證券代碼：002124 證券簡稱：天邦股份 公告編號：2018-029
一、重要提示
本年度報告摘要來自年度報告全文， 為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃， 投資者應當到證監會指定媒體仔細閱讀年度報告全文。
董事、監事、高級管理人員異議聲明
公式
聲明
除下列董事外， 其他董事親自出席了審議本次年報的董事會會議
公式
非標準審計意見提示
□ 適用 √ 不適用
董事會審議的報告期普通股利潤分配預案或公積金轉增股本預案
√ 適用 □ 不適用
是否以公積金轉增股本
√ 是 □ 否
公司經本次董事會審議通過的普通股利潤分配預案為：以總股本773,085,399股為基數， 向全體股東每10股派發現金紅利1.00元（含稅）， 送紅股0股（含稅）， 以資本公積金向全體股東每10股轉增5股。
董事會決議通過的本報告期優先股利潤分配預案
□ 適用 √ 不適用
二、公司基本情況
1、公司簡介
公式
2、報告期主要業務或產品簡介
（一）公司主營業務和主要產品
天邦食品股份有限公司於1996年9月25日設立， 2007年4月3日公司股票在深交所上市。
2015年公司提出了“以食為天、應和立邦”的企業宗旨：食， 就是公司的主業， 公司要做一流的健康、和諧、高效的動物源食品供應商；天， 就是公司的情懷與宗旨， 公司要擔起健康動物源食品產業鏈建設的重任；和，
公司主營業務為食品產業的開發（生豬育種及養殖和食品加工）、動物疫苗的研製與銷售、飼料的研製與銷售和工程環保服務。 公司主要產品為食品及食品相關類別中的商品肉豬、肉制生鮮產品、肉制及水產深加工產品、商品種豬、豬和禽類疫苗、飼料產品等。 圍繞著 “食”， 公司提出了聚焦一個核心， 打造兩條全產業鏈， 構築三大服務平臺支撐， 建設六大產業基地， 推進六個深度融合的“12366”核心戰略， 打造具有系統性、一體化、多功能特點的綜合食品解決方案。
（圖為公司“12366”發展戰略）
報告期內， 公司更加明確地圍繞生鮮肉及肉製品和水產品兩類食品進行整套完整產業鏈的搭建和完善。 充分發揮內部協同優勢， 有效利用整合重組資源， 通過產業集群、人才集聚、管理集約、系統集成， 逐步向“資源型、制造型、技術型、行銷型、服務型”五位元一體的產業新形態升級。
（圖為公司兩條全產業鏈協同發展佈局）
（二）主營業務經營模式
1、食品產業經營模式
（1）生豬養殖業務經營模式
公司採用美國普遍使用的“兩點式”經營模式， 即斷奶仔豬生產與斷奶仔豬育肥兩階段進行物理隔離， 分別生產。 一方面建設公豬站、自建或租賃母豬場生產斷奶仔豬；另一方面採取“公司+家庭農場”合作方式進行斷奶仔豬育肥生產商品肉豬，
1）育種
公司堅持與公司投資的全球領先的豬育種公司Choice Genetics (CG) 進行聯合育種， 利用大資料定期進行遺傳評估， 採用基因組選擇、CT掃描和自動餵料器測定等技術， 提高選種準確性， 並且堅持全群測定， 提高選擇強度， 加快遺傳進展， 為公司擴繁場、母豬場和公豬站提供優質種豬。
（圖為漢世偉集團育種基地之一：池州核心種豬場）
2） 斷奶仔豬生產
截止報告期末， 公司擁有5個公豬站進行精液生產，
3）商品肉豬的生產
公司商品肉豬的生產採用 “公司+家庭農場”的模式。
公司與家庭農場簽訂委託養殖合同， 向家庭農場提供斷奶仔豬、飼料、疫苗等生產物資及相應的養殖疾病防控等技術指導， 並負責商品肉豬的回收銷售；家庭農場負責提供養殖場及飼養人員， 其養殖的商品肉豬所有權始終屬於公司。 公司商品肉豬的主要銷售管道為公司自有屠宰場、批發商及其他屠宰場。
（圖為江蘇朝振家庭農場）
（2）食品加工業務經營模式
公司堅持以種源、飼料為基石， 以智慧化高效養殖為依託，強化屠宰加工，深耕商品流通，創建優質、健康、美味、營養的肉食品品牌，並在這一商業模式統領下，創建適合“拾分味道”特點和特色的經營模式，同時，水產品以市場需求為導向進行採購、生產，以滿足客戶需求為目標群組織行銷工作開展。
1）生豬採購與屠宰
採購環節，拾分味道採購、屠宰的毛豬全部由公司的漢世偉集團供應，從採購源頭確保食品安全。屠宰環節，生豬進廠前由駐廠官方獸醫檢驗，確認健康後簽發《准宰證》；屠宰過程中堅持頭部、體表、內臟、旋毛蟲等方面進行檢驗檢疫並進行複檢，針對合格產品出章出證。運輸環節，全程冷鏈運輸，並對運輸車輛實行全程GPS即時定位。同時，屠宰廠還具有“入滬證”可以直接供應上海市場。並通過收購在上海地區建立起了配送和分割中心。
2）水產品採購與加工
公司堅持按照安全、高品質的標準進行原料採購，優先採購公司水產飼料客戶的養殖產品，並根據原料上市季節進行戰略採購，合理囤貨，降低原料採購成本；同時加強原料採購環節品質管理，採購產品100%進行質檢。生產環節加強過程管控，確保產品安全、健康、美味。
3）產品銷售
公司堅持以零售模式終端為品牌宣傳及體驗視窗，以企業團體銷售為品牌拓展的通路，以電子商務平臺銷售為品牌提升新方式，成為新興銷售管道品牌的擴張點和獲利增長點；以拾分味道品牌和產品為依託，逐步形成拾分味道在各個區域的分銷和代理運營模式。截至報告期末，公司一共擁有64家門店，主要分佈在上海及其周邊地區的各大商超、賣場、標超內或單獨的專賣店。
2、動物疫苗業務經營模式
公司全資子公司成都天邦是一家專門從事動物疫苗研發、生產、銷售的高科技企業。目前產品主要有豬瘟活疫苗、高致病性豬繁殖與呼吸綜合征耐熱保護劑活疫苗（JXA1-R株）、豬繁殖與呼吸綜合征活疫苗（CH-1R株）、豬偽狂犬病活疫苗（Bartha K61株）、豬圓環病毒2型滅活疫苗（DBN-SX07株）、豬傳染性胃腸炎、豬流行性腹瀉二聯滅活疫苗、雞新城疫活疫苗、雞法氏囊病活疫苗、雞痘活疫苗、雞新城疫、禽流感二聯滅活疫苗、雞新城疫、傳染性支氣管炎、禽流感三聯滅活疫苗、鴨漿膜炎滅活疫苗、鴨肝炎活疫苗等針對豬和禽的主要疾病疫苗。
生產模式：動物疫苗板塊嚴格按照國家GMP認證標準開展生產活動，按照以銷定產、保持適度合理庫存的原則組織生產。堅持“精製動物疫苗，呵護人類健康”的理念，始終把產品品質放在生產管理過程中的首位。報告期內，動物疫苗板塊基於動物試驗得到的最佳免疫效果的研發資料、漢世偉集團的臨床監控資料、市場的資訊回饋及對標國內外的優秀產品，動態修訂了產品內控標準，在產品效價、雜質含量、批間穩定性等關鍵產品品質指標方面提出了更高的要求。同時，在滅活疫苗抗原處理上採用純化技術，有效地降低疫苗中的異源蛋白，大幅度地減少了產品免疫過程中產生的應激反應，提升了免疫效果。
銷售模式主要為管道銷售（經銷商）和直銷模式兩種相結合。公司堅持以客戶需求為導向，開展技術行銷，成立了專門的行銷中心，並下設市場部、技術服務部、銷售部和倉儲物流部。動物疫苗銷售部根據業務屬性，分設政府採購部、豬用疫苗銷售部、禽用疫苗銷售部和集團客戶銷售部。
同時，公司積極強化銷售隊伍建設。報告期內，公司從國際同行品牌公司引進數名具有豐富行銷知識、市場經驗和市場資源積累的人才。為加強技術服務能力，公司又引進了一批素質過硬、技術過硬的專業技術服務人才，分別來自于國內外知名養殖企業的核心崗位，他們不僅能對養殖企業提供基礎技術服務，還能通過現場審計，為養殖企業量身定制各類提升養殖效率的管理方案。為滿足集團客戶的健康管理需求，公司又成立了史記動物健康管理中心，幫助養殖企業進行動物疫病診斷檢測，進行抗體檢測、監測，抗原分離鑒定等。此外公司還開展了多種類型的技術服務活動，如“漢世偉美式養豬培訓班”、“疫苗檢測培訓班”、 “八戒講堂直播間”等。
隨著畜牧業的快速整合洗牌，集團客戶不斷崛起，疫苗直銷將成為一種趨勢。從配送的便利性考慮，在直銷過程中，公司將建立物流中轉庫或者物流服務商。重點物流服務商具備保存和運輸疫苗以及良好的售後服務能力。
（圖為成都天邦懸浮培養車間）
3、飼料產品業務經營模式
（1）水產飼料
公司聚焦“全熟化+酵香型”高端水產飼料領域市場化業務，佈局蝦蟹、冷水魚、龜鱉、名優魚類重點產品線產業鏈。實現飼料公司專業職能線+分子公司生產基地+外銷單元（服務行銷大區），劃分內外協同分工，堅定打造以提升產品力為核心的“創新技術力+專業服務力的+產品品質力”三力協同；持續提升對養殖端的專業技術分析能力、養殖模式推介能力和養殖過程量化管理的“三專”服務行銷能力，堅持不懈的深入執行，市場化競爭能力不斷強化，系統形成了“天邦333+”模式三個緯度的專業化服務能力，強化深耕水產業最重要的養殖環節。公司目前的水產飼料全部銷售給公司外部客戶。
（2）豬飼料
公司開展豬預混料、濃乳料外銷服務，並擔負了對內部漢世偉集團豬飼料的高效供應和降本支撐。公司飼料板塊除自身供應漢世偉集團飼料外，還採用OEM代工模式，引入市場競爭機制，不斷降低養殖成本，發揮飼料工廠產能利用效率。
4、工程環保業務經營模式
（1）工程建設
主要以委託建設的方式為漢世偉集團豬場工程及其他業務板塊的工程提供建設服務，服務內容包括規劃設計，工程預決算、工程招投標、施工管理等，2017年逐步轉為對漢世偉集團豬場建設實行EPC總承包，進行全過程建設和管理，實現“交鑰匙工程”。
（2）工程管理
主要以受委託的方式為各業務板塊的新建、改擴建、技改等工程提供工程項目管理服務。
（3）養殖設備的供應
以委託代理的方式，依據漢世偉集團的養殖生產流程，為新建養殖場提供養殖場總平方案設計、自動化、智慧化的養殖工藝設計以及養殖欄位元系統、自動飼喂系統和養殖場環境控制系統的整體工藝設計以及養殖場的整體物聯網系統設計，采供養殖設備；對漢世偉集團已經運營的養殖場，以委託服務的方式開展設備巡檢、維修保養服務，提供養殖場全部設備的使用調試、培訓等售後服務。
（4）迴圈生態農業建設，有機肥的生產和銷售
為漢世偉集團的迴圈農業專案提供規劃、設計等技術服務。有機肥的生產和銷售，使養殖糞水得到資源化利用，是建設環境友好型養殖場的重要組成部分。
（5）環保工程建設和運營
參與漢世偉集團豬場環保工程建設，並負責專案建成後的託管運營，對養殖糞水的專業化處理，實現可持續生態養殖。同時積極對外拓展業務，2017年已與多家知名農牧企業合作，承接環保工程建設和託管運營業務。
（6）智慧化資訊化建設
為公司各板塊的智慧化資訊化建設服務，打造天邦股份大資料中心。
（圖為天邦開物建設中的豬場）
5、公司供應鏈集中採購模式
公司設立供應鏈中心，對食品、飼料板塊的原輔材料等採購業務進行統一審批管理，實行集中採購為主、區域採購為輔的採購方式。
供應鏈中心設置能量部、蛋白部、添加劑部、獸藥器械進口部、OEM部等部門，實施專業化採購。
在採購業務中，始終貫徹“五適”方針，即以最適當的價位、最適當的時間、從最適合的地點、購進適當品質及適當數量的物料，主要採購模式如下：
（1）制定《供應商管理辦法》，優化供應商品質。
公司根據國家、行業相關品質安全管理規範要求，制定《供應商管理辦法》，對供應商進行篩選、評估，實現供應商工廠化、產區化、大客戶化，以確保原輔材料供貨品質和性價比。積極推進優秀供應商的戰略合作、北方玉米供應基地建設。每年定期進行供應商資質評審，實行退出制度。
（2）推進電子採購平臺採購。實現採購流程電子化，提高採購透明度和可追溯性，提高採購效率。
（3）實施招標採購。對於可以招標採購的原輔材料，實施集中招標採購。
（4）依託公司下屬子公司上海邦尼國際貿易有限公司，開展原料和設備進口貿易，全球範圍內採購優質原料。
（5）供應鏈、技術研發部門定期溝通研討，實施原料價值採購，動態使用性價比高的新原料、替代原料。
（6）根據原料行情分析，經過相應的決策審批程式，實施戰略性儲備採購、期貨基差採購等。
（7）保障生豬養殖板塊豬用飼料供應，除了公司自有飼料工廠供應外，也通過OEM代工模式，選擇業內優秀飼料企業進行飼料代加工，控制生豬飼料採購成本。
（三）主要業績驅動因素
1、食品產業業績驅動因素
（1）生豬養殖業務業績驅動因素
1）養殖規模快速擴張，疾病防治得力，成本優化明顯
報告期內，公司生豬養殖規模快速擴張，2017年新成立的食品板塊養殖全資子公司12個，新投產自建母豬場7個，新增租賃母豬場4個，新增租賃培育場1個，新投產自建公豬站3個，新成立服務部（點）8個，新增家庭農場505戶。截止報告期末，漢世偉集團共擁有母豬場34個，生產母豬存欄14.08萬頭，服務部（點）44個，家庭農場1,022個，生豬存欄88.36萬頭。2017年實現生豬出欄101.42萬頭，同比增長74.83%。
報告期內，漢世偉集團豬只流行性腹瀉和藍耳病防治取得了重大突破。由於上述兩種疾病導致的豬只死亡得到了有效地控制，具體成效如下表：
公式
注：2017年四季度發生的PEDV（豬流行性腹瀉病毒病），是因為免疫程式未執行到位所致。
漢世偉集團旗下除陰性母豬場外的生產單元全面推廣和使用成都天邦預防藍耳病的疫苗——藍福佳，母豬場在2017年整個生產過程中表現平穩，生產成績逐步上升，未受到包括流行變異株在內的藍耳病影響造成波動，使用藍福佳的藍耳陽性母豬場PSY最高的達28.11，生產水準較上一年度明顯提升。
報告期內，公司通過降低飼料的採購、生產成本，優化免疫程式，優化母豬場及家庭農場飼喂程式，改造飲水和飼喂設備，提高生產效率，提升管理水準，養殖成本進一步降低。肥豬增重成本同比降低5.1%，完全成本同比降低9.3%。報告期內公司生豬養殖成本情況見下表：
公式
注：1、肥豬增重成本指仔豬斷奶後至出欄前發生的成本，包括飼料、疫苗獸藥、農戶託管費；
2、銷售成本指斷奶成本與肥豬增重階段的成本之和；
3、完全成本指銷售成本與期間費用之和；
4、2017年12月全成本較之前月份上升是因為年終費用預提。
2）豬場規模化、自動化、智慧化水準進一步提高
報告期內，公司母豬場與家庭農場規模化與自動化水準不斷提高。新投產自建母豬場、新增租賃母豬場共11個，其中，2個母豬場生產母豬存欄規模達到萬頭以上，最小的母豬場生產母豬存欄規模也可達5,000頭，全部實現了飼喂、飲水、溫控和糞汙處理的自動化。
公司啟動了物聯網綜合資訊平臺的建設，建立了母豬和育肥豬生產管理系統，覆蓋了母豬場、公豬站、家庭農場，實現了生產報表分析及預警功能，極大提升工作效率。打通了生產系統與財務NC系統的介面，實現了資料的即時傳輸，並實現了資料生產現場移動採集，並在各省母豬場推廣無紙化資料獲取。建立了統一的視頻監控平臺，逐步覆蓋部分母豬場、公豬站及洗消站。借助微信建立系統採集家庭農場、母豬場、公豬站的位置，同時還研發了漢世偉集團家庭農場巡欄系統，在確定所有家庭農場位置後，公司可利用GPS技術對技術員是否即時到達家庭農場的位置工作進行核查。
（公司生豬業務智慧化養殖平臺）
（2）食品加工業務業績驅動因素
報告期內，公司著眼于推進全產業鏈發展模式，從採購、屠宰、加工、銷售、物流配送等方面全方位佈局，打造整體品牌形象，力爭做大業績。驅動因素主要包括以下方面：
1）公司生豬養殖規模快速擴張，養殖水準提升，生豬供應有保障
食品板塊養殖規模化與自動化水準不斷提高，為公司毛豬持續供應提供了切實保障。
2）加快產業並購，改變生產加工模式，生產產能及產品品質得到提升
2017年食品板塊分別並購了上海三美食品公司和江蘇民生肉品公司，並進行升級改造，具有先進的生豬屠宰車間、分割車間，其中民生肉品屠宰、分割車間建築面積10,000平方米，擁有一條標準屠宰生產線和三條現代化的分割流水線，配備完整的生豬屠宰設備設施，設計日屠宰及分割生豬能力為2,000頭，上海三美日分割加工能力達150頭。
3）持續探索銷售模式，拓寬銷售管道，品牌知名度得到提升
報告期內，公司不斷開拓商超賣場、專賣店、團購餐飲、電商及經銷貿易為主的銷售管道，帶來了公司業績及整體品牌提升，公司產品自上市以來多次榮獲“中國最好吃豬肉銀豬獎”、“中國十佳冷鮮豬肉”、“年度品牌豬肉”等榮譽。
4）優秀人才不斷引進，管理能力得到提升
報告期內，食品板塊對組織架構進行梳理，以阿米巴預算管理為抓手，同時多管道持續引進優秀經營管理人才，吸收了多位擁有豐富食品生產、銷售及管理經驗人才加盟公司，給公司業績提升帶來持久動力。
2、動物疫苗業務業績驅動因素
（1）新的產品工藝不斷應用，品質得到有效提升
報告期內，豬瘟耐熱保護劑活疫苗、高致病性豬繁殖與呼吸綜合征耐熱保護劑活疫苗、豬繁殖與呼吸綜合征活疫苗、偽狂犬病活疫苗的產品內控標準均有所提升。通過ELSIA檢測方法在滅活疫苗上的應用，實現了對產品純化過程品質的即時跟蹤，保證最終產品的穩定、高效。通過對雜蛋白的監測指導生產，實現了對滅活疫苗產品後期純化效果的評估和對最終產品安全性風險的控制，保證了最終產品的品質。通過加強微載體懸浮培養生產能力的建設，持續優化生產工藝、排產、人員配置，實現了微載體懸浮培養產能3倍的提升，保證了供貨的及時性和穩定性。
（2）銷售力量和技術服務能力加強
報告期內，銷售部、技術服務部不斷廣納人才，新引進銷售人員34名，技術服務資深優秀人才3名。2017年共拜訪豬場1,698個、共形成拜訪報告262篇、推動215個豬場新購入公司產品或增加公司產品使用量、場內培訓98次、豬場實證38次，為166個豬場開展了免疫檢測，為103個豬場後備母豬的“無瀉問候”（豬流行性腹瀉病）提供專項檢測，為45個豬場的“藍福佳”（高致病性豬藍耳病）提供專項檢測。
（3）建立並推廣有效的疫病防疫模式
報告期內，公司針對豬流行性腹瀉病的防控模型“活毒啟動+滅活疫苗加強”進行了深入探索，提出2.0概念，並配合推出“無瀉問候”活動，為全國上百家養殖企業提供了一對一方案。公司對新技術的執著追求、大膽摸索的精神，不僅獲得行業認可，被評為2017年“中國生豬業風雲榜”最具影響力腹瀉苗，也為公司成功推廣利力佳產品奠定了堅實的技術基礎。
3、飼料產品業務業績驅動因素
（1）定位全熟化和酵香型高端水產飼料，合理佈局產銷基地，生產工藝和專業技術佔領行業至高點
近年來天邦股份以全熟化飼料生產工藝和生物發酵技術佔領中國高端水產飼料至高點：全熟化+酵香型，創新品質和服務市場能力不斷提升。
擁有世界領先的雙（單）螺杆擠壓全熟化工藝和酵香型魚料生產線20多條：其中公司寧波余姚生產基地擁有6條全熟化生產線和2條微粒子料生產線，是目前中國乃至亞洲名列前茅的大規模的高端全熟化飼料生產工廠。安徽天邦擁有1條全熟化生產線和2條酵香顆粒水產飼料生產線；廣東天邦、越南天邦各擁有全熟化生產線2條；鹽城天邦擁有水產全熟化生產線2條和2條酵香顆粒生產線；青島七好公司擁有全熟化生產線3條，已形成規模領先的全熟化蝦料及沉性魚料生產基地佈局；公司擁有生物發酵核心專利技術，可以生產有益菌、益生元、酶製劑等水產料專用發酵原料，能根據養殖水產品的營養需求和工藝特點添加到飼料中，“全熟化、酵香型”飼料品質口碑在行業和養殖戶中影響日益擴大。
（2）致力打通蝦蟹的“苗種+飼料協同效應”模式
2017年1月，公司與蝦苗和養殖行業知名的“海茂”企業簽約共同投資設立合營公司，主營蝦苗繁育和對外銷售等業務。在中國市場上，天邦股份是為數不多的擁有種蝦資源的企業，能夠為客戶提供“優質蝦苗+全熟化飼料”的服務，協同蝦料銷售。2017年6月，公司完成全資收購青島七好生物科技有限公司，強強聯合，佈局環渤海華北水產重點區域，主打的“天邦/七好全熟化蝦料”，以其水中穩定性好、低澱粉配方、熟化容易吸收等特點受到了市場的好評，“選好苗、用好料、蝦好養、掙大錢”推廣迅速。2017年已發展全抗蝦苗種+天邦全熟化料的“雙全”盈利保障模式，為專業服務工廠化棚蝦養殖發揮了巨大的市場效益，保持了蝦蟹系列全熟化料複合高增長。
（3）清晰的飼料業務戰略規劃和實施路徑，將成為公司實現目標的強大驅動力：公司“全熟化+酵香型”水產飼料產品未來五年戰略規劃將目標瞄準100萬噸銷售規模，豬料立志成為一體化公司成本效率標杆企業。
實施的路徑：以產品力、服務力、高效運營和產業鏈構建為抓手，飼料業務以提升“產品力”為核心的研發創新和配方工藝提升三力協同，滿足養殖端真正的需求； 以提升服務力為目的“三專”服務行銷市場實踐成功複製和精進，形成“天邦333+”服務行銷模式，拓展供應鏈金融服務；以提升高效運營為目的經營中心+職能線+服務行銷大區取代單打模式，產銷佈局已見成效；以打通產業鏈為目的“三端”協同形成水產鏈，“安全生鮮水產品+拾分味道”，形成飼料銷售增長新的牽引力。
4、工程環保業務業績驅動因素
（1）組織機構建設
加強組織機構建設，在事業部層面上，根據實際需要，新設立規劃設計部、成本管理部、督察部等部門，組建起一個機構齊全、功能完善、職責清晰、運行高效的組織體系，建立了一支高素質的人才隊伍，目前公司有美國專家2人、博士1人、碩士7人、本科26人、一級建造師1人、二級建造師5人、註冊造價師2人、中級以上職稱20餘人。
（2）加強標準建設、制度建設
在公司董事長的親自領導下，在美國專家的指導下，根據漢世偉集團的實際需要和發展需要，確立了豬場的設計標準、建設標準和工藝標準。根據施工需要，加強了制度建設，制定了從規劃設計到竣工驗收的涵蓋規劃、設計、建設全部過程的一整套的建設制度，解決了建設什麼樣的豬場、怎樣建設豬場的問題，提高了工程管理水準。
（3）強化工程建設的成本管理和工期管理
在成本管理方面：優化設計方案，工程施工與設備採購公開招標，嚴格變更管理，強化結算審計。
工期管理方面：採取在施工前編制審核施工組織計畫， 聯合審查；施工過程中不斷調整修正，實行節點管理；倒排工期計畫，加強項目管理班組進行工期考核。2017年幫助漢世偉集團新投產11個大型現代化母豬場，並為其他板塊的新建、擴建、技改專案提供了工程管理服務。
（4）加強養殖設備採購管理和服務能力
和國際知名養殖設備企業建立了戰略合作關係，通過多個專案的集體招標，增加了招投標過程中的議價能力和招標管理能力；建立了工程管理軟體網上招投標平臺，規範了招投標程式，引入競爭機制，降低了設備採購成本；通過與外籍顧問的技術溝通，優化養殖場的設備選型和設備配置，降低了養殖場的建設成本和後期的運營成本；完成了漢世偉集團新建母豬場全套設備的招標、採購、安裝、操作人員的培訓，完成漢世偉集團20餘個老豬場的技術改造及檢修維保工作；對3個豬場13萬余平方的屋面進行保溫處理。
（5）拓展環保工程建設和生態農業建設，實現可持續生態養殖
做好漢世偉集團豬場環保工程建設，並負責專案建成後的託管運營，對養殖糞水的專業化處理，實現可持續生態養殖。為迴圈農業建設提供規劃設計，技術指導服務，2017年共為漢世偉集團的5個迴圈農業專案提供了技術服務，同時積極對外拓展業務，2017年已與多家知名農牧企業探討相關工程環保等業務合作。
（6）加強工程管理資訊化建設，充分發揮工程管理軟體平臺的作用
利用建文工程管理資訊化網路平臺系統，進行網上遠端工程招投標和工程變更簽證管理、工程進度報告和工程投資分析，既提高了工程管理的透明度，節約了工程審核時間，又提高了工程管理的工作效率。
（7）積極推進完善天邦股份整體資訊化和智慧化建設
在物聯網+大資料平臺方面，搭建公司綜合監控平臺，對接環境、生產、物流、財務、視頻監控等多種類型資料，提升集團整體管理效率和垂直管控能力；搭建企業混合雲平臺，為已建財務ERP系統、養殖生產管理平臺、綜合監控平臺等重要資料平臺提供安全可靠的存儲備份體系。
（四）公司所屬行業的發展階段
1、食品行業
（1）生豬養殖業：
1）大型養殖企業逐步擴張，對我國生豬出欄量的貢獻越來越大
我國生豬養殖業長期以散養為主，近年來大型規模化養豬企業的規模不斷增長，自動化程度不斷提升。農業部發佈生豬“十三五”規劃，明確提出 2020 年出欄500頭以上的規模養殖比例要從2014年的42%提升至52%。小規模養殖戶逐漸退出，未來生豬養殖規模化速度將越來越快。我國生豬養殖業正在經歷從低水準小規模的散養逐步向高資金和高技術投入的大規模集約化養殖轉變。
2）國家法規政策對養殖業的要求逐步加強
根據《十三五生態環境保護規劃的通知》、《畜禽規模養殖污染防治條例》、《水污染防治行動計畫》及《土壤污染行動計畫》等政策，國家明確養殖佈局和規模要合理，大力推進畜禽養殖污染防治，嚴格三區劃定，依法關閉和搬遷禁養區的養殖場。國家對非禁養區的養殖場環保處理進行檢查，對糞汙處理不合規、污水排放不達標的養殖場進行嚴厲處罰或者關停處理。
（2）食品加工行業
我國屠宰行業較為分散，處於加速整合的過程中。我國豬肉屠宰企業可分為兩大類，縣以上各級政府批准的定點屠宰企業和農民自宰、非法屠宰，鄉鎮定點屠宰率近95%，私屠濫宰的現象得到一定程度的遏制，但是由於行業進入壁壘較低且上游生豬來源比較分散，主要來自于農戶養殖，導致屠宰行業較分散。目前我國屠宰行業正處於加速整合的過程中，持證屠宰場資料逐年下降，且下降速度不斷上升， 屠宰行業龍頭集中度低，未來龍頭企業有望進一步提升市場份額。
冷鮮肉更能夠迎合未來的消費趨勢，大型企業競爭優勢更加凸顯。屠宰產品主要分為熱鮮肉、冷凍肉和冷鮮肉，其中熱鮮豬肉目前仍在城鄉消費中佔據主要地位。熱鮮肉本身容易被污染和腐化，無法迎合消費者的健康性需求，而冷鮮肉既保證了產品健康又保持了豬肉本身的營養價值，將是未來消費升級的主要產品。冷鮮肉的生產需要先進的設備，目前只有規模較大的企業有能力進行冷鮮肉的生產，因此在健康消費大趨勢下，大型企業競爭優勢更加明顯。
2、動物疫苗行業
未來5年動物疫苗行業預計仍可維持較快增長，據統計預計到2022年將達到325億元左右。由於動物疫苗行業潛力巨大，近年來大量資金向動物疫苗行業產業聚集。新企業數量劇增，生產能力不斷擴大。目前全國近百家動物疫苗企業，其中統計到的70多家總生產能力已超過4,000億羽（頭）份，而根據市場估算，當前國內市場總容量約為1,800-2,000億羽（頭）份，企業生產能力遠大於市場需求，產品同質化嚴重，動物疫苗市場競爭日趨激烈。隨著市場化的不斷深入，集中程度不斷提升，企業科研與資金實力不斷增強，國內疫苗行業的兼併整合速度將持續加快。據中國獸藥協會資料，在我國統計中的76家疫苗生產企業中，年銷售額在5,000萬元以上的約有41家；年銷售額在5,000萬元以下的企業，由於缺乏技術創新研發能力，則有逐漸被淘汰的風險。
2017年3月20日，農業部公佈了《2017年國家動物疫病強制免疫計畫》，正式取消了對豬瘟、豬高致病性藍耳病的強制性免疫措施。2017年4月7日，國家下發農業部公告第2513號，為加強獸藥國家標準管理，修訂、編纂了《獸藥品質標準》（2017年版），自2017年11月1日起開始執行。各項政策旨在提升各企業的市場競爭力和產品知識創新力，加快行業向高品質、優品牌的方向發展。
3、水產飼料行業
在行業佈局分散，競爭激烈的情況下,飼料龍頭企業通過收購擴大規模和改善區域佈局，部分中小企業迫于成本壓力退出市場，行業整合速度加快。按照發展趨勢，未來飼料企業數量還將會繼續大量減少，飼料行業將向注重技術創新，提升綜合服務能力，突出專業化及產業化優勢等方面轉型升級。
4、工程環保行業
目前在中國，養殖場的生產工藝及環保工藝雖然還遠遠落後於發達國家，但行業生產工藝和設備自動化正在快速發展中。對環境保護的重視和相關法律法規也推動著相關工程與環保產業已經進入新一輪的發展期。
（五）公司所屬行業週期性特點
公司所屬的各大業務板塊所對應的行業中，最具有週期性特點的是食品行業——生豬養殖以及水產飼料行業：
1、食品行業——生豬養殖行業週期性特點
我國商品豬價格波動明顯，具有一定週期性。產能擴張受到豬生長週期的限制，價格向供給量的傳導機制存在一定滯後性。2000年以來，豬價經歷了4個完整的週期，大週期中又存在若干小週期。2015年5月，全國母豬出現存欄拐點後，經歷了波動上漲，至2016年下半年豬價出現回落，2017年，豬價出現整體回落，全年豬價最低點出現在5、6月份，下半年豬價有一定回升，生豬養殖業的盈利情況仍好於歷史上的平均水準。中國生豬養殖行業具有明顯的週期性，三至四年就會經歷一次完整的價格波動，而週期性波動帶來豬肉價格大起大落。本輪週期當中，豬肉價格在2016年6月見頂，2017年全年下降趨勢明顯。
2、水產飼料行業週期性特點
受水產品的市場消費和水產養殖行業的季節性特點影響，水產飼料消費市場存在季節性。由於我國大部分地區處於溫帶，冬天寒冷，並非魚類的最佳生長溫度且大多數魚類在寒冷季節基本不需進食，每年11月到次年的4月為水產飼料銷售的淡季，5-10月為水產飼料銷售的旺季，特別是淡水魚類和蝦蟹類飼料。公司的冷水魚料產品相對比較穩定，季節因素影響較小。
（六）公司所處的行業地位
1、食品行業
生豬養殖業：2017年12月31日公司生產母豬存欄14.08萬頭，國內養豬行業中排前10位。2017年度銷售生豬101.42萬頭，國內排列第9位元（根據新牧網2018年2月28日《權威發佈:這23個養豬大資料，讓你讀懂2017年後養豬業發展趨勢》）。
食品加工行業：公司所擁有的拾分味道系列豬肉產品秉承“清水一煮就飄香”的價值理念，產品自上市以來逐步獲得市場認可，並獲得多項榮譽，行業地位不斷得到鞏固。
2、動物疫苗行業
公司擁有中國首條通過農業部GMP動態驗收的 “細胞毒懸浮培養活疫苗生產線”，為我國的活疫苗生產工藝帶來里程碑式的技術革新。依據四川省企業技術中心評價指標體系的評價原則排序，成都天邦名列2017年度四川企業技術創新發展能力100強第20位，並獲得表彰。年銷售規模達到2億元，其中穩常佳（豬瘟耐熱保護劑活疫苗）市場佔有率排名第1，利力佳（豬傳染性胃腸炎、流行性腹瀉二聯滅活疫苗）市場佔有率排名第2（根據農業部中監所產品批簽發資料）。
3、水產飼料行業
天邦股份被稱為“水產飼料的特種兵”，其特種水產飼料絕無抗生素和激素添加，並獲得綠色食品生產資料認證。公司的特種水產飼料處於行業前列，毛利率較高，市場廣闊，且特種水產飼料行業技術工藝壁壘高，相對競爭弱。當下全國範圍內對養殖水環境的治理進程會加速傳統飼喂冰鮮魚的塘口及網箱養殖轉為高端膨化料需求，公司無論在技術創新、設備工藝投入和技術推廣服務上已做好了充分準備。天邦全熟化冷水魚料和精養淡水魚料（4號料）獲得綠色食品生產資料認證，服務產業鏈上下游合作夥伴，為高端水產食品進入高端市場及國際市場夯實了食品安全鏈，拓寬了養殖端到消費端的通路，在冷水魚和名特優魚類飼料細分市場繼續保持領先地位。
3、主要會計資料和財務指標
（1）近三年主要會計資料和財務指標
公司是否需追溯調整或重述以前年度會計資料
□ 是 √ 否
單位：人民幣元
公式
（2）分季度主要會計資料
單位：人民幣元
公式
上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異
□ 是 √ 否
4、股本及股東情況
（1）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10名股東持股情況表
單位：股
公式
（2）公司優先股股東總數及前10名優先股股東持股情況表
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無優先股股東持股情況。
（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關係
注：2017 年 7 月-11月公司實際控制人張邦輝先生通過資管計畫“陝國投·聚寶盆 3 號證券投資集合資金信託計畫”增持公司股份，間接持有公司股份 6,517,320股。2017年7月-9月公司實際控制人張邦輝先生通過資管計畫“西藏信託-萊沃 12號集合資金信託計畫”增持公司股份，間接持有公司股份259,776 股。截至公告日張邦輝先生合計持有公司股份 198,079,708股，占公司總股本的 25.62%。
5、公司債券情況
公司是否存在公開發行並在證券交易所上市，且在年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付的公司債券
否
三、經營情況討論與分析
1、報告期經營情況簡介
公司是否需要遵守特殊行業的披露要求
是
畜禽水產養殖業
公司需遵守《深圳證券交易所行業資訊披露指引第1號——上市公司從事畜禽、水產養殖業務》的披露要求
一、概述
2017年，我國全年GDP實際增速為6.9%，經濟增速下滑壓力有所趨緩，但下行壓力未消。在相對複雜和不確定的國際政治經濟環境下，經濟發展穩中向好，經濟結構調整繼續優化，繼續推進供給側結構性改革，實施積極的財政政策和穩健適度的貨幣政策穩定經濟增長。(下轉C539版)
證券簡稱：天邦股份 公告編號：2018-029
天邦食品股份有限公司
以智慧化高效養殖為依託，強化屠宰加工，深耕商品流通，創建優質、健康、美味、營養的肉食品品牌，並在這一商業模式統領下，創建適合“拾分味道”特點和特色的經營模式，同時，水產品以市場需求為導向進行採購、生產，以滿足客戶需求為目標群組織行銷工作開展。1）生豬採購與屠宰
採購環節，拾分味道採購、屠宰的毛豬全部由公司的漢世偉集團供應，從採購源頭確保食品安全。屠宰環節，生豬進廠前由駐廠官方獸醫檢驗，確認健康後簽發《准宰證》；屠宰過程中堅持頭部、體表、內臟、旋毛蟲等方面進行檢驗檢疫並進行複檢，針對合格產品出章出證。運輸環節，全程冷鏈運輸，並對運輸車輛實行全程GPS即時定位。同時，屠宰廠還具有“入滬證”可以直接供應上海市場。並通過收購在上海地區建立起了配送和分割中心。
2）水產品採購與加工
公司堅持按照安全、高品質的標準進行原料採購，優先採購公司水產飼料客戶的養殖產品，並根據原料上市季節進行戰略採購，合理囤貨，降低原料採購成本；同時加強原料採購環節品質管理，採購產品100%進行質檢。生產環節加強過程管控，確保產品安全、健康、美味。
3）產品銷售
公司堅持以零售模式終端為品牌宣傳及體驗視窗，以企業團體銷售為品牌拓展的通路，以電子商務平臺銷售為品牌提升新方式，成為新興銷售管道品牌的擴張點和獲利增長點；以拾分味道品牌和產品為依託，逐步形成拾分味道在各個區域的分銷和代理運營模式。截至報告期末，公司一共擁有64家門店，主要分佈在上海及其周邊地區的各大商超、賣場、標超內或單獨的專賣店。
2、動物疫苗業務經營模式
公司全資子公司成都天邦是一家專門從事動物疫苗研發、生產、銷售的高科技企業。目前產品主要有豬瘟活疫苗、高致病性豬繁殖與呼吸綜合征耐熱保護劑活疫苗（JXA1-R株）、豬繁殖與呼吸綜合征活疫苗（CH-1R株）、豬偽狂犬病活疫苗（Bartha K61株）、豬圓環病毒2型滅活疫苗（DBN-SX07株）、豬傳染性胃腸炎、豬流行性腹瀉二聯滅活疫苗、雞新城疫活疫苗、雞法氏囊病活疫苗、雞痘活疫苗、雞新城疫、禽流感二聯滅活疫苗、雞新城疫、傳染性支氣管炎、禽流感三聯滅活疫苗、鴨漿膜炎滅活疫苗、鴨肝炎活疫苗等針對豬和禽的主要疾病疫苗。
生產模式：動物疫苗板塊嚴格按照國家GMP認證標準開展生產活動，按照以銷定產、保持適度合理庫存的原則組織生產。堅持“精製動物疫苗，呵護人類健康”的理念，始終把產品品質放在生產管理過程中的首位。報告期內，動物疫苗板塊基於動物試驗得到的最佳免疫效果的研發資料、漢世偉集團的臨床監控資料、市場的資訊回饋及對標國內外的優秀產品，動態修訂了產品內控標準，在產品效價、雜質含量、批間穩定性等關鍵產品品質指標方面提出了更高的要求。同時，在滅活疫苗抗原處理上採用純化技術，有效地降低疫苗中的異源蛋白，大幅度地減少了產品免疫過程中產生的應激反應，提升了免疫效果。
銷售模式主要為管道銷售（經銷商）和直銷模式兩種相結合。公司堅持以客戶需求為導向，開展技術行銷，成立了專門的行銷中心，並下設市場部、技術服務部、銷售部和倉儲物流部。動物疫苗銷售部根據業務屬性，分設政府採購部、豬用疫苗銷售部、禽用疫苗銷售部和集團客戶銷售部。
同時，公司積極強化銷售隊伍建設。報告期內，公司從國際同行品牌公司引進數名具有豐富行銷知識、市場經驗和市場資源積累的人才。為加強技術服務能力，公司又引進了一批素質過硬、技術過硬的專業技術服務人才，分別來自于國內外知名養殖企業的核心崗位，他們不僅能對養殖企業提供基礎技術服務，還能通過現場審計，為養殖企業量身定制各類提升養殖效率的管理方案。為滿足集團客戶的健康管理需求，公司又成立了史記動物健康管理中心，幫助養殖企業進行動物疫病診斷檢測，進行抗體檢測、監測，抗原分離鑒定等。此外公司還開展了多種類型的技術服務活動，如“漢世偉美式養豬培訓班”、“疫苗檢測培訓班”、 “八戒講堂直播間”等。
隨著畜牧業的快速整合洗牌，集團客戶不斷崛起，疫苗直銷將成為一種趨勢。從配送的便利性考慮，在直銷過程中，公司將建立物流中轉庫或者物流服務商。重點物流服務商具備保存和運輸疫苗以及良好的售後服務能力。
（圖為成都天邦懸浮培養車間）
3、飼料產品業務經營模式
（1）水產飼料
公司聚焦“全熟化+酵香型”高端水產飼料領域市場化業務，佈局蝦蟹、冷水魚、龜鱉、名優魚類重點產品線產業鏈。實現飼料公司專業職能線+分子公司生產基地+外銷單元（服務行銷大區），劃分內外協同分工，堅定打造以提升產品力為核心的“創新技術力+專業服務力的+產品品質力”三力協同；持續提升對養殖端的專業技術分析能力、養殖模式推介能力和養殖過程量化管理的“三專”服務行銷能力，堅持不懈的深入執行，市場化競爭能力不斷強化，系統形成了“天邦333+”模式三個緯度的專業化服務能力，強化深耕水產業最重要的養殖環節。公司目前的水產飼料全部銷售給公司外部客戶。
（2）豬飼料
公司開展豬預混料、濃乳料外銷服務，並擔負了對內部漢世偉集團豬飼料的高效供應和降本支撐。公司飼料板塊除自身供應漢世偉集團飼料外，還採用OEM代工模式，引入市場競爭機制，不斷降低養殖成本，發揮飼料工廠產能利用效率。
4、工程環保業務經營模式
（1）工程建設
主要以委託建設的方式為漢世偉集團豬場工程及其他業務板塊的工程提供建設服務，服務內容包括規劃設計，工程預決算、工程招投標、施工管理等，2017年逐步轉為對漢世偉集團豬場建設實行EPC總承包，進行全過程建設和管理，實現“交鑰匙工程”。
（2）工程管理
主要以受委託的方式為各業務板塊的新建、改擴建、技改等工程提供工程項目管理服務。
（3）養殖設備的供應
以委託代理的方式，依據漢世偉集團的養殖生產流程，為新建養殖場提供養殖場總平方案設計、自動化、智慧化的養殖工藝設計以及養殖欄位元系統、自動飼喂系統和養殖場環境控制系統的整體工藝設計以及養殖場的整體物聯網系統設計，采供養殖設備；對漢世偉集團已經運營的養殖場，以委託服務的方式開展設備巡檢、維修保養服務，提供養殖場全部設備的使用調試、培訓等售後服務。
（4）迴圈生態農業建設，有機肥的生產和銷售
為漢世偉集團的迴圈農業專案提供規劃、設計等技術服務。有機肥的生產和銷售，使養殖糞水得到資源化利用，是建設環境友好型養殖場的重要組成部分。
（5）環保工程建設和運營
參與漢世偉集團豬場環保工程建設，並負責專案建成後的託管運營，對養殖糞水的專業化處理，實現可持續生態養殖。同時積極對外拓展業務，2017年已與多家知名農牧企業合作，承接環保工程建設和託管運營業務。
（6）智慧化資訊化建設
為公司各板塊的智慧化資訊化建設服務，打造天邦股份大資料中心。
（圖為天邦開物建設中的豬場）
5、公司供應鏈集中採購模式
公司設立供應鏈中心，對食品、飼料板塊的原輔材料等採購業務進行統一審批管理，實行集中採購為主、區域採購為輔的採購方式。
供應鏈中心設置能量部、蛋白部、添加劑部、獸藥器械進口部、OEM部等部門，實施專業化採購。
在採購業務中，始終貫徹“五適”方針，即以最適當的價位、最適當的時間、從最適合的地點、購進適當品質及適當數量的物料，主要採購模式如下：
（1）制定《供應商管理辦法》，優化供應商品質。
公司根據國家、行業相關品質安全管理規範要求，制定《供應商管理辦法》，對供應商進行篩選、評估，實現供應商工廠化、產區化、大客戶化，以確保原輔材料供貨品質和性價比。積極推進優秀供應商的戰略合作、北方玉米供應基地建設。每年定期進行供應商資質評審，實行退出制度。
（2）推進電子採購平臺採購。實現採購流程電子化，提高採購透明度和可追溯性，提高採購效率。
（3）實施招標採購。對於可以招標採購的原輔材料，實施集中招標採購。
（4）依託公司下屬子公司上海邦尼國際貿易有限公司，開展原料和設備進口貿易，全球範圍內採購優質原料。
（5）供應鏈、技術研發部門定期溝通研討，實施原料價值採購，動態使用性價比高的新原料、替代原料。
（6）根據原料行情分析，經過相應的決策審批程式，實施戰略性儲備採購、期貨基差採購等。
（7）保障生豬養殖板塊豬用飼料供應，除了公司自有飼料工廠供應外，也通過OEM代工模式，選擇業內優秀飼料企業進行飼料代加工，控制生豬飼料採購成本。
（三）主要業績驅動因素
1、食品產業業績驅動因素
（1）生豬養殖業務業績驅動因素
1）養殖規模快速擴張，疾病防治得力，成本優化明顯
報告期內，公司生豬養殖規模快速擴張，2017年新成立的食品板塊養殖全資子公司12個，新投產自建母豬場7個，新增租賃母豬場4個，新增租賃培育場1個，新投產自建公豬站3個，新成立服務部（點）8個，新增家庭農場505戶。截止報告期末，漢世偉集團共擁有母豬場34個，生產母豬存欄14.08萬頭，服務部（點）44個，家庭農場1,022個，生豬存欄88.36萬頭。2017年實現生豬出欄101.42萬頭，同比增長74.83%。
報告期內，漢世偉集團豬只流行性腹瀉和藍耳病防治取得了重大突破。由於上述兩種疾病導致的豬只死亡得到了有效地控制，具體成效如下表：
公式
注：2017年四季度發生的PEDV（豬流行性腹瀉病毒病），是因為免疫程式未執行到位所致。
漢世偉集團旗下除陰性母豬場外的生產單元全面推廣和使用成都天邦預防藍耳病的疫苗——藍福佳，母豬場在2017年整個生產過程中表現平穩，生產成績逐步上升，未受到包括流行變異株在內的藍耳病影響造成波動，使用藍福佳的藍耳陽性母豬場PSY最高的達28.11，生產水準較上一年度明顯提升。
報告期內，公司通過降低飼料的採購、生產成本，優化免疫程式，優化母豬場及家庭農場飼喂程式，改造飲水和飼喂設備，提高生產效率，提升管理水準，養殖成本進一步降低。肥豬增重成本同比降低5.1%，完全成本同比降低9.3%。報告期內公司生豬養殖成本情況見下表：
公式
注：1、肥豬增重成本指仔豬斷奶後至出欄前發生的成本，包括飼料、疫苗獸藥、農戶託管費；
2、銷售成本指斷奶成本與肥豬增重階段的成本之和；
3、完全成本指銷售成本與期間費用之和；
4、2017年12月全成本較之前月份上升是因為年終費用預提。
2）豬場規模化、自動化、智慧化水準進一步提高
報告期內，公司母豬場與家庭農場規模化與自動化水準不斷提高。新投產自建母豬場、新增租賃母豬場共11個，其中，2個母豬場生產母豬存欄規模達到萬頭以上，最小的母豬場生產母豬存欄規模也可達5,000頭，全部實現了飼喂、飲水、溫控和糞汙處理的自動化。
公司啟動了物聯網綜合資訊平臺的建設，建立了母豬和育肥豬生產管理系統，覆蓋了母豬場、公豬站、家庭農場，實現了生產報表分析及預警功能，極大提升工作效率。打通了生產系統與財務NC系統的介面，實現了資料的即時傳輸，並實現了資料生產現場移動採集，並在各省母豬場推廣無紙化資料獲取。建立了統一的視頻監控平臺，逐步覆蓋部分母豬場、公豬站及洗消站。借助微信建立系統採集家庭農場、母豬場、公豬站的位置，同時還研發了漢世偉集團家庭農場巡欄系統，在確定所有家庭農場位置後，公司可利用GPS技術對技術員是否即時到達家庭農場的位置工作進行核查。
（公司生豬業務智慧化養殖平臺）
（2）食品加工業務業績驅動因素
報告期內，公司著眼于推進全產業鏈發展模式，從採購、屠宰、加工、銷售、物流配送等方面全方位佈局，打造整體品牌形象，力爭做大業績。驅動因素主要包括以下方面：
1）公司生豬養殖規模快速擴張，養殖水準提升，生豬供應有保障
食品板塊養殖規模化與自動化水準不斷提高，為公司毛豬持續供應提供了切實保障。
2）加快產業並購，改變生產加工模式，生產產能及產品品質得到提升
2017年食品板塊分別並購了上海三美食品公司和江蘇民生肉品公司，並進行升級改造，具有先進的生豬屠宰車間、分割車間，其中民生肉品屠宰、分割車間建築面積10,000平方米，擁有一條標準屠宰生產線和三條現代化的分割流水線，配備完整的生豬屠宰設備設施，設計日屠宰及分割生豬能力為2,000頭，上海三美日分割加工能力達150頭。
3）持續探索銷售模式，拓寬銷售管道，品牌知名度得到提升
報告期內，公司不斷開拓商超賣場、專賣店、團購餐飲、電商及經銷貿易為主的銷售管道，帶來了公司業績及整體品牌提升，公司產品自上市以來多次榮獲“中國最好吃豬肉銀豬獎”、“中國十佳冷鮮豬肉”、“年度品牌豬肉”等榮譽。
4）優秀人才不斷引進，管理能力得到提升
報告期內，食品板塊對組織架構進行梳理，以阿米巴預算管理為抓手，同時多管道持續引進優秀經營管理人才，吸收了多位擁有豐富食品生產、銷售及管理經驗人才加盟公司，給公司業績提升帶來持久動力。
2、動物疫苗業務業績驅動因素
（1）新的產品工藝不斷應用，品質得到有效提升
報告期內，豬瘟耐熱保護劑活疫苗、高致病性豬繁殖與呼吸綜合征耐熱保護劑活疫苗、豬繁殖與呼吸綜合征活疫苗、偽狂犬病活疫苗的產品內控標準均有所提升。通過ELSIA檢測方法在滅活疫苗上的應用，實現了對產品純化過程品質的即時跟蹤，保證最終產品的穩定、高效。通過對雜蛋白的監測指導生產，實現了對滅活疫苗產品後期純化效果的評估和對最終產品安全性風險的控制，保證了最終產品的品質。通過加強微載體懸浮培養生產能力的建設，持續優化生產工藝、排產、人員配置，實現了微載體懸浮培養產能3倍的提升，保證了供貨的及時性和穩定性。
（2）銷售力量和技術服務能力加強
報告期內，銷售部、技術服務部不斷廣納人才，新引進銷售人員34名，技術服務資深優秀人才3名。2017年共拜訪豬場1,698個、共形成拜訪報告262篇、推動215個豬場新購入公司產品或增加公司產品使用量、場內培訓98次、豬場實證38次，為166個豬場開展了免疫檢測，為103個豬場後備母豬的“無瀉問候”（豬流行性腹瀉病）提供專項檢測，為45個豬場的“藍福佳”（高致病性豬藍耳病）提供專項檢測。
（3）建立並推廣有效的疫病防疫模式
報告期內，公司針對豬流行性腹瀉病的防控模型“活毒啟動+滅活疫苗加強”進行了深入探索，提出2.0概念，並配合推出“無瀉問候”活動，為全國上百家養殖企業提供了一對一方案。公司對新技術的執著追求、大膽摸索的精神，不僅獲得行業認可，被評為2017年“中國生豬業風雲榜”最具影響力腹瀉苗，也為公司成功推廣利力佳產品奠定了堅實的技術基礎。
3、飼料產品業務業績驅動因素
（1）定位全熟化和酵香型高端水產飼料，合理佈局產銷基地，生產工藝和專業技術佔領行業至高點
近年來天邦股份以全熟化飼料生產工藝和生物發酵技術佔領中國高端水產飼料至高點：全熟化+酵香型，創新品質和服務市場能力不斷提升。
擁有世界領先的雙（單）螺杆擠壓全熟化工藝和酵香型魚料生產線20多條：其中公司寧波余姚生產基地擁有6條全熟化生產線和2條微粒子料生產線，是目前中國乃至亞洲名列前茅的大規模的高端全熟化飼料生產工廠。安徽天邦擁有1條全熟化生產線和2條酵香顆粒水產飼料生產線；廣東天邦、越南天邦各擁有全熟化生產線2條；鹽城天邦擁有水產全熟化生產線2條和2條酵香顆粒生產線；青島七好公司擁有全熟化生產線3條，已形成規模領先的全熟化蝦料及沉性魚料生產基地佈局；公司擁有生物發酵核心專利技術，可以生產有益菌、益生元、酶製劑等水產料專用發酵原料，能根據養殖水產品的營養需求和工藝特點添加到飼料中，“全熟化、酵香型”飼料品質口碑在行業和養殖戶中影響日益擴大。
（2）致力打通蝦蟹的“苗種+飼料協同效應”模式
2017年1月，公司與蝦苗和養殖行業知名的“海茂”企業簽約共同投資設立合營公司，主營蝦苗繁育和對外銷售等業務。在中國市場上，天邦股份是為數不多的擁有種蝦資源的企業，能夠為客戶提供“優質蝦苗+全熟化飼料”的服務，協同蝦料銷售。2017年6月，公司完成全資收購青島七好生物科技有限公司，強強聯合，佈局環渤海華北水產重點區域，主打的“天邦/七好全熟化蝦料”，以其水中穩定性好、低澱粉配方、熟化容易吸收等特點受到了市場的好評，“選好苗、用好料、蝦好養、掙大錢”推廣迅速。2017年已發展全抗蝦苗種+天邦全熟化料的“雙全”盈利保障模式，為專業服務工廠化棚蝦養殖發揮了巨大的市場效益，保持了蝦蟹系列全熟化料複合高增長。
（3）清晰的飼料業務戰略規劃和實施路徑，將成為公司實現目標的強大驅動力：公司“全熟化+酵香型”水產飼料產品未來五年戰略規劃將目標瞄準100萬噸銷售規模，豬料立志成為一體化公司成本效率標杆企業。
實施的路徑：以產品力、服務力、高效運營和產業鏈構建為抓手，飼料業務以提升“產品力”為核心的研發創新和配方工藝提升三力協同，滿足養殖端真正的需求； 以提升服務力為目的“三專”服務行銷市場實踐成功複製和精進，形成“天邦333+”服務行銷模式，拓展供應鏈金融服務；以提升高效運營為目的經營中心+職能線+服務行銷大區取代單打模式，產銷佈局已見成效；以打通產業鏈為目的“三端”協同形成水產鏈，“安全生鮮水產品+拾分味道”，形成飼料銷售增長新的牽引力。
4、工程環保業務業績驅動因素
（1）組織機構建設
加強組織機構建設，在事業部層面上，根據實際需要，新設立規劃設計部、成本管理部、督察部等部門，組建起一個機構齊全、功能完善、職責清晰、運行高效的組織體系，建立了一支高素質的人才隊伍，目前公司有美國專家2人、博士1人、碩士7人、本科26人、一級建造師1人、二級建造師5人、註冊造價師2人、中級以上職稱20餘人。
（2）加強標準建設、制度建設
在公司董事長的親自領導下，在美國專家的指導下，根據漢世偉集團的實際需要和發展需要，確立了豬場的設計標準、建設標準和工藝標準。根據施工需要，加強了制度建設，制定了從規劃設計到竣工驗收的涵蓋規劃、設計、建設全部過程的一整套的建設制度，解決了建設什麼樣的豬場、怎樣建設豬場的問題，提高了工程管理水準。
（3）強化工程建設的成本管理和工期管理
在成本管理方面：優化設計方案，工程施工與設備採購公開招標，嚴格變更管理，強化結算審計。
工期管理方面：採取在施工前編制審核施工組織計畫， 聯合審查；施工過程中不斷調整修正，實行節點管理；倒排工期計畫，加強項目管理班組進行工期考核。2017年幫助漢世偉集團新投產11個大型現代化母豬場，並為其他板塊的新建、擴建、技改專案提供了工程管理服務。
（4）加強養殖設備採購管理和服務能力
和國際知名養殖設備企業建立了戰略合作關係，通過多個專案的集體招標，增加了招投標過程中的議價能力和招標管理能力；建立了工程管理軟體網上招投標平臺，規範了招投標程式，引入競爭機制，降低了設備採購成本；通過與外籍顧問的技術溝通，優化養殖場的設備選型和設備配置，降低了養殖場的建設成本和後期的運營成本；完成了漢世偉集團新建母豬場全套設備的招標、採購、安裝、操作人員的培訓，完成漢世偉集團20餘個老豬場的技術改造及檢修維保工作；對3個豬場13萬余平方的屋面進行保溫處理。
（5）拓展環保工程建設和生態農業建設，實現可持續生態養殖
做好漢世偉集團豬場環保工程建設，並負責專案建成後的託管運營，對養殖糞水的專業化處理，實現可持續生態養殖。為迴圈農業建設提供規劃設計，技術指導服務，2017年共為漢世偉集團的5個迴圈農業專案提供了技術服務，同時積極對外拓展業務，2017年已與多家知名農牧企業探討相關工程環保等業務合作。
（6）加強工程管理資訊化建設，充分發揮工程管理軟體平臺的作用
利用建文工程管理資訊化網路平臺系統，進行網上遠端工程招投標和工程變更簽證管理、工程進度報告和工程投資分析，既提高了工程管理的透明度，節約了工程審核時間，又提高了工程管理的工作效率。
（7）積極推進完善天邦股份整體資訊化和智慧化建設
在物聯網+大資料平臺方面，搭建公司綜合監控平臺，對接環境、生產、物流、財務、視頻監控等多種類型資料，提升集團整體管理效率和垂直管控能力；搭建企業混合雲平臺，為已建財務ERP系統、養殖生產管理平臺、綜合監控平臺等重要資料平臺提供安全可靠的存儲備份體系。
（四）公司所屬行業的發展階段
1、食品行業
（1）生豬養殖業：
1）大型養殖企業逐步擴張，對我國生豬出欄量的貢獻越來越大
我國生豬養殖業長期以散養為主，近年來大型規模化養豬企業的規模不斷增長，自動化程度不斷提升。農業部發佈生豬“十三五”規劃，明確提出 2020 年出欄500頭以上的規模養殖比例要從2014年的42%提升至52%。小規模養殖戶逐漸退出，未來生豬養殖規模化速度將越來越快。我國生豬養殖業正在經歷從低水準小規模的散養逐步向高資金和高技術投入的大規模集約化養殖轉變。
2）國家法規政策對養殖業的要求逐步加強
根據《十三五生態環境保護規劃的通知》、《畜禽規模養殖污染防治條例》、《水污染防治行動計畫》及《土壤污染行動計畫》等政策，國家明確養殖佈局和規模要合理，大力推進畜禽養殖污染防治，嚴格三區劃定，依法關閉和搬遷禁養區的養殖場。國家對非禁養區的養殖場環保處理進行檢查，對糞汙處理不合規、污水排放不達標的養殖場進行嚴厲處罰或者關停處理。
（2）食品加工行業
我國屠宰行業較為分散，處於加速整合的過程中。我國豬肉屠宰企業可分為兩大類，縣以上各級政府批准的定點屠宰企業和農民自宰、非法屠宰，鄉鎮定點屠宰率近95%，私屠濫宰的現象得到一定程度的遏制，但是由於行業進入壁壘較低且上游生豬來源比較分散，主要來自于農戶養殖，導致屠宰行業較分散。目前我國屠宰行業正處於加速整合的過程中，持證屠宰場資料逐年下降，且下降速度不斷上升， 屠宰行業龍頭集中度低，未來龍頭企業有望進一步提升市場份額。
冷鮮肉更能夠迎合未來的消費趨勢，大型企業競爭優勢更加凸顯。屠宰產品主要分為熱鮮肉、冷凍肉和冷鮮肉，其中熱鮮豬肉目前仍在城鄉消費中佔據主要地位。熱鮮肉本身容易被污染和腐化，無法迎合消費者的健康性需求，而冷鮮肉既保證了產品健康又保持了豬肉本身的營養價值，將是未來消費升級的主要產品。冷鮮肉的生產需要先進的設備，目前只有規模較大的企業有能力進行冷鮮肉的生產，因此在健康消費大趨勢下，大型企業競爭優勢更加明顯。
2、動物疫苗行業
未來5年動物疫苗行業預計仍可維持較快增長，據統計預計到2022年將達到325億元左右。由於動物疫苗行業潛力巨大，近年來大量資金向動物疫苗行業產業聚集。新企業數量劇增，生產能力不斷擴大。目前全國近百家動物疫苗企業，其中統計到的70多家總生產能力已超過4,000億羽（頭）份，而根據市場估算，當前國內市場總容量約為1,800-2,000億羽（頭）份，企業生產能力遠大於市場需求，產品同質化嚴重，動物疫苗市場競爭日趨激烈。隨著市場化的不斷深入，集中程度不斷提升，企業科研與資金實力不斷增強，國內疫苗行業的兼併整合速度將持續加快。據中國獸藥協會資料，在我國統計中的76家疫苗生產企業中，年銷售額在5,000萬元以上的約有41家；年銷售額在5,000萬元以下的企業，由於缺乏技術創新研發能力，則有逐漸被淘汰的風險。
2017年3月20日，農業部公佈了《2017年國家動物疫病強制免疫計畫》，正式取消了對豬瘟、豬高致病性藍耳病的強制性免疫措施。2017年4月7日，國家下發農業部公告第2513號，為加強獸藥國家標準管理，修訂、編纂了《獸藥品質標準》（2017年版），自2017年11月1日起開始執行。各項政策旨在提升各企業的市場競爭力和產品知識創新力，加快行業向高品質、優品牌的方向發展。
3、水產飼料行業
在行業佈局分散，競爭激烈的情況下,飼料龍頭企業通過收購擴大規模和改善區域佈局，部分中小企業迫于成本壓力退出市場，行業整合速度加快。按照發展趨勢，未來飼料企業數量還將會繼續大量減少，飼料行業將向注重技術創新，提升綜合服務能力，突出專業化及產業化優勢等方面轉型升級。
4、工程環保行業
目前在中國，養殖場的生產工藝及環保工藝雖然還遠遠落後於發達國家，但行業生產工藝和設備自動化正在快速發展中。對環境保護的重視和相關法律法規也推動著相關工程與環保產業已經進入新一輪的發展期。
（五）公司所屬行業週期性特點
公司所屬的各大業務板塊所對應的行業中，最具有週期性特點的是食品行業——生豬養殖以及水產飼料行業：
1、食品行業——生豬養殖行業週期性特點
我國商品豬價格波動明顯，具有一定週期性。產能擴張受到豬生長週期的限制，價格向供給量的傳導機制存在一定滯後性。2000年以來，豬價經歷了4個完整的週期，大週期中又存在若干小週期。2015年5月，全國母豬出現存欄拐點後，經歷了波動上漲，至2016年下半年豬價出現回落，2017年，豬價出現整體回落，全年豬價最低點出現在5、6月份，下半年豬價有一定回升，生豬養殖業的盈利情況仍好於歷史上的平均水準。中國生豬養殖行業具有明顯的週期性，三至四年就會經歷一次完整的價格波動，而週期性波動帶來豬肉價格大起大落。本輪週期當中，豬肉價格在2016年6月見頂，2017年全年下降趨勢明顯。
2、水產飼料行業週期性特點
受水產品的市場消費和水產養殖行業的季節性特點影響，水產飼料消費市場存在季節性。由於我國大部分地區處於溫帶，冬天寒冷，並非魚類的最佳生長溫度且大多數魚類在寒冷季節基本不需進食，每年11月到次年的4月為水產飼料銷售的淡季，5-10月為水產飼料銷售的旺季，特別是淡水魚類和蝦蟹類飼料。公司的冷水魚料產品相對比較穩定，季節因素影響較小。
（六）公司所處的行業地位
1、食品行業
生豬養殖業：2017年12月31日公司生產母豬存欄14.08萬頭，國內養豬行業中排前10位。2017年度銷售生豬101.42萬頭，國內排列第9位元（根據新牧網2018年2月28日《權威發佈:這23個養豬大資料，讓你讀懂2017年後養豬業發展趨勢》）。
食品加工行業：公司所擁有的拾分味道系列豬肉產品秉承“清水一煮就飄香”的價值理念，產品自上市以來逐步獲得市場認可，並獲得多項榮譽，行業地位不斷得到鞏固。
2、動物疫苗行業
公司擁有中國首條通過農業部GMP動態驗收的 “細胞毒懸浮培養活疫苗生產線”，為我國的活疫苗生產工藝帶來里程碑式的技術革新。依據四川省企業技術中心評價指標體系的評價原則排序，成都天邦名列2017年度四川企業技術創新發展能力100強第20位，並獲得表彰。年銷售規模達到2億元，其中穩常佳（豬瘟耐熱保護劑活疫苗）市場佔有率排名第1，利力佳（豬傳染性胃腸炎、流行性腹瀉二聯滅活疫苗）市場佔有率排名第2（根據農業部中監所產品批簽發資料）。
3、水產飼料行業
天邦股份被稱為“水產飼料的特種兵”，其特種水產飼料絕無抗生素和激素添加，並獲得綠色食品生產資料認證。公司的特種水產飼料處於行業前列，毛利率較高，市場廣闊，且特種水產飼料行業技術工藝壁壘高，相對競爭弱。當下全國範圍內對養殖水環境的治理進程會加速傳統飼喂冰鮮魚的塘口及網箱養殖轉為高端膨化料需求，公司無論在技術創新、設備工藝投入和技術推廣服務上已做好了充分準備。天邦全熟化冷水魚料和精養淡水魚料（4號料）獲得綠色食品生產資料認證，服務產業鏈上下游合作夥伴，為高端水產食品進入高端市場及國際市場夯實了食品安全鏈，拓寬了養殖端到消費端的通路，在冷水魚和名特優魚類飼料細分市場繼續保持領先地位。
3、主要會計資料和財務指標
（1）近三年主要會計資料和財務指標
公司是否需追溯調整或重述以前年度會計資料
□ 是 √ 否
單位：人民幣元
公式
（2）分季度主要會計資料
單位：人民幣元
公式
上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異
□ 是 √ 否
4、股本及股東情況
（1）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10名股東持股情況表
單位：股
公式
（2）公司優先股股東總數及前10名優先股股東持股情況表
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無優先股股東持股情況。
（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關係
注：2017 年 7 月-11月公司實際控制人張邦輝先生通過資管計畫“陝國投·聚寶盆 3 號證券投資集合資金信託計畫”增持公司股份，間接持有公司股份 6,517,320股。2017年7月-9月公司實際控制人張邦輝先生通過資管計畫“西藏信託-萊沃 12號集合資金信託計畫”增持公司股份，間接持有公司股份259,776 股。截至公告日張邦輝先生合計持有公司股份 198,079,708股，占公司總股本的 25.62%。
5、公司債券情況
公司是否存在公開發行並在證券交易所上市，且在年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付的公司債券
否
三、經營情況討論與分析
1、報告期經營情況簡介
公司是否需要遵守特殊行業的披露要求
是
畜禽水產養殖業
公司需遵守《深圳證券交易所行業資訊披露指引第1號——上市公司從事畜禽、水產養殖業務》的披露要求
一、概述
2017年，我國全年GDP實際增速為6.9%，經濟增速下滑壓力有所趨緩，但下行壓力未消。在相對複雜和不確定的國際政治經濟環境下，經濟發展穩中向好，經濟結構調整繼續優化，繼續推進供給側結構性改革，實施積極的財政政策和穩健適度的貨幣政策穩定經濟增長。(下轉C539版)
證券簡稱：天邦股份 公告編號：2018-029
天邦食品股份有限公司