合格投資者需要瞭解的傳統互聯網金融風險

互聯網金融通過技術平臺的資金彙集、資訊分享、信用塑造和價格發現等功能， 為小額投融資需求開闢了一條便捷高效的路徑， 降低了投融資者的准入門檻與交易成本， 讓更多小微初創企業和普通金融消費者的投融資需求得以滿足， 極大促進了金融業的市場競爭和資源優化配置。 經過六年寬監管環境下的野蠻發展， 監管力度不斷增強。 互聯網金融行業在眾多方面有別于傳統金融業， 從投資者的角度， 選擇互聯網金融產品需考慮到其可能存在的風險。

資金流動性風險

投資於互聯網貨幣基金的風險主要是流動性風險，

其他產品也存在不同程度的流動性風險。 互聯網金融產品流動性風險的產生有多個方面的原因。 首先， 對於網路理財而言， 存在大量同質化的產品和運營模式。 由於互聯網時代便捷、即時的操作， 各大產品的客戶黏性與忠誠度相對較低。 如果傳統的金融機構能加強資訊技術的應用與新產品的開發， 回歸傳統的金融行業也完全可能。 因此， 一旦某款互聯網理財產品的收益率下降， 就會導致其用戶流失、資金外逃。 由於互聯網生態圈中的傳播性和聯動性， 一個真假莫辨的消息就可能會導致大量用戶集中贖回， 從而引起機構的流動性短缺。 但是， 很多互聯網理財業務陪(p2p)依託協力廠商支付平臺實行“T+0”的支付機制， 因此， 在用戶贖回基金的過程中， 需要協力廠商支付平臺利用自有資金墊付基金贖回資金， 現如今的協力廠商平臺均是穩定性極強的銀行機構， 保證資金能夠實現即時到賬。 值得注意的是放假期間互聯網金融流動性容易波動， 應引起我們的關注！

信用風險

作為資訊仲介的P2P平臺和股權眾籌平臺存在的關鍵在於進行用戶自發的信用風險定價與撮合。 投融資主體根據平臺展示的資訊， 在信用風險定價過程中完成交易。 在傳統的信用評級方法中， 信用級別的高低通常與企業的資產規模、財務狀況、現金流量， 與個人的身份地位、收入水準、資產規模掛鉤。 目前， 部分互聯網金融機構可以利用大資料技術， 對投資者過往的金融交易行為進行觀察分析， 從而確認交易對手的履約狀況和信用水準。 但其餘互聯網金融機構仍需採取傳統的信用評價方法。 目前個人征信系統並不完善， P2P平臺普遍開展線下盡職調查。 根據《網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法》，

平臺本身僅作為資訊仲介， 不保障投資人的資金絕對安全， 由投資者承擔信用風險。 但部分平臺通過股東增加實繳資本、增加風險準備金或者質保服務專款等形式， 對於部分標的， 給予一定程度上的風險補償。 因此， 對於P2P貸款產品， 投資者需要全面關注其對借款人的資訊披露是否充分， 企業或項目的經營狀況是否良好， 平臺的風險對沖機制是否具備。 平臺違規經營風險《網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法》有明確規定。

資訊安全風險

資訊安全風險在互聯網金融中非常突出， 比如電腦病毒、駭客攻擊、支付風險、網路金融詐騙、金融釣魚網站、客戶資料洩露、身份被非法盜用或篡改等。 國內很多線上交易平臺或者支付平臺都存儲使用者銀行卡、身份證、手機號碼等基本資訊， 但安全機制卻普遍存在漏洞， 一旦發生資訊洩露， 就會流出大量完整的使用者資訊。 這個風險是不確定的， 隱形的， 雖然在合規的平臺之上發生的幾率微乎其微， 但目前沒有準確的規避方案，仍需要我們瞭解！

但目前沒有準確的規避方案，仍需要我們瞭解！