證券簡稱：協鑫集成 公告編號：2018-049
一、重要提示
本年度報告摘要來自年度報告全文， 為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃， 投資者應當到證監會指定媒體仔細閱讀年度報告全文。
董事、監事、高級管理人員異議聲明
公式
除下列董事外， 其他董事親自出席了審議本次年報的董事會會議
公司所有董事均親自出席了審議本次年報的董事會會議。
非標準審計意見提示
□ 適用√不適用
董事會審議的報告期普通股利潤分配預案或公積金轉增股本預案
□ 適用√不適用
公司計畫不派發現金紅利， 不送紅股， 不以公積金轉增股本。
董事會決議通過的本報告期優先股利潤分配預案
□ 適用√不適用
二、公司基本情況
1、公司簡介
公式
2、報告期主要業務或產品簡介
1、報告期內， 公司的主要業務及產品
公司致力於成為全球領先的綜合能源系統集成商， 提供優質的清潔能源一站式服務。 公司目前業務主要覆蓋高效電池、差異化元件、能源工程、儲能等相關產品的研發、設計、生產、銷售及其一站式服務。 基於市場需求和行業發展趨勢， 公司堅持科技引領、創新驅動的理念， 持續採取優質、高效及差異化產品技術路線， 並依託協鑫的全球品牌影響力， 積極佈局海外市場， 提升海外市場業務占比，
報告期內， 公司所從事的主要業務和經營模式較2016年度未發生重大變化， 主要業務和產品相關情況如下：
備註：上圖中紅色虛線框內即為公司在光伏產業鏈中所從事的業務範圍
2、行業情況說明
（1）國內外市場規模繼續擴大， 太陽能光伏電池組件價格持續走低
由於光伏度電成本持續下降， 高效產品技術快速發展， 全球光伏新增裝機規模持續增長。 根據彭博財經的統計， 2017年全球光伏新增裝機量達到98GW。
區域方面， 重點市場主要為中國、美國、印度和日本， 市場佔有率超過60%。 其中， 中國新增53GW， 連續5年位居全球第一；美國新增10.7GW，
全球區域市場裝機量預測/GW
製造方面， 根據PV Infolink報告顯示， 2017年全球多晶占比為73%， 仍為市場主流。 由於17年下游補貼政策和製造廠商擴產的影響， 市場競爭加劇， 17年元件價格整體仍處於下降通道， 且常規產品產能供大於求的風險加劇。 高效產品和差異化產品市場需求加大， 是行業未來發展方向。
（2）分散式能源、綜合能源集成及能源管理業務將會進入快速發展期
中國分散式光伏在“十三五”期間是進入規模化發展的階段。 多項國家政策均對分散式光伏發展作出了明確規定， 包括《能源發展“十三五”規劃》、《電力發展“十三五”規劃》、《可再生發展“十三五”規劃》和《太陽能發展“十三五”規劃》等， 將全面推進分散式光伏和“光伏+”綜合利用工程， 積極發展分散式能源， 積極推進新能源微電網示範項目的建設。 同時， 目前大型地面電站存在著限發、限電以及補貼發放延遲等一系列問題， 分散式及儲能系統在電網接入、消耗等方面存在著先天優勢， 將是後續發展重點。 綜合能源集成、儲能系統開發和能源管理業務將會獲得巨大發展商機。
未來幾年， 光伏市場將實現穩步增長，
3、主要會計資料和財務指標
（1）近三年主要會計資料和財務指標
公司是否需追溯調整或重述以前年度會計資料
□ 是√否
單位：人民幣元
公式
（2）分季度主要會計資料
單位：人民幣元
公式
上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異
□ 是√否
4、股本及股東情況
（1）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10名股東持股情況表
單位：股
公式
（2）公司優先股股東總數及前10名優先股股東持股情況表
□ 適用√不適用
公司報告期無優先股股東持股情況。
（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關係
5、公司債券情況
公司是否存在公開發行並在證券交易所上市，且在年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付的公司債券
否
三、經營情況討論與分析
1、報告期經營情況簡介
公司是否需要遵守特殊行業的披露要求
否
回顧2017年度，對於公司來說是極具挑戰性的一年。由於光伏市場整體需求旺盛，行業內各製造廠商紛紛擴產，競爭更加激烈，光伏元件產品的市場價格持續走低。但公司經營管理層圍繞董事會制訂的年度工作規劃和經營指標狠抓落實，積極適應市場形勢的變化，努力應對由於公司2016年度業績因素帶來的各方面不利影響，奮力突破困境，成功實現扭虧為盈。報告期內，公司實現營業收入1,444,707.74萬元，同比增長20.12%；歸屬于上市公司股東的淨利潤2,385.31萬元，同比增長188.63%。
2017年度，公司的主要經營策略及規劃如下：
（1）高效電池匹配高端元件，打造差異化核心競爭力
公司位元列光伏元件製造商一級榜單，目前擁有5.4GW元件製造產能，2017年出貨量為4.84GW，全球領先。公司擁有多晶黑矽PERC、半片、疊片、MBB及單晶PERC、單多晶雙面、N型雙面等多款滿足領跑者及技術領跑者標準的滿分元件。同時，為降低電池片的供應鏈風險，使公司電池供應與元件產能相匹配，公司持續加碼高效電池產能。公司全資子公司徐州鑫宇作為高效電池的主要生產基地，現已實現產能2GW，其中高效電池生產的平均效率達到20.8%。公司也在積極整合社會優質資源，通過與徐州沛縣政府及金融機構共同投資設立總規模12.08億的新能源產業基金，定向用於公司電池生產基地的增資擴產，預計2018年底電池產能將達到3GW，配合600MW海外越南電池產能，為公司差異化高端元件提供戰略支援，增厚公司毛利，提升公司整體業績。
（2）全面發力能源工程業務，打造新的盈利增長點
報告期內，公司能源工程業務以光伏扶貧和示範專案為突破口，以工程品質為口碑，實現了跨越式增長。2017年新開工專案合計33個，累計業務規模達454.5MW，其中光伏扶貧項目占比達到96%，公司2017年度也獲得了“中國最佳光伏扶貧企業獎”。通過聚焦扶貧電站，結合靈活的定制化開發，進行橫向業務延伸，業務覆蓋通訊鐵塔EPC、變電站EPC、風光儲充車棚和停車場、風光柴互補離網系統、島礁微電網系統等業務。同時，公司積極回應國家的號召，依託協鑫現有的海外資源打通“一帶一路”的海外業務管道，配合公司的儲能產品，推廣“光伏+儲能+智慧管理”的產品包，由“小集成”逐步拓展為“大集成”。
（3）戰略重心轉移，優化營收結構，堅定不移地加快全球化步伐
面對國內市場日趨激烈的競爭環境及賬期較長的不利因素，公司圍繞貿易壁壘及海外市場需求，針對性的合理佈局海外市場，提升海外市場業務比重。2017年度，公司海外業務收入381,017.57萬元，同比增長210.37 %，占公司全部業務收入比例26.37 %，目前公司的產品及解決方案覆蓋全球超過25個國家及多個地區。報告期內，公司通過收購香港上市公司協鑫新能源的10.01%股權，利用標的公司的全球市場資源，充分發揮協同效應，快速提升公司的市場反應能力，配合公司的海外EPC業務，拓寬公司的海外銷售管道，帶動公司的光伏產品銷售，良性互動、優勢互補，進一步擴大公司在全球市場份額，並力爭在2020年實現海外銷售占比達到70%。
（4）加大研發力度，持續推進科技創新
公司堅持科技引領，創新驅動理念，不斷提升新型領域的技術研發實力。報告期內，公司研發投入89,015,509.84元，占全年營業收入的0.62%，研究成果突出，研發能力顯著。2017年公司新申請專利119項，其中發明專利60項；授權專利132項。公司目前累計申請專利達431項，其中發明專利145項；授權專利274項。在光伏產業方面，公司重點挖掘電池組件成本下降空間，提升高效電池組件效率潛能，基於國內外不同區域光伏分散式屋頂和地面電站系統產品需求，維持並擴大產品優勢。公司黑矽PERC高效電池、MBB高效電池組件、高效雙片組件、雙面雙玻以及陣列模組化系統集成、高效跟蹤系統等行業領先性技術得以產業化應用。同時，公司將對單多晶電池高效PERC技術、多晶金剛線黑矽技術、N型接觸鈍化技術、MBB高效技術、雙面雙玻技術，以及智慧高效分散式電站系統集成技術等方面繼續加大科研投入。在儲能產業方面，公司開發了具有高能量密度、長迴圈壽命次數、優異可靠性的戶用儲能產品和工商業儲能產品，並將持續推進“光伏+儲能”系統集成技術。
（5）“智慧熄燈車間”成功落地，成為光伏智慧製造領跑者
公司全資子公司張家港協鑫集成科技有限公司目前擁有高效元件製造產能2.5GW，作為全球單體規模最大、產線相容性最強的太陽能元件生產基地，圍繞國家實現製造強國的戰略目標，積極回應“中國製造2025”的要求，面對行業競爭最激烈的元件環節，敢為人先，快速進行了智慧製造的試點和推廣，並於2017年7月，實現了第一個“智慧熄燈車間”的成功落地。通過精益生產、智慧製造實現效率提高、人力減少、品質提升的目的。
（6）持續推進品牌建設，提升公司品牌影響力
報告期內，公司持續加大品牌建設力度，提升公司品牌影響力及市場地位。公司在“彭博新能源財經”的光伏組件製造商評級中被評為一級光伏製造商，並獲得“2017領跑中國可再生能源先行企業單項頂級光伏元件品牌獎”、“中國能源裝備十大年度創新產品”、“中國最佳光伏扶貧企業獎”、“中國十大戶用光伏元件品牌”、“十大分散式光伏品牌影響力企業”等多項榮譽，在行業內形成了良好的品牌知名度和口碑。
2、報告期內主營業務是否存在重大變化
□ 是√否
3、占公司主營業務收入或主營業務利潤10%以上的產品情況
√ 適用□不適用
單位：元
公式
4、是否存在需要特別關注的經營季節性或週期性特徵
□ 是√否
5、報告期內營業收入、營業成本、歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤總額或者構成較前一報告期發生重大變化的說明
□ 適用√不適用
6、面臨暫停上市和終止上市情況
□ 適用√不適用
7、涉及財務報告的相關事項
（1）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況說明
√ 適用□不適用
1、重要會計政策變更
執行《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》、《企業會計準則第16號——政府補助》和《財政部關於修訂印發一般企業財務報表格式的通知》。
財政部於2017年度發佈了《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》，自2017年5月28日起施行，對於施行日存在的持有待售的非流動資產、處置組和終止經營，要求採用未來適用法處理。
財政部於2017年度修訂了《企業會計準則第16號——政府補助》，修訂後的準則自2017年6月12日起施行，對於2017年1月1日存在的政府補助，要求採用未來適用法處理；對於2017年1月1日至施行日新增的政府補助，也要求按照修訂後的準則進行調整。
財政部於2017年度發佈了《財政部關於修訂印發一般企業財務報表格式的通知》，對一般企業財務報表格式進行了修訂，適用於2017年度及以後期間的財務報表。
本公司執行上述三項規定的主要影響如下：
公式
2、重要會計估計變更
本報告期公司主要會計估計未發生變更。
（2）報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明
□ 適用√不適用
公司報告期無重大會計差錯更正需追溯重述的情況。
（3）與上年度財務報告相比，合併報表範圍發生變化的情況說明
√ 適用□不適用
（一）處置子公司
1、單次處置對子公司投資即喪失控制權的情形
公式
（二）其他原因的合併範圍變動
與上年度相比本期新增合併單位7家，原因為：
1、本年公司的子公司江蘇東昇新設子公司東昇香港；
2、本年公司的子公司蘇州集成新設子公司蘇州技術、蘇州能源、張家港科技、霍爾果斯集成；
3、本年公司的子公司香港協鑫新設子公司協鑫德國；
4、本年公司的子公司能源工程設子公司能源檢測。
與上年度相比本期減少合併單位13家，原因為：
1、本年註銷子公司張家港能源、徐州能源、沛縣能源、金寨工程、阜甯工程、寧夏集成、綠色園區、沛縣集成、協鑫文化、太倉協鑫、蘇州能源；
2、本年轉讓子公司國鑫所、上海國鑫安盈。
（4）對2018年1-3月經營業績的預計
□ 適用√不適用
5、公司債券情況
公司是否存在公開發行並在證券交易所上市，且在年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付的公司債券
否
三、經營情況討論與分析
1、報告期經營情況簡介
公司是否需要遵守特殊行業的披露要求
否
回顧2017年度，對於公司來說是極具挑戰性的一年。由於光伏市場整體需求旺盛，行業內各製造廠商紛紛擴產，競爭更加激烈，光伏元件產品的市場價格持續走低。但公司經營管理層圍繞董事會制訂的年度工作規劃和經營指標狠抓落實，積極適應市場形勢的變化，努力應對由於公司2016年度業績因素帶來的各方面不利影響，奮力突破困境，成功實現扭虧為盈。報告期內，公司實現營業收入1,444,707.74萬元，同比增長20.12%；歸屬于上市公司股東的淨利潤2,385.31萬元，同比增長188.63%。
2017年度，公司的主要經營策略及規劃如下：
（1）高效電池匹配高端元件，打造差異化核心競爭力
公司位元列光伏元件製造商一級榜單，目前擁有5.4GW元件製造產能，2017年出貨量為4.84GW，全球領先。公司擁有多晶黑矽PERC、半片、疊片、MBB及單晶PERC、單多晶雙面、N型雙面等多款滿足領跑者及技術領跑者標準的滿分元件。同時，為降低電池片的供應鏈風險，使公司電池供應與元件產能相匹配，公司持續加碼高效電池產能。公司全資子公司徐州鑫宇作為高效電池的主要生產基地，現已實現產能2GW，其中高效電池生產的平均效率達到20.8%。公司也在積極整合社會優質資源，通過與徐州沛縣政府及金融機構共同投資設立總規模12.08億的新能源產業基金，定向用於公司電池生產基地的增資擴產，預計2018年底電池產能將達到3GW，配合600MW海外越南電池產能，為公司差異化高端元件提供戰略支援，增厚公司毛利，提升公司整體業績。
（2）全面發力能源工程業務，打造新的盈利增長點
報告期內，公司能源工程業務以光伏扶貧和示範專案為突破口，以工程品質為口碑，實現了跨越式增長。2017年新開工專案合計33個，累計業務規模達454.5MW，其中光伏扶貧項目占比達到96%，公司2017年度也獲得了“中國最佳光伏扶貧企業獎”。通過聚焦扶貧電站，結合靈活的定制化開發，進行橫向業務延伸，業務覆蓋通訊鐵塔EPC、變電站EPC、風光儲充車棚和停車場、風光柴互補離網系統、島礁微電網系統等業務。同時，公司積極回應國家的號召，依託協鑫現有的海外資源打通“一帶一路”的海外業務管道，配合公司的儲能產品，推廣“光伏+儲能+智慧管理”的產品包，由“小集成”逐步拓展為“大集成”。
（3）戰略重心轉移，優化營收結構，堅定不移地加快全球化步伐
面對國內市場日趨激烈的競爭環境及賬期較長的不利因素，公司圍繞貿易壁壘及海外市場需求，針對性的合理佈局海外市場，提升海外市場業務比重。2017年度，公司海外業務收入381,017.57萬元，同比增長210.37 %，占公司全部業務收入比例26.37 %，目前公司的產品及解決方案覆蓋全球超過25個國家及多個地區。報告期內，公司通過收購香港上市公司協鑫新能源的10.01%股權，利用標的公司的全球市場資源，充分發揮協同效應，快速提升公司的市場反應能力，配合公司的海外EPC業務，拓寬公司的海外銷售管道，帶動公司的光伏產品銷售，良性互動、優勢互補，進一步擴大公司在全球市場份額，並力爭在2020年實現海外銷售占比達到70%。
（4）加大研發力度，持續推進科技創新
公司堅持科技引領，創新驅動理念，不斷提升新型領域的技術研發實力。報告期內，公司研發投入89,015,509.84元，占全年營業收入的0.62%，研究成果突出，研發能力顯著。2017年公司新申請專利119項，其中發明專利60項；授權專利132項。公司目前累計申請專利達431項，其中發明專利145項；授權專利274項。在光伏產業方面，公司重點挖掘電池組件成本下降空間，提升高效電池組件效率潛能，基於國內外不同區域光伏分散式屋頂和地面電站系統產品需求，維持並擴大產品優勢。公司黑矽PERC高效電池、MBB高效電池組件、高效雙片組件、雙面雙玻以及陣列模組化系統集成、高效跟蹤系統等行業領先性技術得以產業化應用。同時，公司將對單多晶電池高效PERC技術、多晶金剛線黑矽技術、N型接觸鈍化技術、MBB高效技術、雙面雙玻技術，以及智慧高效分散式電站系統集成技術等方面繼續加大科研投入。在儲能產業方面，公司開發了具有高能量密度、長迴圈壽命次數、優異可靠性的戶用儲能產品和工商業儲能產品，並將持續推進“光伏+儲能”系統集成技術。
（5）“智慧熄燈車間”成功落地，成為光伏智慧製造領跑者
公司全資子公司張家港協鑫集成科技有限公司目前擁有高效元件製造產能2.5GW，作為全球單體規模最大、產線相容性最強的太陽能元件生產基地，圍繞國家實現製造強國的戰略目標，積極回應“中國製造2025”的要求，面對行業競爭最激烈的元件環節，敢為人先，快速進行了智慧製造的試點和推廣，並於2017年7月，實現了第一個“智慧熄燈車間”的成功落地。通過精益生產、智慧製造實現效率提高、人力減少、品質提升的目的。
（6）持續推進品牌建設，提升公司品牌影響力
報告期內，公司持續加大品牌建設力度，提升公司品牌影響力及市場地位。公司在“彭博新能源財經”的光伏組件製造商評級中被評為一級光伏製造商，並獲得“2017領跑中國可再生能源先行企業單項頂級光伏元件品牌獎”、“中國能源裝備十大年度創新產品”、“中國最佳光伏扶貧企業獎”、“中國十大戶用光伏元件品牌”、“十大分散式光伏品牌影響力企業”等多項榮譽，在行業內形成了良好的品牌知名度和口碑。
2、報告期內主營業務是否存在重大變化
□ 是√否
3、占公司主營業務收入或主營業務利潤10%以上的產品情況
√ 適用□不適用
單位：元
公式
4、是否存在需要特別關注的經營季節性或週期性特徵
□ 是√否
5、報告期內營業收入、營業成本、歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤總額或者構成較前一報告期發生重大變化的說明
□ 適用√不適用
6、面臨暫停上市和終止上市情況
□ 適用√不適用
7、涉及財務報告的相關事項
（1）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況說明
√ 適用□不適用
1、重要會計政策變更
執行《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》、《企業會計準則第16號——政府補助》和《財政部關於修訂印發一般企業財務報表格式的通知》。
財政部於2017年度發佈了《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》，自2017年5月28日起施行，對於施行日存在的持有待售的非流動資產、處置組和終止經營，要求採用未來適用法處理。
財政部於2017年度修訂了《企業會計準則第16號——政府補助》，修訂後的準則自2017年6月12日起施行，對於2017年1月1日存在的政府補助，要求採用未來適用法處理；對於2017年1月1日至施行日新增的政府補助，也要求按照修訂後的準則進行調整。
財政部於2017年度發佈了《財政部關於修訂印發一般企業財務報表格式的通知》，對一般企業財務報表格式進行了修訂，適用於2017年度及以後期間的財務報表。
本公司執行上述三項規定的主要影響如下：
公式
2、重要會計估計變更
本報告期公司主要會計估計未發生變更。
（2）報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明
□ 適用√不適用
公司報告期無重大會計差錯更正需追溯重述的情況。
（3）與上年度財務報告相比，合併報表範圍發生變化的情況說明
√ 適用□不適用
（一）處置子公司
1、單次處置對子公司投資即喪失控制權的情形
公式
（二）其他原因的合併範圍變動
與上年度相比本期新增合併單位7家，原因為：
1、本年公司的子公司江蘇東昇新設子公司東昇香港；
2、本年公司的子公司蘇州集成新設子公司蘇州技術、蘇州能源、張家港科技、霍爾果斯集成；
3、本年公司的子公司香港協鑫新設子公司協鑫德國；
4、本年公司的子公司能源工程設子公司能源檢測。
與上年度相比本期減少合併單位13家，原因為：
1、本年註銷子公司張家港能源、徐州能源、沛縣能源、金寨工程、阜甯工程、寧夏集成、綠色園區、沛縣集成、協鑫文化、太倉協鑫、蘇州能源；
2、本年轉讓子公司國鑫所、上海國鑫安盈。
（4）對2018年1-3月經營業績的預計
□ 適用√不適用