央行罕見大幅降准，你的理財收益還保得住嗎?

4月17日晚間，央行決定，從4月25日起，下調大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行人民幣存款準備金率1個百分點；

降准屬股市重大利好，雖然早盤三大股指高開低走，但午後三大股指均走出V型反彈格局，大小主機板指數係數翻紅。截至收盤，滬指報3091.40，漲0.80%，深成指報10491.15，漲0.92%，創指報1822.26，漲2.16%。

短期來講，降准降息對股市是利好但對銀行理財類的收益可能是利空

因為再度降息，意味著普通投資者的無風險收益率再度降低。降息之後，不僅銀行的存款利率降低，以餘額寶為代表的寶寶類產品的收益或將走低。

銀行理財產品收益率也將進入下降通道。再加上CPI已經高於一年定期存款利率，我國經濟進入“負利率”時代，存一些錢放保險公司，既能獲得收益，又能對未來生活產生保障最用，顯然是最划算的理財管道。

1.降低銀行理財收益率

降准對銀行理財的可配置資產會產生重要影響，會導致理財可投資資產的減少和資產收益率的下降，反過來會倒逼銀行理財收益率的下降。從過去兩次降准的經驗看，在降准啟動3個月之後的銀行理財收益率會出現顯著下降， 1年平均降幅在1%左右。而如果未來降准持續展開，預計15年銀行理財收益率降幅也有望達到1%。

2.增加債券需求，債券利率將下行

降准對銀行理財的資產配置有著重要影響。

在當前經濟低迷的情況下，降准後商業銀行自營帳戶增加的4000億資金未必會放貸款，但肯定會去買債券，債券利率必然會大幅下降。目前銀行理財的資產配置35%以內是非標資產，而65%以上是標準化資產，其中債券類資產的占比在60%左右。而市場上的債券供給是有限的，因而銀行理財可以買到的債券和利率都會下降。

3.P2P理財收益長期將走低

雖然降准帶來的流動性增加，以及傳導出的貨幣總量增加，或將降低社會整體融資成本，也將對網貸平臺收益率產生影響，但不太可能出現大幅下降的情況。整體來看，雖然網貸行業收益率水準短期內不會明顯下跌，但長期預計仍將走低。

4.股市影響

從短期來看，

降准對股市、債市是利好，在近期股市持續下跌的情況下，有利於提振市場人氣。

美元計價的港險保單作為長期的資產配置，價值優勢就體現了出來

終身壽險保單屬於長期理財規劃，一份保單在不同時期可靈活支取費用，以滿足孩子的教育金，

自己的養老金，甚至於家族資產的傳承需求，在理財的同時，將風險轉嫁到保險公司，避免由於個人的意外疾病風險而影響到家人的生活品質改變。

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美元資產保單，在一定程度上可以抵禦通貨膨脹和利率波動同時通過保險的複利計息的方式來實現保值增值功能。

保障資金安全（真正實現企業資產與家庭資產的分離）是21世紀每個企業家要關注的重點。這就是我們通常所說的保險的防火牆功能。

真正實現個人資產的保全，按照保險法規定，任何單位和個人均不可以干擾受益人領取保險理賠金。這是不被凍結的資金

實現避稅功能，真正可以實現財富的傳承，讓富及三代可以實現。

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