際上他的這次投資，已經是經過了多層“代投”。“這是一個樹狀結構，首先散戶的錢會集中到一些小的‘中間人’手裡；然後由他們交到上一層的私募機構；私募機構再去找專案方成立的海外基金會，拿到ICO專案發行的一定數量的代幣。”
這種方式便很好地繞開了政策的監管。“對項目而言註冊地、發行地都在國外，對投資者而言這是自願投資行為。”王新說。
實際上這為境外ICO在國內開了一扇門。
根據統計，按照目前的匯率，ARTS 事件共涉及金額約 2.6 億人民幣。這只是個粗略統計，據瞭解，在 ARTS 的私募過程中存在大量杠杆和期權交易，實際數額並未達到如此數額。
“代投”已成產業，或達上萬人參與
隨著2017年底數位貨幣的瘋狂上漲，動輒數十倍、甚至上百倍的收益讓人們對虛擬貨幣投資趨之若鶩。“代投”也由此形成產業。
新浪財經此前曾對這一產業進行報導。起初，發行方製作好新的專案在公開發行之前，向業內的自媒體、代投基金、從業者和交易所從業人員折價甚至贈送新的融資貨幣，並承諾此後給予較高的拿幣額度。經過一輪炒作之後，完成利益的“共贏”。
在此過程中，宣傳至關重要。能否吸引足夠的資金參與往往成為一種新發項目的成敗關鍵。所謂“優質”區塊鏈專案方在製作好新的項目之後，會在公開發行之前會，進行多輪的內部融資。
專案方會向代投“私募”機構或相關自媒體提供一定的內部贈幣或者優惠認購額度。價格通常為ICO銷售價格基礎上的5折到9折不等，這個折扣就是項目方獎勵幫助代投的機構或、自媒體或個人的獎勵。具體獎勵會根據消耗私募額度的數量來定，通常做代投的人會拿一定的獎勵，同時向個人收取代投費用。
模式在不斷反覆運算演進後，引來了資本大鱷的關注。2017年底，幣圈幾位大佬成立了新的攻守同盟，形成一條利益鏈。
對內：通過投資和參股，影響數十家業內自媒體帳號一同進退；通過參股交易以保證自己所推行的“加密貨幣”能夠順利上線推廣銷售，即便本身該幣種的資質存疑。
對外：通過平臺優勢尋找優質的專案，通過自己的小圈子分享炒作；建立內部的微信群並收取高昂的入群費，一旦入群就保證優先能夠買到，肯定能在交易平臺上線的“新幣”。
最終實際買單的，無疑就是在交易平臺ICO上市後真實買入的投資者。
一位不願透露姓名的業內人士稱，“代投”這一群體中，除了一些規模叫大的“私募”，一些協力廠商的“中間人”也會參與其中。這一群體的數量，如今或達到上萬人。