五隻國家隊基金去年多虧損 總體重倉低估值藍籌股

總體重倉低估值藍籌股， 其中伊利股份最受偏愛

記者 莫謹榕 實習生 黃思堯

去年， 5只國家隊基金受市場影響， 整體出現虧損。 統計資料顯示， 截至去年年末， 華夏新經濟、嘉實新機遇、易方達瑞惠、南方消費活力、招商豐慶混合5只國家隊基金中， 除了招商豐慶靈活A盈利1.01億元外， 其餘4檔基金全部出現虧損， 5檔基金合計虧損金額達到88.38億元。

五基金僅一隻實現盈利

國家隊基金是2015年7月證金公司出資2000億元認購的5只公募基金， 主要為穩定市場而成立。 羊城晚報記者梳理天相投顧統計報告顯示， 去年， 5只國家隊基金合計虧損達到88.38億元，

有4只出現虧損。 其中， 嘉實新機遇虧損金額最大， 達到28.34億元；易方達瑞惠虧損26.73億元， 排在第二位；華夏新經濟、南方消費活力分別虧損26.63億元、7.70億元。 僅招商豐慶靈活A利潤達到1.01億元， 該基金成立以來累計獲利17.52億元， 同樣居於5檔基金首位。

與同類型其他基金相比， 國家隊基金表現不盡如人意。 在1771只混合型基金中， 招商豐慶靈活A排在第24位， 南方消費活力排在1711位， 華夏新經濟排在1763位， 易方達瑞惠排在1766位， 嘉實新機遇排名墊底， 排在1768位。 而1771只混合基金去年全年整體虧損， 累計虧損金額為1630.22億元， 共有1113只混合型基金全年虧損， 占總數的62.85%。

此外， 同花順iFind資料庫統計顯示， 去年全年國家隊基金的收益出現較大分化， 而招商豐慶混合A表現最為搶眼，

全年淨值增長率達到8.13%；易方達瑞惠緊隨其後， 全年總回報率為3.86%；南方消費活力也實現正收益， 總回報率為1.19%；華夏新經濟、嘉實新機遇則出現負收益， 回報率分別為-6.29%、-7.06%。 5只國家隊基金的平均回報率為-0.034%。

國家隊基金重配藍籌股

從重倉股和重配行業上看， 國家隊基金基本保持穩健的投資風格， 製造業和金融業為國家隊基金最偏愛的行業板塊。 截至去年年末， 嘉實新機遇、華夏新經濟的製造業持倉占比分別為34.51%、30.27%， 南方消費活力、易方達瑞惠的製造業持倉比例為16.56%、8.95%， 4檔基金製造業持倉市值占比均為第一。 其中， 嘉實新機遇、華夏新經濟的製造業持倉市值都超過百億元。

總體來看， 招商豐慶混合A比較青睞金融行業，

金融業持倉占比最高， 達到5.65%。 南方消費活力、華夏新經濟、易方達瑞惠的金融業持倉占比分別為13.68%、18.58%、2.79%， 行業配置占比第二。 此外， 交通運輸、倉儲和郵政業， 電力、熱力、燃氣及水生產和供應業、房地產業也吸引了部分國家隊資金的入駐。

從重倉股上看， 國家隊基金偏愛低估值、穩增長的藍籌股， 尤其是金融、交通、醫藥、家電、建築、消費等行業中基本面較好的龍頭個股。 其中， 伊利股份最受國家隊基金偏愛， 除易方達瑞惠以外， 其餘4檔基金都重倉佈局該股。 中國建築則吸引了華夏新經濟、南方消費活力、招商豐慶混合A的買入。 大秦鐵路、格力電器、工商銀行、貴州茅臺、國電電力、交通銀行、康美藥業、民生銀行、農業銀行、興業銀行等個股都有超過2只國家隊基金持有。

唐志順 畫