公司代碼：600751 900938 公司簡稱：天海投資 天海B
一重要提示
1本年度報告摘要來自年度報告全文， 為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃， 投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。
2本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整， 不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏， 並承擔個別和連帶的法律責任。
3公司全體董事出席董事會會議。
4普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）為本公司出具了帶強調事項段、其他事項段或與持續經營相關的重大不確定性段的無保留意見的審計報告，
詳見“第十一節財務報告 一、審計報告”。
5經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案
經審計， 2017年度公司實際歸屬于母公司所有者的淨利潤為820,574千元， 加年初未分配利潤後， 2017年度期末累計未分配利潤為137,344千元。 經公司第九屆董事會第十五次會議審議通過， 2017年度擬不派發現金紅利、不送紅股、不以資本公積金轉增股本。
二公司基本情況
1公司簡介
公式
公式
2報告期公司主要業務簡介
公司自2016年12月成功並購全球IT分銷與供應鏈巨頭英邁國際(Ingram Micro Inc.)，
（一）公司目前主要業務包括：
（1）IT產品分銷及技術解決方案
子公司英邁國際已構建全球性高覆蓋面的管道網路， 客戶範圍涵蓋全球中小企業、公共服務部門及大型企業， 幾乎涉足IT產品全部細分市場。 同時， 為供應鏈上下游企業提供IT產品解決方案， 能夠為下游經銷商客戶在自動識別和資料獲取（ADIC）、銷售時點系統（POS）、專業視聽、數位標牌產品和節能技術為代表的新興領域提供更完善和更優越的技術解決方案。
（2）移動設備及生命週期服務
子公司英邁國際為移動設備及消費性電子設備提供終端到終端的全生命週期服務， 主要業務內容包括SIM卡配套、原始設計製造商（ODM）採購的解決方案、客戶多元化定制服務、IT集成託管與電子商務平臺、供應鏈金融服務、正向物流、逆向物流及返修、產品以舊換新及保修理賠、廢舊IT資產處置回收與再配置、再推廣等， 為客戶創建降低運輸成本、擴大市場範圍、從回收的設備中實現價值最大化的解決方案。 所提供的商品組合包括智慧手機、平板電腦、機器對機器產品（M2M）、配套產品及配件。
（3）電子商務供應鏈解決方案
子公司英邁國際電子商務終端到終端使用者的供應鏈服務包括商品運輸、庫存管理、倉庫管理、訂單管理、訂單執行及退貨管理等， 已構建集合訂單執行、逆向物流與線上支付於一體的全球化供應鏈綜合服務交付平臺。 公司目前的供應鏈服務在生產商與終端使用者之間搭建起橋樑， 填補了中小企業在供應鏈中的不足環節， 成為其業務發展不可或缺的一部分。
（4）海航雲集市
為實現英邁雲中國落地， 2017年8月公司正式啟動海航雲集市項目。 借助英邁雲集市成熟的業務模式和領先的ODIN技術平臺， 海航雲集市致力於打造一站式端到端服務能力的雲資源能力獲取平臺， 建立一個開放共贏、無邊界的彙聚雲資源、聯合雲管道、增值雲服務的一站式數位化生態平臺。
（5）海航雲科技
海航雲科技是公司旗下涵蓋"四流”（人流、物流、資金流和資訊流）的智慧資料生態品牌。 海航雲科技將通過資本與技術手段， 面向優勢產業領域， 構建以人工智慧、大資料和雲計算為核心的寬口徑、厚基礎、易調用的後端能力與開放平臺， 形成以服務交付、業務運營和資料變現為目標的扁平化、精細化、智慧化的前端運營與創新平臺， 成為資訊文明時代智慧商業和開放生態的構建者。
（二）主要經營模式
（1）IT供應鏈採購模式及流程
英邁國際每年從全球採購IT產品， 覆蓋上游超過1,800家供應商。 在供應商管理方面，對每家供應商分配單一的收款人代碼，對每家供應商的各產品線分配不同的供應商代碼。對於新加入的供應商，一般情況下與其簽訂供應商合同，並核對供應商提供的資訊。在採購過程中應用自動控制系統和輔助軟體，以提高採購效率，降低誤操作等帶來的風險。採購人員負責啟動採購訂單。採購人員根據採購折扣或返點、庫存水準、存貨周轉率、供應比率、超量和呆滯存貨情況等因素，確定採購的品類和數量。
英邁國際開發了內部軟體，該軟體從資料庫中提取資料，協助採購人員分析目前的庫存情況、對供應商的應付和應收款、供應商的損益報告、與供應商的整體關係等。採購訂單需滿足採購政策，並經過審批，才能最終發送至供應商。
採購以“先貨後款”的結算方式為主，收到供應商的發貨單並審核通過後再行付款。
（2）IT供應鏈銷售模式及流程
英邁國際通過其遍佈於世界各地的銷售代表和技術專家服務于全球20萬余客戶。在客戶管理方面，根據客戶所擁有的每個獨立報稅帳號，為其在中央系統中設立一個唯一帳戶，並輸入客戶的公司名稱、辦公地址、連絡人、稅務代碼、聯繫電話和郵編等資訊。之後，將對客戶進行征信調查。對於回饋顯示違約風險較高的客戶，該客戶的帳戶申請將由高級管理人員繼續跟蹤該客戶的情況。根據征信調查的結果和公司的授信制度，系統會向客戶發佈一個授信額度。
在訂單生成的過程中，將根據訂單種類分類到對應模組，系統自動按照由近到遠的原則檢查倉庫中是否有貨。若無貨，系統會生成補貨單要求補貨，一般情況下該訂單將被保留至補貨完成。貨物檢查完成後，系統將對客戶的授信額度進行檢測，若超過限額，訂單將被按照保留處理，並在告知客戶後給予一定期限以解決問題。
倉庫收到訂單發貨的資訊後，一般按照系統提供的訂單優先順序別、時間、批次及運輸工具安排發貨。在出貨過程中，倉儲部門會按照商品條碼和精確稱重等方式對出貨商品進行質控，之後根據商品所屬的不同模組安排出貨流程。
（3）電子商務供應鏈服務模式
電子商務供應鏈服務業務模式以產品流和資訊流為主要服務內容，為客戶提供從互動式訂單生成、倉儲管理到產品送達、資訊回饋與後期維護的供應鏈全流程服務。
對於供應鏈服務前端，供應鏈服務前端系統將對產品的配送位址等資訊進行自動認證並且對錯誤或無效資訊進行更正，根據供應商的個性化要求生成產品配送訂單。訂單生成之後，將對訂單的產品內參進行細緻嚴格的審核。此外，前端服務系統為客戶提供偏好設置，支援客戶依照自己的偏好需求進行批量訂單提交。
借助自己的分銷管道資源構建全球範圍內的產品銷售資訊資料庫，並根據資料庫資訊的積累以及供應端客戶的具體需求，對產品進行庫存規劃與倉儲管理，以及配送路線的規劃與配送物流商的選擇。同時，在倉儲管理與解決方案設計階段，根據產品特質與客戶需求，提供產品包裝、嵌入行銷資料以及其他特殊需求的定制服務。
在供應鏈解決方案的執行階段，保證產品出庫的及時性，並在第一時間將出庫後系統生成的跟蹤號碼回饋給客戶。對於跨境物流配送，英邁國際提供通關服務，可以説明客戶降低和消除報關費用。
電子商務供應鏈服務業務模式以產品流和資訊流為主要服務內容，為客戶提供從互動式訂單生成、倉儲管理到產品送達、資訊回饋與後期維護的供應鏈全流程服務。
（4）海航雲集市
（5）海航雲科技
依託海航集團覆蓋全球、全產業鏈的業務觸點和資料來源豐富的商業變現場景，以及多元化使用者資料沉澱，海航雲科技運用人工智慧技術，圍繞企業生產、業務運營、旅客服務、市場行銷等體系，打造綜合、安全、高可用的雲服務平臺，支撐行業的數位化轉型和產品的快速創新反覆運算。其中：
人工智慧：圍繞產業航旅雲打造AI智慧時代新入口。通過與全球頂尖AI科技公司深度合作，構建圖像識別 (看)、語音辨識(聽)、語音合成(說)和語義理解、深度學習(思考)等核心技術能力，推出“智慧客服雲”“身份認證雲”等產品，並深度融合多類細分領域的特點，面向行業合作夥伴開放賦能，輸出全方位的行業解決方案和系列雲化產品。
大數據：以航旅產業為出發點，逐步構建海航大資料生態，輸出構建航旅大資料平臺、旅遊大資料基地等具有專業資料服務能力的產業資料平臺；對外與運營商等優質資料資源公司和其他具有規模的資料開放平臺深度合作，豐富資料資源，提升資料採擷水準，打造海航雲開放平臺生態。
行業雲：致力於建設一個集成多種專業行業雲共用服務能力的綜合型雲計算服務平臺, 在航旅、金融、零售、物流和創新創業等領域提供跨行業應用解決方案，為用戶提供一站式雲服務體驗。
（三）行業情況說明
IT供應鏈：IT產品供應鏈一般是指包括資訊技術產品零部件供應商、零部件分銷商、產品製造商、IT產品分銷商、經銷商及最終使用者的生態系統。不同於一般產品分銷，從事IT產品分銷業務需要企業具備以下特性：
（1）資訊技術產品的生命週期較為短暫，因此分銷商需要有更高效的供應鏈管理模式和運營策略，從而迅速、準確的為客戶提供產品與相應的服務，實現商品的快速周轉和維持較低庫存；
（2）資訊技術產品更新換代較快，技術和功能比較複雜，分銷商需要對下游經銷商進行產品培訓和行銷支援，以便下游經銷商將產品銷售給最終客戶；
（3）資訊技術產品的專業性較強，往往需要分銷商協助上、下游企業開展安裝、集成、配置、升級、維修、退換貨等售後服務。
海航雲集市：隨著全球企業客戶向數位化進行轉型及雲計算技術的發展，各式各樣的雲概念鋪天蓋地地在大家面前湧現，大量的雲計算公司也開始應運而生，雲計算已經成為了全球以及國內IT行業的大趨勢。海航雲集市正是迎合雲計算的發展趨勢，提供一個線上多雲自動交易平臺，成為聯接上游的雲廠商、增值服務提供者和下游的管道代理商、最終客戶起到重要的橋樑紐帶。海航雲集市以彙聚和共贏的理念打造一個B2B的雲生態平臺，推動和加速中國各行各業的企業客戶的數位化轉型。
海航雲科技：隨著人工智慧技術、深度學習演算法的更新反覆運算，以及人工智慧應用場景的不斷湧現，人工智慧成為驅動全球數字經濟發展的重要驅動力。人工智慧目前仍處於發展的早期階段，整體看來技術的發展將先于應用層面，但技術層面仍存在瓶頸需要突破。應用場景將不斷豐富，應用場景的擴充將會反過來驅動支撐技術的持續發展。AI的整體市場規模將繼續擴大。
3公司主要會計資料和財務指標
3.1近3年的主要會計資料和財務指標
單位：千元 幣種：人民幣
公式
3.2報告期分季度的主要會計資料
單位：千元 幣種：人民幣
公式
季度資料與已披露定期報告資料差異說明
□適用 √不適用
4股本及股東情況
4.1普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10 名股東持股情況表
單位: 股
公式
4.2公司與控股股東之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
公式
4.3公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
公式
4.4報告期末公司優先股股東總數及前10 名股東情況
□適用 √不適用
5公司債券情況
√適用 □不適用
5.1公司債券基本情況
單位:億元 幣種:人民幣
公式
5.2公司債券付息兌付情況
√適用□不適用
2017年6月8日，公司向截至2017年6月7日上海證券交易所收市後，在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司登記在冊的全體“16天海債”公司債券持有人付息。每手“16 天海債”面值1,000元，派發利息為65.00元（含稅）。付息總金額為 6,500 萬元（含稅）。詳見公司披露的《公司債券付息公告》（臨2017-036號）
5.3公司債券評級情況
√適用 □不適用
中誠信證券評估有限公司（以下簡稱“中誠信”）對本次債券的資信情況進行了評級。根據中誠信2017年7月13日出具的《天津天海投資發展股份有限公司2016年公司債券信用評級報告（2017）》（信評委函字[2017]跟蹤859號），上調本次債券信用等級為AA+，上調發行人主體信用等級為AA+，評級展望為穩定，該等級反映了公司償還債務的能力很強，受不利經濟環境的影響較小，違約風險很低。詳見中誠信於2017年7月13日在上海證券交易所公告的跟蹤評級報告。
5.4公司近2年的主要會計資料和財務指標
√適用 □不適用
公式
三經營情況討論與分析
1報告期內主要經營情況
截止報告期末，公司總資產為1,228.57億元，較上年同期增長4.15 %；歸屬於母公司的淨資產為134.11億元，較上年同期增長5.02%；實現營業收入3,154.60億元，較上年同期增長739.86%；實現歸屬于母公司股東的淨利潤8.21億元，比上年同期增長155.23%。
2導致暫停上市的原因
□適用 √不適用
3面臨終止上市的情況和原因
□適用 √不適用
4公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明
√適用□不適用
重要會計政策變更：
財政部於2017年頒佈了《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》、修訂後的《企業會計準則第16號——政府補助》和《關於修訂印發一般企業財務報表格式的通知》(財會〔2017〕30號)，本集團已採用上述準則和通知編制2017年度財務報表，對本集團財務報表的影響列示如下：
公式
重要會計估計變更：
2017年12月，美國政府頒佈《減稅與就業法案》(Tax Cuts and Jobs Act)(以下簡稱“美國稅改”)，從2018年起美國企業所得稅稅率由35%降至21%，影響金額124,341千美元(折合人民幣839,523千元)。
美國稅改對美國境外累計未分配利潤強制徵收一次性過渡稅，影響金額27,308千美元(折合人民幣184,381千元)。本集團管理層已經對稅改影響進行合理評估。
5公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明
□適用√不適用
6與上年度財務報告相比，對財務報表合併範圍發生變化的，公司應當作出具體說明。
√適用□不適用
合併報表範圍包括本公司及全部子公司。
在供應商管理方面，對每家供應商分配單一的收款人代碼，對每家供應商的各產品線分配不同的供應商代碼。對於新加入的供應商，一般情況下與其簽訂供應商合同，並核對供應商提供的資訊。在採購過程中應用自動控制系統和輔助軟體，以提高採購效率，降低誤操作等帶來的風險。採購人員負責啟動採購訂單。採購人員根據採購折扣或返點、庫存水準、存貨周轉率、供應比率、超量和呆滯存貨情況等因素，確定採購的品類和數量。英邁國際開發了內部軟體，該軟體從資料庫中提取資料，協助採購人員分析目前的庫存情況、對供應商的應付和應收款、供應商的損益報告、與供應商的整體關係等。採購訂單需滿足採購政策，並經過審批，才能最終發送至供應商。
採購以“先貨後款”的結算方式為主，收到供應商的發貨單並審核通過後再行付款。
（2）IT供應鏈銷售模式及流程
英邁國際通過其遍佈於世界各地的銷售代表和技術專家服務于全球20萬余客戶。在客戶管理方面，根據客戶所擁有的每個獨立報稅帳號，為其在中央系統中設立一個唯一帳戶，並輸入客戶的公司名稱、辦公地址、連絡人、稅務代碼、聯繫電話和郵編等資訊。之後，將對客戶進行征信調查。對於回饋顯示違約風險較高的客戶，該客戶的帳戶申請將由高級管理人員繼續跟蹤該客戶的情況。根據征信調查的結果和公司的授信制度，系統會向客戶發佈一個授信額度。
在訂單生成的過程中，將根據訂單種類分類到對應模組，系統自動按照由近到遠的原則檢查倉庫中是否有貨。若無貨，系統會生成補貨單要求補貨，一般情況下該訂單將被保留至補貨完成。貨物檢查完成後，系統將對客戶的授信額度進行檢測，若超過限額，訂單將被按照保留處理，並在告知客戶後給予一定期限以解決問題。
倉庫收到訂單發貨的資訊後，一般按照系統提供的訂單優先順序別、時間、批次及運輸工具安排發貨。在出貨過程中，倉儲部門會按照商品條碼和精確稱重等方式對出貨商品進行質控，之後根據商品所屬的不同模組安排出貨流程。
（3）電子商務供應鏈服務模式
電子商務供應鏈服務業務模式以產品流和資訊流為主要服務內容，為客戶提供從互動式訂單生成、倉儲管理到產品送達、資訊回饋與後期維護的供應鏈全流程服務。
對於供應鏈服務前端，供應鏈服務前端系統將對產品的配送位址等資訊進行自動認證並且對錯誤或無效資訊進行更正，根據供應商的個性化要求生成產品配送訂單。訂單生成之後，將對訂單的產品內參進行細緻嚴格的審核。此外，前端服務系統為客戶提供偏好設置，支援客戶依照自己的偏好需求進行批量訂單提交。
借助自己的分銷管道資源構建全球範圍內的產品銷售資訊資料庫，並根據資料庫資訊的積累以及供應端客戶的具體需求，對產品進行庫存規劃與倉儲管理，以及配送路線的規劃與配送物流商的選擇。同時，在倉儲管理與解決方案設計階段，根據產品特質與客戶需求，提供產品包裝、嵌入行銷資料以及其他特殊需求的定制服務。
在供應鏈解決方案的執行階段，保證產品出庫的及時性，並在第一時間將出庫後系統生成的跟蹤號碼回饋給客戶。對於跨境物流配送，英邁國際提供通關服務，可以説明客戶降低和消除報關費用。
電子商務供應鏈服務業務模式以產品流和資訊流為主要服務內容，為客戶提供從互動式訂單生成、倉儲管理到產品送達、資訊回饋與後期維護的供應鏈全流程服務。
（4）海航雲集市
（5）海航雲科技
依託海航集團覆蓋全球、全產業鏈的業務觸點和資料來源豐富的商業變現場景，以及多元化使用者資料沉澱，海航雲科技運用人工智慧技術，圍繞企業生產、業務運營、旅客服務、市場行銷等體系，打造綜合、安全、高可用的雲服務平臺，支撐行業的數位化轉型和產品的快速創新反覆運算。其中：
人工智慧：圍繞產業航旅雲打造AI智慧時代新入口。通過與全球頂尖AI科技公司深度合作，構建圖像識別 (看)、語音辨識(聽)、語音合成(說)和語義理解、深度學習(思考)等核心技術能力，推出“智慧客服雲”“身份認證雲”等產品，並深度融合多類細分領域的特點，面向行業合作夥伴開放賦能，輸出全方位的行業解決方案和系列雲化產品。
大數據：以航旅產業為出發點，逐步構建海航大資料生態，輸出構建航旅大資料平臺、旅遊大資料基地等具有專業資料服務能力的產業資料平臺；對外與運營商等優質資料資源公司和其他具有規模的資料開放平臺深度合作，豐富資料資源，提升資料採擷水準，打造海航雲開放平臺生態。
行業雲：致力於建設一個集成多種專業行業雲共用服務能力的綜合型雲計算服務平臺, 在航旅、金融、零售、物流和創新創業等領域提供跨行業應用解決方案，為用戶提供一站式雲服務體驗。
（三）行業情況說明
IT供應鏈：IT產品供應鏈一般是指包括資訊技術產品零部件供應商、零部件分銷商、產品製造商、IT產品分銷商、經銷商及最終使用者的生態系統。不同於一般產品分銷，從事IT產品分銷業務需要企業具備以下特性：
（1）資訊技術產品的生命週期較為短暫，因此分銷商需要有更高效的供應鏈管理模式和運營策略，從而迅速、準確的為客戶提供產品與相應的服務，實現商品的快速周轉和維持較低庫存；
（2）資訊技術產品更新換代較快，技術和功能比較複雜，分銷商需要對下游經銷商進行產品培訓和行銷支援，以便下游經銷商將產品銷售給最終客戶；
（3）資訊技術產品的專業性較強，往往需要分銷商協助上、下游企業開展安裝、集成、配置、升級、維修、退換貨等售後服務。
海航雲集市：隨著全球企業客戶向數位化進行轉型及雲計算技術的發展，各式各樣的雲概念鋪天蓋地地在大家面前湧現，大量的雲計算公司也開始應運而生，雲計算已經成為了全球以及國內IT行業的大趨勢。海航雲集市正是迎合雲計算的發展趨勢，提供一個線上多雲自動交易平臺，成為聯接上游的雲廠商、增值服務提供者和下游的管道代理商、最終客戶起到重要的橋樑紐帶。海航雲集市以彙聚和共贏的理念打造一個B2B的雲生態平臺，推動和加速中國各行各業的企業客戶的數位化轉型。
海航雲科技：隨著人工智慧技術、深度學習演算法的更新反覆運算，以及人工智慧應用場景的不斷湧現，人工智慧成為驅動全球數字經濟發展的重要驅動力。人工智慧目前仍處於發展的早期階段，整體看來技術的發展將先于應用層面，但技術層面仍存在瓶頸需要突破。應用場景將不斷豐富，應用場景的擴充將會反過來驅動支撐技術的持續發展。AI的整體市場規模將繼續擴大。
3公司主要會計資料和財務指標
3.1近3年的主要會計資料和財務指標
單位：千元 幣種：人民幣
公式
3.2報告期分季度的主要會計資料
單位：千元 幣種：人民幣
公式
季度資料與已披露定期報告資料差異說明
□適用 √不適用
4股本及股東情況
4.1普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10 名股東持股情況表
單位: 股
公式
4.2公司與控股股東之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
公式
4.3公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
公式
4.4報告期末公司優先股股東總數及前10 名股東情況
□適用 √不適用
5公司債券情況
√適用 □不適用
5.1公司債券基本情況
單位:億元 幣種:人民幣
公式
5.2公司債券付息兌付情況
√適用□不適用
2017年6月8日，公司向截至2017年6月7日上海證券交易所收市後，在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司登記在冊的全體“16天海債”公司債券持有人付息。每手“16 天海債”面值1,000元，派發利息為65.00元（含稅）。付息總金額為 6,500 萬元（含稅）。詳見公司披露的《公司債券付息公告》（臨2017-036號）
5.3公司債券評級情況
√適用 □不適用
中誠信證券評估有限公司（以下簡稱“中誠信”）對本次債券的資信情況進行了評級。根據中誠信2017年7月13日出具的《天津天海投資發展股份有限公司2016年公司債券信用評級報告（2017）》（信評委函字[2017]跟蹤859號），上調本次債券信用等級為AA+，上調發行人主體信用等級為AA+，評級展望為穩定，該等級反映了公司償還債務的能力很強，受不利經濟環境的影響較小，違約風險很低。詳見中誠信於2017年7月13日在上海證券交易所公告的跟蹤評級報告。
5.4公司近2年的主要會計資料和財務指標
√適用 □不適用
公式
三經營情況討論與分析
1報告期內主要經營情況
截止報告期末，公司總資產為1,228.57億元，較上年同期增長4.15 %；歸屬於母公司的淨資產為134.11億元，較上年同期增長5.02%；實現營業收入3,154.60億元，較上年同期增長739.86%；實現歸屬于母公司股東的淨利潤8.21億元，比上年同期增長155.23%。
2導致暫停上市的原因
□適用 √不適用
3面臨終止上市的情況和原因
□適用 √不適用
4公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明
√適用□不適用
重要會計政策變更：
財政部於2017年頒佈了《企業會計準則第42號——持有待售的非流動資產、處置組和終止經營》、修訂後的《企業會計準則第16號——政府補助》和《關於修訂印發一般企業財務報表格式的通知》(財會〔2017〕30號)，本集團已採用上述準則和通知編制2017年度財務報表，對本集團財務報表的影響列示如下：
公式
重要會計估計變更：
2017年12月，美國政府頒佈《減稅與就業法案》(Tax Cuts and Jobs Act)(以下簡稱“美國稅改”)，從2018年起美國企業所得稅稅率由35%降至21%，影響金額124,341千美元(折合人民幣839,523千元)。
美國稅改對美國境外累計未分配利潤強制徵收一次性過渡稅，影響金額27,308千美元(折合人民幣184,381千元)。本集團管理層已經對稅改影響進行合理評估。
5公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明
□適用√不適用
6與上年度財務報告相比，對財務報表合併範圍發生變化的，公司應當作出具體說明。
√適用□不適用
合併報表範圍包括本公司及全部子公司。