宋清輝：銀行該如何應對利率市場化？

面對利率市場化，銀行又該如何應對呢？宋清輝建議道，銀行應從三個方面加以應對：一是完善分層的利率體系，提升精細化管理水準。例如針對高風險客戶可正確評價收益與風險的關係，而針對優質客戶可以提供更多更優惠的利率選擇；二是進一步提高中間業務比重。據清暉智庫統計，中國大部分商業銀行的中間業務收入占比約為20%，具有較大的發展空間；三是根據市場和客戶需求不斷地研發出適合客戶的新產品以及特色業務，以在激烈的市場競爭中佔有一席之地。

利率市場化下競爭加劇零售業務成銀行“戰場”

華南新聞中心袁恩澤發自深圳

和訊網消息商業銀行存款利率上限的行業自律約定將放開的消息近日頗受關注。日前，據證券時報消息，市場利率定價自律機制機構成員召開會議，討論關於放開商業銀行存款利率自律上限的事宜。

但對於市場傳聞放鬆至基準上浮65%的說法尚未獲確認。

據瞭解，目前市場利率定價自律機制的利率紅線是基準上浮50%，根據不同銀行類型，上浮限制不同，比如，國有行的指導上限原是30%，股份行為40%。

銀行競爭加劇

如放開商業銀行存款利率自律上限，利率市場化幾乎確定性的擠壓了銀行存貸差的利潤空間。貸款利率和原來變化不大，而吸納資金的成本卻提升了。

這也是為什麼這幾年銀行股一直處在非常低的估值水準的重要原因：市場擔心銀行的“躺著掙錢”美好年代即將逝去，能否維持和找到新的利潤增長點存在不確定性。

在著名經濟學家宋清輝看來，對於銀行而言，放鬆存款利率上限，有利有弊。

從有利的方面而言，放鬆存款利率上限，有利於增強商業銀行存款定價的主動性和靈活性，可以根據市場需求制定出適合自身的存款定價策略，提高自身在存款市場的核心競爭能力。

從不利的方面來講，初期有可能因為爭奪存款而將存款利率上浮到較高程度，進而導致中小商業銀行存款競爭成本增大，傷及業績增長水準。

“再者，過度依賴上浮存款利率競爭方面，或會助長商業銀行在存款管理上的惰性，長期可能會傷害銀行的創新能力。形成了對上浮利率的依賴性。 ”宋清輝表示。

在利率市場化大背景下，銀行之間吸存出現更大程度的競爭是必然。而這也正推動銀行業務轉型和升級，當銀行逐步走向特色化之路後，

對於消費者無疑是好消息，能夠獲得更好的服務和體驗。

股份行和城商行普遍反映，將加大對高收益業務的投入，比如傾斜個人經營性、小微貸款和信用卡分期業務，降低房貸業務占比等，多家銀行將零售業務作為重要發力方向。

零售業務成“戰場”

梳理2017年多個銀行的年報資料發現，零售業務已成為銀行利潤增長重要支撐點。

作為最早發力、並且有著“零售之王”的招商銀行， 2017年零售金融業務稅前利潤475.95億元，同比增長7.94%，占業務條線稅前利潤的56.52%；零售金融業務營業收入1062.21億元，同口徑較上年增長8.49%，占營業收入的51.29%。

平安銀行年報顯示， 2017年，零售業務營業收入466.92億元，同比增長41.72%，在全行營業收入中占比為44.14%；零售業務淨利潤156.79億元，

同比增長68.32%，在全行淨利潤中占比為67.62%。

同樣年報顯示， 2017年中信銀行零售銀行業務實現營業淨收入522.65億元，比上年增長28.44%，占營業淨收入的35.42%；零售銀行非利息淨收入335.5億元，比上年增長41.1%，占非利息淨收入的62.67%，提升9.9個百分點。

國有大行也開始在經營策略上向零售領域發力。比如，建設銀行持續推進零售業務優先戰略， 2017年個人銀行業務稅前利潤占比達45.95%，較上年提高2.16個百分點。 2017年末，個人住房貸款餘額4.21萬億元，較上年新增6274.20億元，增幅17.50%。

交通銀行方面， 2017年個人金融業務實現利潤總額人民幣253.77億元，同比增長23.74%；零售業利潤占比較2016年上升6.67個百分點至30.48%，零售業務帶來的手續費及傭金淨收入202.29億元，同比增長19.59%；境內行個人客戶總數較年初增長18.19%。

分析人士預計，今年信用卡和個人消費將是個人貸款增長主要方向，消費貸仍有較大發展空間。從多位元銀行高管表態看，信貸結構將進一步向零售業務傾斜。其中五大行新增零售貸款仍以個人按揭為主；股份行新增零售貸款進一步向消費金融領域傾斜。

今年信用卡和個人消費將是個人貸款增長主要方向，消費貸仍有較大發展空間。從多位元銀行高管表態看，信貸結構將進一步向零售業務傾斜。其中五大行新增零售貸款仍以個人按揭為主；股份行新增零售貸款進一步向消費金融領域傾斜。