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中國宏橋成功發行4.5億美元債券 獲國際投資者高度認可

2018年4月17日, 中國宏橋集團有限公司完成4.5億美元、發行利率6.85%、期限363天的債券發行。 這是繼中信集團以及美國大型基金The Capital Group Companies入股之後, 中國宏橋在資本市場上的再一次成功亮相, 也是繼2014年發行美元債後中國宏橋再次回歸境外債券資本市場成功融資。

在經歷了2018年以來漫長的市場低迷, 本次發行在公司評級提升的利好消息下推出市場。 憑藉強勁的基石訂單以及合理的價格指引水準, 中國宏橋在開盤後一個小時內達到了超過8億美元的訂單量, 最終發行吸引了總計超過17億美元的訂單量, 最終定價比初始價格指導7.125%大幅壓低27.5個點至6.85%。

顯示了市場的熱烈追捧。

此次中國巨集橋4.5億美元的發行規模也創下了2017年以來非房地產類同等主體評級企業最大規模的363天債券發行。 此次發行有超過60家投資機構參加路演, 最終有超過80家機構投資者下單, 其中包括國際知名投資者如貝萊德(Blackrock), 施羅德, 安聯(Allianz), 中國人壽佛蘭克林等。

中信銀行(國際)為此次發行的獨家全球協調人, 聯繫帳簿管理人和聯席牽頭經辦人。 渣打銀行、東方匯理銀行、荷蘭安智銀行(ING)、法興銀行、星展銀行擔任聯席簿記人和聯席牽頭經辦人。

鵬元國際為中國宏橋授予“BB”的主體國際評級。 鵬元國際的企業評級董事郭瑩女士表示:“作為世界最大的電解鋁生產商, 宏橋的信用評級反映了其行業領先地位和整合運營帶來的成本優勢。

在過去兩年, 公司優化了其債務結構, 並在此基礎上提高了流動性。 宏橋的信用評級受到行業週期性、盈利能力下滑和高集中度風險的限制。 ”在加入鵬元國際前, 郭瑩女士曾任職惠譽國際評級、建銀國際以及麥格理證券。

在此次發行宣佈前, 標準普爾亦上調了中國宏橋的國際主體評級至“B+”, 並表示運營資本管理改善導致中國宏橋的經營性現金流超出標普預期。 穆迪亦在此次發行宣佈授予中國宏橋“B1”的國際主體評級。

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