根據五部委財稅〔2018〕22號《關於開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》（下文簡稱“22號《通知》”）的規定， 自2018年5月1日起， 在上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業園區試點實施個人稅收遞延型商業養老保險新政策。
稅前扣減應納稅所得額：
帳戶資金收益暫不徵稅：
計入個人商業養老資金帳戶的投資收益,在繳費期間暫不徵收個人所得稅。
領取商業養老金時享受稅收優惠：
對個人達到規定條件而領取商業養老金時， 按照領取的商業養老金收入的75%和按照10%的稅率計算徵收其個人所得稅， 其中25%的商業養老金收入免稅。
根據我國《個人所得稅法》及其《實施條例》的規定， 個人的工資薪資所得按照3%至45%的超額累進稅率計征個稅；勞務報酬和投資收益所得按照20%的稅率計征個稅；個體工商戶的生產經營所得、對企事業單位的承包承租經營所得、個人獨資企業投資收益、合夥企業自然人/合夥人的合夥或投資收益所得，
此外， 有關個稅遞延商業養老保險新政的實施， 還給如下財富管理機構和資產管理機構帶來好處與商機：
對保險公司的好處
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對保險公司而言， 該項新政策使其可以按照中國銀行保險監督管理委員會的相關規定和要求設計和開發以穩健型為主、風險型為輔的商業養老保險產品的權利。
保險公司當然就有權在符合銀保監規定和要求的情況下， 根據不同參保人群的實際情況， 分別設計不同保險權利義務安排的特性化的商業養老保險產品；有權遴選和授權委託優質的、不同資質的保險代理人、保險經紀人代理銷售不同的商業養老保險產品；有權遴選優質的、不同資質的資產管理機構來投資管理個人商業養老保險金；並有權遴選不同的商業銀行為其管理投資和運作個人商業養老保險金時提供相關服務等。
對相關金融機構的好處
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按照該項新政策，
至於金融機構擬開發的相關產品到底是商業養老理財產品， 還是為商業養老保險產品提供其他配套服務的相關產品， 目前還沒有定論， 估計金融機構開發相關商業養老理財產品的可能性比較大， 但仍有待於進一步關注銀保監相關政策檔的出臺。
對公募基金管理人的好處
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按照該項新政策， 公募基金管理人可以在證監會指引下， 按照新政和證監會的規定和要求（主要是按照證監會2018年2月11日公佈的《養老目標證券投資基金指引（試行）》的規定和要求）開發公募基金中的基金（FOF）對接個人商業養老帳戶。 至於日後是否會開發其他類基金產品， 尤其是是否會開發私募基金類產品對接個人商業養老帳戶， 都還存在不確定因素， 也有待於關注證監會有關政策文件的出臺。
既然公募基金管理人有權開發FOF對接個人商業養老帳戶，公募基金管理人也就有權決定是自己募集還是委託具有相應資質的基金銷售機構代理募集個人商業養老金；就有權對所募集管理的個人商業養老金遴選優質的子基金來進行投資，這對相關子基金無疑會帶來大量的商機。
對資產管理機構的好處
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該項新政策的規定中雖然沒有直接提及相關資產管理機構在個人商業養老保險產品的角色和地位，但是，無論是保險公司、商業銀行、還是公募基金管理人在設計開發個人商業養老產品時，都會考慮到參保人的實際情況，以及考慮到對個人商業養老帳戶穩健投資的範圍及具體投資專案等情況。
如果資產管理機構的專業投資管理規範，相關投資管理的內控、風控和合規制度等規範完善，管理團隊穩定且專業投資管理能力強，過往投資管理業績優秀且穩健，或在某領域投資極具特色等優勢，就有可能有機會同保險公司、商業銀行、公募基金管理人一起設計開發相關極具特色的個人商業養老產品。
有機會接受保險公司、商業銀行、公募基金管理人的委託，在某特色領域投資管理個人商業養老帳戶中的部分資金；
有機會接受保險公司、商業銀行、公募基金管理人的委託為其提供某專項、某專業領域的投資管理顧問諮詢意見等。
財富管理機構的好處
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同樣，該項新政策的規定中沒有直接提及相關財富管理機構在個人商業養老保險產品中的角色和地位，鑒於相關財富管理公司直接接觸或擁有不同層級的個稅納稅人、個人商業養老保險參保人、個人商業養老相關產品的投資人等，不同參保人/投資人對個人養老保險產品有不同的特性化需求，完全有可能有機會直接與保險公司、商業銀行、公募基金管理人等共同研究、協商、設計和開發適合不同參保人或投資人的不同個人商業養老保險產品。
如果財富管理公司具有基金銷售資質、保險代理銷售資質，規範完善的基金銷售管理內控、風控和合規制度，有穩定、專業和好口碑的管理團隊和銷售人員，有持續穩定、規範合規的職業銷售操作流程，或在某領域有特色的銷售技巧、優勢等，就有可能接受保險公司、商業銀行、公募基金管理人的委託代理銷售其開發的個人商業養老產品等。
退一步說，即使相關財富管理公司沒有依法取得基金銷售資質、保險代理銷售資質，但是在某領域具有眾多相關特色客戶，特別適合保險公司、商業銀行、公募基金管理人所開發的個人商業養老產品的參保人、投資人，也可以將這些特色客戶分別推薦相關保險公司、商業銀行、公募基金管理人等。
此外，也還有可能為相關保險公司、商業銀行、公募基金管理人提供某特色專業銷售方面的策劃方案、顧問諮詢意見等，也是商機無限。
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既然公募基金管理人有權開發FOF對接個人商業養老帳戶，公募基金管理人也就有權決定是自己募集還是委託具有相應資質的基金銷售機構代理募集個人商業養老金；就有權對所募集管理的個人商業養老金遴選優質的子基金來進行投資，這對相關子基金無疑會帶來大量的商機。
對資產管理機構的好處
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該項新政策的規定中雖然沒有直接提及相關資產管理機構在個人商業養老保險產品的角色和地位，但是，無論是保險公司、商業銀行、還是公募基金管理人在設計開發個人商業養老產品時，都會考慮到參保人的實際情況，以及考慮到對個人商業養老帳戶穩健投資的範圍及具體投資專案等情況。
如果資產管理機構的專業投資管理規範，相關投資管理的內控、風控和合規制度等規範完善，管理團隊穩定且專業投資管理能力強，過往投資管理業績優秀且穩健，或在某領域投資極具特色等優勢，就有可能有機會同保險公司、商業銀行、公募基金管理人一起設計開發相關極具特色的個人商業養老產品。
有機會接受保險公司、商業銀行、公募基金管理人的委託，在某特色領域投資管理個人商業養老帳戶中的部分資金；
有機會接受保險公司、商業銀行、公募基金管理人的委託為其提供某專項、某專業領域的投資管理顧問諮詢意見等。
財富管理機構的好處
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同樣，該項新政策的規定中沒有直接提及相關財富管理機構在個人商業養老保險產品中的角色和地位，鑒於相關財富管理公司直接接觸或擁有不同層級的個稅納稅人、個人商業養老保險參保人、個人商業養老相關產品的投資人等，不同參保人/投資人對個人養老保險產品有不同的特性化需求，完全有可能有機會直接與保險公司、商業銀行、公募基金管理人等共同研究、協商、設計和開發適合不同參保人或投資人的不同個人商業養老保險產品。
如果財富管理公司具有基金銷售資質、保險代理銷售資質，規範完善的基金銷售管理內控、風控和合規制度，有穩定、專業和好口碑的管理團隊和銷售人員，有持續穩定、規範合規的職業銷售操作流程，或在某領域有特色的銷售技巧、優勢等，就有可能接受保險公司、商業銀行、公募基金管理人的委託代理銷售其開發的個人商業養老產品等。
退一步說，即使相關財富管理公司沒有依法取得基金銷售資質、保險代理銷售資質，但是在某領域具有眾多相關特色客戶，特別適合保險公司、商業銀行、公募基金管理人所開發的個人商業養老產品的參保人、投資人，也可以將這些特色客戶分別推薦相關保險公司、商業銀行、公募基金管理人等。
此外，也還有可能為相關保險公司、商業銀行、公募基金管理人提供某特色專業銷售方面的策劃方案、顧問諮詢意見等，也是商機無限。
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