2018年第1季度報告
2018年3月31日
基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金託管人:中國銀行股份有限公司
報告送出日期:二〇一八年四月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏, 並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金託管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定, 於2018年4月20日覆核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容, 保證覆核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產, 但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績並不代表其未來表現。 投資有風險, 投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本報告中財務資料未經審計。
本報告期自2018年1月1日起至3月31日止。
§2 基金產品概況
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§3 主要財務指標和基金淨值表現
3.1 主要財務指標
單位:人民幣元
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注:(1)所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用, 計入費用後實際收益水準要低於所列數字。
(2)本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)扣除相關費用後的餘額, 本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
3.2 基金淨值表現
3.2.1 本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
1、海富通純債債券A:
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2、海富通純債債券C:
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3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較
海富通純債債券型證券投資基金
份額累計淨值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖
1.海富通純債債券A
(2014年4月2日至2018年3月31日)
2.海富通純債債券C
(2014年4月2日至2018年3月31日)
注:本基金合同於2014年4月2日生效, 按基金合同規定, 本基金自基金合同生效起6個月內為建倉期。 建倉期結束時本基金的各項投資比例已達到基金合同第十二部分(二)投資範圍、(六)投資限制中規定的各項比例。
§4 管理人報告
4.1 基金經理(或基金經理小組)簡介
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注:1、對基金的首任基金經理, 其任職日期指基金合同生效日, 離任日期指公司做出決定之日;非首任基金經理, 其任職日期和離任日期均指公司做出決定之日。
2、證券從業年限的計算標準為:自參加證券行業的相關工作開始計算。
4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
本報告期內, 本基金管理人認真遵循《中華人民共和國證券投資基金法》及其他有關法律法規、基金合同的規定, 本著誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產, 沒有發生損害基金份額持有人利益的行為。
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執行情況
公司根據證監會2011年發佈的《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》的具體要求,
公司建立了嚴格的投資交易行為監控制度, 公司投資交易行為監控體系由交易室、投資部門、監察稽核部和風險管理部組成, 各部門各司其職, 對投資交易行為進行事前、事中和事後的全程監控,
4.3.2 異常交易行為的專項說明
本報告期內, 未發現本基金進行可能導致不公平交易和利益輸送的異常交易。
4.4 報告期內基金的投資策略和運作分析
從經濟層面看, 1-2月工業增加值超季節性增長, 但工業企業利潤增速較2017年出現回落, 顯現量升價跌的特性。 1-2月地產投資大幅抬升的同時, 新開工和銷售等指標均有所回落。
通脹方面, 受春節錯位和低基數影響, 2月CPI現年內高點2.9%, 但因豬價大跌及原油價格攀升不及預期, 市場對通脹的預期有所回落, 同時化工、鋼材等工業品價格進入下行通道, PPI顯現高位企穩回落趨勢。
一季度債券收益率呈現先上後下的走勢。 1月中上旬10年期國債收益率小幅上行至3.98%,一是因為17年下半年起原油價格持續抬升,通脹預期升溫,二是17年底美聯儲議息會議偏鷹派,開年美債收益率快速上行,引發市場擔憂。1月下旬至3月底債券收益率出現一波下行走勢,期間央行通過定向降准和臨時準備金動用安排操作等方式積極呵護資金面,資金利率中樞持續維持在低位,而進入3月後市場預期經濟和通脹的高點已過,加之中美貿易戰升溫,避險情緒上升,對債市亦形成推動。
一季度,組合維持適度杠杆,維持中短久期,獲取穩定收益。
4.5 報告期內基金的業績表現
報告期內,本基金A類份額淨值增長率為1.36%,同期業績比較基準收益率為2.14%。本基金C類份額淨值增長率為1.32%,同期業績比較基準收益率為2.14%。
4.6管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望二季度,預計經濟增長資料仍有所反復,但總體顯韌性,而再通脹預期回落。
今年春節過後復工偏慢,3月中下旬起高頻資料出現邊際好轉,指向4月經濟景氣度或出現季節性回升,但復工的強度和持續性仍需進一步觀察。房地產企業拿地、新開工和銷售面積等指標均有所下滑,但前期的銷售回款和房地產低庫存短期內或仍將支撐地產投資。總體看經濟有壓力也有韌性,或呈現平穩下行的態勢。
通脹方面,工業品庫存高企,價格進入下行通道,PPI已延續回落趨勢,CPI也將從高點回落。
政策方面,二季度央行大幅收緊貨幣的概率不大,貨幣政策總體延續穩健中性和靈活操作。二季度資管新規或將落地,但市場已有充分預期,事件性衝擊的影響預計有限。
本基金計畫在二季度密切關注階段性的機會,在合適的市場環境下,積極進行利率債的波段操作。
4.7報告期內基金持有人數或基金資產淨值預警說明
本基金本報告期無需要說明的情形。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產組合情況
■
5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
5.2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合
本基金本報告期末未持有股票。
5.2.2報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合
本基金本報告期末未持有港股通股票。
5.3 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
本基金本報告期末未持有股票。
5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5.5 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
■
5.6 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5.7 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
本基金本報告期末未持有貴金屬。
5.8 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
5.9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未持有股指期貨。
5.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策
根據合同規定,本基金不投資股指期貨。
5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
5.10.1 本期國債期貨投資政策
根據本基金合同,本基金暫不投資國債期貨。
5.10.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未持有國債期貨。
5.10.3 本期國債期貨投資評價
根據本基金合同,本基金暫不投資國債期貨。
5.11 投資組合報告附注
5.11.1報告期內,本基金投資的前十名證券的發行主體沒有出現被監管部門立案調查,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
5.11.2本基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
5.11.3 其他資產構成
■
5.11.4 報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
本基金本期末未持有的處於轉股期的可轉換債券。
5.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末未持有股票。
§6 開放式基金份額變動
單位:份
■
§7 基金管理人運用固有資金投資本基金情況
7.1 基金管理人持有本基金份額變動情況
本報告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細
本報告期基金管理人未運用固有資金投資本基金。
§8 影響投資者決策的其他重要資訊
8.1 報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況
■
8.2 影響投資者決策的其他重要資訊
海富通基金管理有限公司成立於2003年4月,是中國首批獲准成立的中外合資基金管理公司。
從2003年8月開始,海富通先後募集成立了58只公募基金。截至2018年3月31日,海富通管理的公募基金資產規模超過504.82億元人民幣。
2004年末開始,海富通及子公司為QFII(合格境外機構投資者)及其他多個海內外投資組合擔任投資諮詢顧問,截至2018年3月31日,投資諮詢及海外業務規模超過40億元人民幣。
作為國家人力資源和社會保障部首批企業年金基金投資管理人,截至2018年3月31日,海富通為近80家企業超過385億元的企業年金基金擔任了投資管理人。作為首批特定客戶資產管理業務資格的基金管理公司,截至2018年3月31日,海富通管理的特定客戶資產管理業務規模超過427億元。2010年12月,海富通基金管理有限公司被全國社會保障基金理事會選聘為境內委託投資管理人。2011年12月,海富通全資子公司——海富通資產管理(香港)有限公司獲得證監會核准批復RQFII(人民幣合格境外機構投資者)業務資格,能夠在香港籌集人民幣資金投資境內證券市場。2012年2月,海富通資產管理(香港)有限公司已募集發行了首只RQFII產品。2012年9月,中國保監會公告確認海富通基金為首批保險資金投資管理人之一。2014年8月,海富通全資子公司上海富誠海富通資產管理公司正式開業,獲准開展特定客戶資產管理服務。2016年12月,海富通基金管理有限公司被全國社會保障基金理事會選聘為首批基本養老保險基金投資管理人。
2016年3月,國內權威財經媒體《中國證券報》授予海富通基金管理有限公司“固定收益投資金牛基金公司”。
§9 備查檔目錄
9.1 備查檔目錄
(一)中國證監會批准設立海富通純債債券型證券投資基金的檔
(二)海富通純債債券型證券投資基金基金合同
(三)海富通純債債券型證券投資基金招募說明書
(四)海富通純債債券型證券投資基金託管協定
(五)中國證監會批准設立海富通基金管理有限公司的文件
(六)報告期內海富通純債債券型證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告
9.2 存放地點
上海市浦東新區陸家嘴花園石橋路66號東亞銀行金融大廈36-37層本基金管理人辦公地址。
9.3 查閱方式
投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱。
海富通基金管理有限公司
二〇一八年四月二十一日
1月中上旬10年期國債收益率小幅上行至3.98%,一是因為17年下半年起原油價格持續抬升,通脹預期升溫,二是17年底美聯儲議息會議偏鷹派,開年美債收益率快速上行,引發市場擔憂。1月下旬至3月底債券收益率出現一波下行走勢,期間央行通過定向降准和臨時準備金動用安排操作等方式積極呵護資金面,資金利率中樞持續維持在低位,而進入3月後市場預期經濟和通脹的高點已過,加之中美貿易戰升溫,避險情緒上升,對債市亦形成推動。一季度,組合維持適度杠杆,維持中短久期,獲取穩定收益。
4.5 報告期內基金的業績表現
報告期內,本基金A類份額淨值增長率為1.36%,同期業績比較基準收益率為2.14%。本基金C類份額淨值增長率為1.32%,同期業績比較基準收益率為2.14%。
4.6管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望二季度,預計經濟增長資料仍有所反復,但總體顯韌性,而再通脹預期回落。
今年春節過後復工偏慢,3月中下旬起高頻資料出現邊際好轉,指向4月經濟景氣度或出現季節性回升,但復工的強度和持續性仍需進一步觀察。房地產企業拿地、新開工和銷售面積等指標均有所下滑,但前期的銷售回款和房地產低庫存短期內或仍將支撐地產投資。總體看經濟有壓力也有韌性,或呈現平穩下行的態勢。
通脹方面,工業品庫存高企,價格進入下行通道,PPI已延續回落趨勢,CPI也將從高點回落。
政策方面,二季度央行大幅收緊貨幣的概率不大,貨幣政策總體延續穩健中性和靈活操作。二季度資管新規或將落地,但市場已有充分預期,事件性衝擊的影響預計有限。
本基金計畫在二季度密切關注階段性的機會,在合適的市場環境下,積極進行利率債的波段操作。
4.7報告期內基金持有人數或基金資產淨值預警說明
本基金本報告期無需要說明的情形。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產組合情況
■
5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
5.2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合
本基金本報告期末未持有股票。
5.2.2報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合
本基金本報告期末未持有港股通股票。
5.3 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
本基金本報告期末未持有股票。
5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
■
5.5 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
■
5.6 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
本基金本報告期末未持有資產支持證券。
5.7 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
本基金本報告期末未持有貴金屬。
5.8 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
本基金本報告期末未持有權證。
5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
5.9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未持有股指期貨。
5.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策
根據合同規定,本基金不投資股指期貨。
5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
5.10.1 本期國債期貨投資政策
根據本基金合同,本基金暫不投資國債期貨。
5.10.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
本基金本報告期末未持有國債期貨。
5.10.3 本期國債期貨投資評價
根據本基金合同,本基金暫不投資國債期貨。
5.11 投資組合報告附注
5.11.1報告期內,本基金投資的前十名證券的發行主體沒有出現被監管部門立案調查,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
5.11.2本基金投資的前十名股票中,沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。
5.11.3 其他資產構成
■
5.11.4 報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
本基金本期末未持有的處於轉股期的可轉換債券。
5.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
本基金本報告期末未持有股票。
§6 開放式基金份額變動
單位:份
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§7 基金管理人運用固有資金投資本基金情況
7.1 基金管理人持有本基金份額變動情況
本報告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細
本報告期基金管理人未運用固有資金投資本基金。
§8 影響投資者決策的其他重要資訊
8.1 報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況
■
8.2 影響投資者決策的其他重要資訊
海富通基金管理有限公司成立於2003年4月,是中國首批獲准成立的中外合資基金管理公司。
從2003年8月開始,海富通先後募集成立了58只公募基金。截至2018年3月31日,海富通管理的公募基金資產規模超過504.82億元人民幣。
2004年末開始,海富通及子公司為QFII(合格境外機構投資者)及其他多個海內外投資組合擔任投資諮詢顧問,截至2018年3月31日,投資諮詢及海外業務規模超過40億元人民幣。
作為國家人力資源和社會保障部首批企業年金基金投資管理人,截至2018年3月31日,海富通為近80家企業超過385億元的企業年金基金擔任了投資管理人。作為首批特定客戶資產管理業務資格的基金管理公司,截至2018年3月31日,海富通管理的特定客戶資產管理業務規模超過427億元。2010年12月,海富通基金管理有限公司被全國社會保障基金理事會選聘為境內委託投資管理人。2011年12月,海富通全資子公司——海富通資產管理(香港)有限公司獲得證監會核准批復RQFII(人民幣合格境外機構投資者)業務資格,能夠在香港籌集人民幣資金投資境內證券市場。2012年2月,海富通資產管理(香港)有限公司已募集發行了首只RQFII產品。2012年9月,中國保監會公告確認海富通基金為首批保險資金投資管理人之一。2014年8月,海富通全資子公司上海富誠海富通資產管理公司正式開業,獲准開展特定客戶資產管理服務。2016年12月,海富通基金管理有限公司被全國社會保障基金理事會選聘為首批基本養老保險基金投資管理人。
2016年3月,國內權威財經媒體《中國證券報》授予海富通基金管理有限公司“固定收益投資金牛基金公司”。
§9 備查檔目錄
9.1 備查檔目錄
(一)中國證監會批准設立海富通純債債券型證券投資基金的檔
(二)海富通純債債券型證券投資基金基金合同
(三)海富通純債債券型證券投資基金招募說明書
(四)海富通純債債券型證券投資基金託管協定
(五)中國證監會批准設立海富通基金管理有限公司的文件
(六)報告期內海富通純債債券型證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告
9.2 存放地點
上海市浦東新區陸家嘴花園石橋路66號東亞銀行金融大廈36-37層本基金管理人辦公地址。
9.3 查閱方式
投資者可于本基金管理人辦公時間預約查閱。
海富通基金管理有限公司
二〇一八年四月二十一日