日前， 財政部網站資訊顯示， 財政部、國稅總局、人保部、銀保監會和證監會5部委聯合發文《關於開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》》的出臺， 業內人士對公募基金在養老金業務上的開展有更大期待。
養老FOF是兵家必爭之地
今年3月初， 證監會推出《養老目標FOF基金指引》以及近期開始接受養老目標FOF基金的產品申報， 表明基金行業已經抓緊準備各項基礎工作。
“我們正在努力抓緊上報（養老金）產品， 爭取作為第一批推出。 ”深圳一家大型公募基金公司人士稱。
近日， 證監會正式披露了41只養老目標基金的上報名單。
“從我們目前接觸的各家FOF業務準備情況來看， 大部分投資團隊都包括多位投資經理， 分別具有資產配置經驗和基金投資經驗， 彼此協同共同管理FOF基金。 FOF基金如果是一個過渡階段， 養老型FOF才是兵家必爭之地， 畢竟每個團隊都希望能夠成為管理長期資金、多策略配置型的團隊。 ”盈米財富劉文紅分析表示。
從100多隻公募FOF基金到41只目標養老基金的上報， 各家基金公司對FOF業務非常重視， 從產品設計和投資團隊方面積極備戰。
在劉文紅看來， 從首批六隻FOF的回饋來看， 遇到的最大挑戰是還沒有遇到適合的投資目標， 發揮不出FOF策略在長期投資領域和資產配置領域裡的特長， 市場反響一般。 而養老基金則是非常對路的產品， 類似2050這類來看目標清晰的投資需求， 目標日期基金有明確的投資策略， 可以發揮自己的優勢。
在目前21家基金公司上報的41只養老目標基金名單中， 目標日期和目標風險基本各占一半， 上報的目標日期基金的主要客戶群體對準了70後和80後， 2035是比較多公司上報的產品， 目標期限最晚的一隻產品為2050， 服務的投資人應該屬於90後。
其中， 目標風險養老產品基本上以穩健型為主， 相比保守型和積極型， 這類產品的要求最低持有期限應該為3年。
“目標風險基金和目標日期基金在國外很成熟， 也被證明是有效的養老投資工具， 我們也是參照了國外的經驗， 也相信能在國內發揮比較好的作用。 ”上述老牌公募基金養老金部門人士表示。
胡繼曄告訴記者， 養老目標日期規定了收益到期時間， 而且時間週期非常長；養老目標風險則更注重收益， 有不同的風險收益等級。
“針對了不同特徵的人群， 且都是長期投資， 都是適合中國養老國情的。 ”他說。