4月28日消息， 納思達（002180）2017年年度董事會經營評述內容如下：
一、概述
2017年， 公司按計劃圓滿完成董事會制訂的經營目標， 實現營業總收入2,132,393.85萬元， 歸屬上市公司的淨利潤94,941.60萬元， 期末總資產3,552,751.01萬元， 歸屬于上市公司股東的所有者權益406,138.59萬元， 基本每股收益0.9443元。
1、公司經營情況
報告期內， 公司實現營業總收入2,132,393.85萬元， 較上年同期上升267.31%,主要原因為在報告期將美國利盟公司2017年全年營業收入納入合併報表， 而上年同期只合併了美國利盟公司2016年12月份的營業收入資料。
實現歸屬上市公司的淨利潤94,941.60萬元， 較上年同期上升1454.51%,主要為以下幾項因素綜合影響所致：
(1)列印耗材核心業務(不含美國利盟)業績有較好增長；
(2)2016年11月29日美國利盟公司被並購後對可辨認的資產、負債按公允價值進行調整， 由於增值額較大相應地增加了報告期間的折舊、攤銷、存貨轉銷等， 使得美國利盟公司調整後的淨利潤為較大的虧損；
(3)公司2016年對美國利盟公司實施控股收購時向銀行及控股股東借款融資， 在本報告期產生利息支出；
(4)公司完成企業軟體業務出售交易， 確認處置收益；
(5)由於匯率波動確認了較大的匯兌損失。
公司期末總資產3,552,751.01萬元， 歸屬于上市公司股東的所有者權益406,138.59萬元， 分別較上年同期末下降30.02%、上升128.43%,主要原因為美國政府於2017年12月份通過的稅改法案對美國利盟公司有正面影響，
具體經營情況如下：
(1)艾派克微電子業務經營情況
經營方面：艾派克微電子2017年實現營業收入110,552.17萬元， 扣非後淨利潤57,303.27萬元， 同比增長41.09%;行銷方面：通過內外部的業務整合， 對墨水匣、硒鼓晶片業務的重點客戶進行不斷挖掘， 銷售額同比增長27%;重點推進新品研發進度， 新品利潤貢獻率超出預定目標， 市場龍頭地位進一步增強。
產品方面：實現了多款重點一線產品的首發， 非一線產品的研發速度明顯加快。 增強與SCC研發團隊的溝通，
特別提示：公司積體電路業務(包括艾派克微電子、SCC晶片業務)總收入約14.10億元， 銷售毛利約9.87億元， 毛利率約為70.02%。
(2)列印耗材業務經營情況
特別提示：通用列印耗材營業額(含所有控股子公司)營業額25.07億元， 銷售毛利約9.91億元， 毛利率約39.51%。
①公司耗材業務資產包
經營方面：耗材資產包2017年實現營業收入183,533.04萬元， 扣非後淨利潤24,430.43萬元， 同比增長13.93%。 2017年耗材業務整體增長態勢良好， 盈利穩健， 利潤達成全年目標的110%。 其中， 硒鼓業務憑藉專利及晶片優勢， 利潤增長了10%,通過資源整合與電商拉動， 彩鼓銷售量取得重大突破， 同比增長62%;墨水匣業務中， 全新墨水匣在新品、次新品的帶動下， 毛利同比增長13%;回收墨水匣通過調整新品策略拉升訂單，
產品方面：墨水匣線繼續保持專利數量行業領先的優勢， 通過引進自動化設備， 對研發流程進行優化管理， 生產效率同比去年提升15.7%;硒鼓線加強優化品質判定標準、檢驗流程等， 節降成本的同時更加貼近客戶需求， 得到了市場良好的回饋。
②新三購三家耗材公司：中潤靖傑、珠海拓佳、珠海欣威業務情況中潤靖傑：主要產品為通用列印墨水匣，
定目標。
珠海欣威：主要產品為通用列印墨水匣和硒鼓， 2017年實現營業收入42,926.74萬元， 淨利潤3,270.61萬元， 基本完成年初既定目標。
珠海拓佳：主要產品為通用列印墨水匣和硒鼓， 2017年實現營業收入40,850.04萬元， 淨利潤3,595.25萬元， 完成承諾目標的89.88%。
(3)SCC經營情況
經營方面：SCC與公司各業務的協作已進入深水區， 團隊間默契配合， 在銷售、生產、研發等方面均實現了多贏。 2017年， SCC公司實現營業收入113,278.58萬元(其中晶片銷售額31,522.96萬元),淨利潤130.01萬元， 同比增長104.04%。
行銷管道方面：SCC成功將公司的高端耗材引入其回收、MPS等高品質業務管道， 形成了全方位耗材市場的合理佈局。
供應鏈方面：通過資源分享、合理配置、分工協作， 使得公司的優勢資源得到充分發揮， 產品成本不斷下降，新品上市速度遙遙領先，經濟效益呈現穩步擴大的趨勢
(4)印表機經營情況
①奔圖印表機業務
報告期內，公司完成了對"奔圖"印表機的託管經營，奔圖印表機全球出貨量繼續保持高速增長，2017年全球出貨量44.5萬台，比2016年同比上升40%。
②利盟印表機業務
報告期內，利盟整合按進度正常推進，具體情況如下：經營方面：利盟2017年實現營業收入1,734,316.06萬元，淨利潤106,100.89萬元，利盟印表機銷售數量為148.2萬台，2016年銷售數量為134.6萬台，印表機銷量同比增長10.1%,完成了既定的戰略目標。
整合管理方面：建立了公司與利盟管理團隊例會機制，加強雙方對利盟專案整合進度的溝通與協調。
供應鏈及生產轉移方面：2017年是利盟耗材工廠成功轉移並投產的元年，生產線實現平穩轉移，在品質控制、生產出貨、供應商管理、採購等環節，均實現了良好的協同效應。公司積極擴大耗材生產線，提高交付能力，啟動工藝優化方案，實現生產成本的進一步節降。在印表機硬體生產轉移方面，成立聯合工作小組，積極探討、溝通新機型的生產方案，充分發揮雙方團隊在新產品開發的競爭優勢，以期實現硬體生產成本的節降，達成硬體生產的轉移目標。雙方啟動了聯合採購專案，建立上市公司與利盟雙方工程師直接對接的降成專案小組，通過更完善的採購網路和資源，致力降低利盟產品的生產成本，2017年實現生產成本節降超過千萬美元。
2、公司管理
公司秉承"忠誠、求實、創新、共贏"的核心價值觀，積極打造擁有自主智慧財產權的全產業鏈的知名品牌企業，通過整合優質資源，實現全面協同發展。對內，加強梳理內部管理流程，改善提高產品品質，完善績效考核機制，優化人才結構，實施高端人才引進戰略，注重國際化人才的引進，繼續踐行公司企業文化，提升團隊工作激情。對外，積極促進與外部供應商、客戶的戰略合作，實現共同利益，糾正行業惡性競爭趨勢，穩步擴大公司產品在中高端市場的佔有率，努力實現公司及股東價值的最大化。
人才管理方面，公司核心團隊都是公司的創始人團隊，團隊親歷了公司日漸發展壯大的過程，對市場及行業的發展趨勢具有高度的敏感性和前瞻性、同時具有扎實的執行力。公司的人力資源儲備雄厚，截止到2017年12月31日，公司員工總數達18,208人，其中，大專及以上學歷人員占比達46.53%,本科及以上學歷人員占比達35.5%。
3、產品研發及市場
(1)市場方面：
艾派克微電子銷售額同比增長27%,淨利潤超額完成了年初目標的41.09%,市場龍頭地位進一步增強。
硒鼓、墨水匣市場份額依舊保持行業龍頭地位，通用硒鼓和通用墨水匣的中國出口市場份額均為行業第一名。高端市場方面，利用SCC高端市場的優勢，成功將公司的高端耗材引入其回收、MPS等高品質業務管道，形成了全方位耗材市場的合理佈局。
利盟印表機和奔圖印表機雙方充分發揮協同效應，充分實現資源分享，利盟發佈多款新產品推向包括中國在內的全球市場，同時奔圖印表機業務已經成功導入多款利盟產品，充分滿足中國市場需求。
(2)研發方面：
專利方面：在印表機行業，技術專利是行業的堅實保護壁壘，是"護城河",也是公司賴以生存的基礎。截至2017年12月31日，公司擁有已獲得授權的專利3,738項，在已獲得授權的專利中：發明專利2,680項，實用新型專利769項，外觀設計專利211項，軟體著作權與積體電路布圖設計78項。同時，另有1,078項專利正在申請中。
新品方面：艾派克微電子實現了多款重點一線產品的首發，成功申報國家核高基課題《國產嵌入式CPU規模化應用》，該課題預算總額為33,376.0萬元，其中中央財政資金為9,376.03萬元，財政資金補助方式為前補助，課題實施期為2017年1月至2020年6月。利盟印表機2017年大力發展中國業務，更加專注國產化需求的產品研發及服務，發佈"利劍"系列A4幅面黑白單功能及多功能印表機。
4、公司的資本運作
(1)完成對拓佳、欣威、中潤靖傑三家公司的收購為進一步整合同行業資源，提升公司盈利能力，貫徹執行公司發展戰略，公司於2017年4月18日召開第五屆董事會第十
二次會議，會議審議通過了《關於收購資產的議案》、《關於簽署股權轉讓協議的議案》，公司擬以現金方式收購拓佳、欣威、中潤靖傑三家公司各51%的股權，交易金額為55,641萬元。2017年5月4日，公司召開的2017年第一次臨時股東大會審議通過該收購方案。隨後，三家標的公司辦理完成股權過戶及工商變更登記手續，並分別與公司簽訂《資產交割確認書》，確認本次交易涉及的交割事宜已於確認書簽署日實施完畢，公司於2017年6月14日完成支付交易對價。收購完成後，公司將在全球相容墨水匣市場保持絕對領先優勢，提升並穩固了在全球相容硒鼓市場的地位，進一步增強在全球列印耗材市場的領導能力。
(2)完成利盟ES項目的出售的工作
(3)完成非公開發行股票發行工作
2017年5月10日，公司召開第五屆董事會第十五次會議審議通過了《關於調整公司2015年非公開發行股票方案的議案》、《關於公司非公開發行A股股票預案(第二次修訂稿)的議案》等相關議案，同意公司調整後的非公開發行募集資金總額不超過143,250萬元，發行股票數量調整為不超過51,584,443股(含51,584,443股)。2017年8月2日，中國證監會發行審核委員會對公司非公開發行A股股票申請進行了審核，根據會議審核結果，公司本次非公開發行A股股票申請獲得審核通過。2017年12月21日，公司發佈《非公開發行A股股票發行情況報告書暨上市公告書》，本次非公開發行新增股份51,640,230股，於2017年12月22日在深圳證券交易所上市。本次非公開發行共募集資金143,250萬元，扣除發行費用後，募集資產淨額為140,861萬元。本次定增完成後，將提高公司研發生產製造能力，為股東創造更多的利益。同時本次非公開行引入了多名戰略股東，包括上海東方證券資產管理有限公司、匯添富基金管理股份有限公司、兵工財務有限責任公司、深圳南山鴻泰股權投資基金合夥企業(有限合夥)等，有力的提升了公司的市場價值。
(4)完成對珠海奔圖電子的託管經營為解決公司與珠海奔圖電子有限公司之間存在的同業競爭情況，整合公司與奔圖電子在印表機生產及銷售方面的資源，
公司於2017年12月12日召開第五屆董事會第十九次會議審議並通過了《關於託管珠海奔圖電子有限公司暨關聯交易的議案》，公司擬與珠海奔圖電子有限公司簽署《託管協定》，按規定接受委託方委託對奔圖電子進行統一經營管理，並收取託管費；奔圖電子所產生的全部盈虧、債權債務及法律責任由奔圖電子及委託方按照法律規定及奔圖電子章程享有或承擔，本次託管不會涉及奔圖電子股權的轉移，也不會導致公司對奔圖電子合併財務報表。2017年12月25日，公司召開2017年第五次臨時股東大會，審議通過了《關於託管珠海奔圖電子有限公司暨關聯交易的議案》，至此，公司完成珠海奔圖電子的託管經營，託管完成後，有利於奔圖電子與公司在印表機生產及銷售方面的資源，充分發揮與利盟的協同效應，為股東創造更多的收益。
5、稅改對公司財務影響的分析
(1)美國稅改對公司財務影響的分析對2017年度的影響：鑒於利盟公司帳面記錄的遞延所得稅負債遠大於遞延所得稅資產的事實，以及根據公司2017年半
年度財務報告附注所列示的資料，公司在確認非同一控制企業合併資產評估增值應納稅暫時性差異中所披露的遞延所得稅負債綜合稅率約為35.6%,境外子公司未分配利潤預提所得稅應納稅暫時性差異中所披露的遞延所得稅負債綜合稅率約為40%,即在未發生美國稅改事項之前公司確認有關遞延所得稅負債時預期適用稅率高於現在稅改後的適用稅率15.5%,因稅率減少導致遞延所得稅重算，遞延所得稅負債的減少金額大於遞延所得稅資產減少的金額，從而增加減少本期所得稅費用，增加本期利潤。
預計2018年度的影響：基於美國稅改將會在未來1-2年出具實施細則及配套政策，則根據企業會計準則的規定，公司需在報表日對未來可預見的適用的稅率及納稅差異事項進行重算，差額調整遞延所得稅及當期所得稅費用；在適用稅率未有發生變化的情況，公司經營利潤在2018年平均稅負率將會低於2017年度的稅負率，對公司的經營業績有正面影響。
(2)國內稅改對公司財務資料的影響
流轉稅方面：財稅[2018]32號文規定：從2018年5月1日起，將製造業等行業增值稅稅率從17%降至16%。根據公司的業務架構，此規定將會降低公司的增值稅稅負，減少國內銷售產品增值額部分約1%的稅額，增值稅稅額預計會減少5.88%,也會減少增值稅費的現金流流出；同時減少城建稅和附加稅，增加當期的利潤。
所得稅相關：2018年4月25日，國務院常務會議再推出7項減稅措施，其中：
(1)將享受當年一次性稅前扣除優惠的企業新購進研發儀器、設備單位價值上限，從100萬元提高到500萬元；
(2)取消企業委託境外研發費用不得加計扣除限制；
(3)將一般企業的職工教育經費稅前扣除限額與高新技術企業的限額統一，從2.5%提高至8%;(4)從2018年5月1日起，
將對納稅人設立的資金帳簿按實收資本和資本公積合計金額徵收的印花稅減半，對按件徵收的其他帳簿免征印花稅。公司的業務預計會享受到上述減稅措施帶來的優惠，進而減輕公司的預計稅負，調增經營利潤。
二、核心競爭力分析
(一)核心技術優勢
在印表機行業，技術專利是行業的堅實保護壁壘，是"護城河",也是公司賴以生存的基礎。截至2017年12月31日，公司擁有已獲得授權的專利3,738項，在已獲得授權的專利中：發明專利2,680項，實用新型專利769項，外觀設計專利211項，軟體著作權與積體電路布圖設計78項。同時，另有1,078項專利正在申請中。
(二)列印全產業鏈優勢
經多次資本運作，公司主營業務已由"積體電路晶片、通用列印耗材和再生列印耗材的研究、開發、生產和銷售",擴展至印表機整機、原裝耗材及列印管理服務領域，完成了自零部件到印表機設備及管理服務的列印全產業鏈佈局。
公司成為集列印複印整機設備、列印耗材(包含原裝和通用)及各種列印配件(包含列印耗材晶片)及列印管理服務於一體的列印綜合解決方案提供商。
公司為全球150多個國家和地區的優質客戶提供一站式列印耗材、列印配件(包含列印耗材晶片)、印表機設備採購服務。
(三)多品牌戰略優勢
公司的產品線健全，品牌力較強，以實現海內外全方位的銷售覆蓋，擁有包括"艾派克"、"格之格"、"G&G"、"SCC"、"Lexmark"、"奔圖"等多個行業內的知名品牌。公司將緊緊圍繞中高端市場，堅持以中高端產品為主進行設計研發，優化提升產品品質，不斷提供具有高附加值的產品，堅定不移地執行品牌戰略。
(四)核心團隊和人才優勢
1、核心團隊
公司擁有強大核心管理層和技術團隊，親歷了公司日漸發展壯大的過程，對市場、行業的發展趨勢具有較高的敏銳性和前瞻性，並且核心團隊在一直壯大的過程中。
2、人才儲備
公司自成立以來，穩步推進人才隊伍建設、積極進行人才開發、培養，不斷引入高端人才，加強國際化人才梯隊建設。
公司擁有雄厚的戰略人才儲備，截止到2017年12月31日，公司員工總數達18,208人，其中，大專及以上學歷人員占比達46.53%,本科及以上學歷人員占比達35.5%,碩士及以上學歷人員占比達8%。
(五)資訊安全優勢
印表機是國家資訊安全的重要一環，過分依賴國外產品，特別是在政府機關，極易造成資訊洩露。印表機的洩密途徑主要有記憶體洩密、網路洩密和耗材晶片洩密三種。首先，大多數印表機都會含有存儲晶片進行臨時資料存儲，墨水匣回收方可以輕鬆讀取存儲晶片內的資訊。其次，當前的印表機大部分都支持聯網進行列印，一些漏洞或者預留的"門"可能造成網路洩密。最後，無論是噴墨印表機的墨水匣還是雷射印表機的硒鼓，都內置了一個"小晶片",耗材晶片本身也有資訊洩露的隱患，例如被遠端操控。所以，只有從晶片、耗材到印表機本身都實現國產化和自主可控，才能從根本上解決列印安全問題。
2014年2月27日，中央網路安全和資訊化領導小組成立，標誌著中國網路安全和資訊化國家戰略邁出了重要一步。在資訊安全國產化趨勢的推動下，國內大多數企事業單位都將進入大範圍國產化設備替代的過程，預計未來印表機及列印耗材領域將實現大比例的國產化替代。
2017年12月，公司已經完成對"奔圖Pantum"雷射印表機的製造商珠海奔圖電子有限公司的託管經營，相信在資訊安全國產化的浪潮下，公司提供的印表機、列印耗材將會以其獨特的資訊安全優勢，成為資訊安全國產化的首選產品。
(六)市場地位優勢積體電路業務模組處於細分行業全球領先的市場地位，艾派克微電子已連續六屆獲得工信部軟體與積體電路促進中心
CSIP"中國芯"最佳市場表現產品獎；印表機相容耗材處於全球細分行業的龍頭地位；奔圖雷射印表機處於中國資訊安全印表機領先地位；利盟雷射印表機處於全球中高端雷射印表機領先地位。
三、公司未來發展的展望
未來幾年，公司各業務將繼續保持持續發展的擴張趨勢。
積體電路業務模組：
(1)大力推動通用MCU產品的研發和量產，加大市場投放力度；
(2)進一步推動完善四核印表機主控SoC晶片的研發及量產；
(3)繼續推進PCRAM(相變記憶體)在40納米節點的產業化量產；
(4)聯合整機使用者，實現晶片設計的定制化服務，為智慧家電、智慧穿戴產品提供自主可控、定制化設計的SoC產品。
印表機耗材業務模組：
(1)繼續推動高端通用耗材產品的升級，提高市場佔有率；
(2)加大對全球銷售管道的強化、整合力度；
(3)進一步推動耗材生產智慧製造專案的實施，不斷提升生產效率和品質水準。
印表機業務模組：推動利盟印表機和奔圖印表機的銷量實現雙雙高速增長，在整合上強化協同發展，爭取早日實現進入全球雷射印表機前三甲的戰略目標。
產品成本不斷下降，新品上市速度遙遙領先，經濟效益呈現穩步擴大的趨勢(4)印表機經營情況
①奔圖印表機業務
報告期內，公司完成了對"奔圖"印表機的託管經營，奔圖印表機全球出貨量繼續保持高速增長，2017年全球出貨量44.5萬台，比2016年同比上升40%。
②利盟印表機業務
報告期內，利盟整合按進度正常推進，具體情況如下：經營方面：利盟2017年實現營業收入1,734,316.06萬元，淨利潤106,100.89萬元，利盟印表機銷售數量為148.2萬台，2016年銷售數量為134.6萬台，印表機銷量同比增長10.1%,完成了既定的戰略目標。
整合管理方面：建立了公司與利盟管理團隊例會機制，加強雙方對利盟專案整合進度的溝通與協調。
供應鏈及生產轉移方面：2017年是利盟耗材工廠成功轉移並投產的元年，生產線實現平穩轉移，在品質控制、生產出貨、供應商管理、採購等環節，均實現了良好的協同效應。公司積極擴大耗材生產線，提高交付能力，啟動工藝優化方案，實現生產成本的進一步節降。在印表機硬體生產轉移方面，成立聯合工作小組，積極探討、溝通新機型的生產方案，充分發揮雙方團隊在新產品開發的競爭優勢，以期實現硬體生產成本的節降，達成硬體生產的轉移目標。雙方啟動了聯合採購專案，建立上市公司與利盟雙方工程師直接對接的降成專案小組，通過更完善的採購網路和資源，致力降低利盟產品的生產成本，2017年實現生產成本節降超過千萬美元。
2、公司管理
公司秉承"忠誠、求實、創新、共贏"的核心價值觀，積極打造擁有自主智慧財產權的全產業鏈的知名品牌企業，通過整合優質資源，實現全面協同發展。對內，加強梳理內部管理流程，改善提高產品品質，完善績效考核機制，優化人才結構，實施高端人才引進戰略，注重國際化人才的引進，繼續踐行公司企業文化，提升團隊工作激情。對外，積極促進與外部供應商、客戶的戰略合作，實現共同利益，糾正行業惡性競爭趨勢，穩步擴大公司產品在中高端市場的佔有率，努力實現公司及股東價值的最大化。
人才管理方面，公司核心團隊都是公司的創始人團隊，團隊親歷了公司日漸發展壯大的過程，對市場及行業的發展趨勢具有高度的敏感性和前瞻性、同時具有扎實的執行力。公司的人力資源儲備雄厚，截止到2017年12月31日，公司員工總數達18,208人，其中，大專及以上學歷人員占比達46.53%,本科及以上學歷人員占比達35.5%。
3、產品研發及市場
(1)市場方面：
艾派克微電子銷售額同比增長27%,淨利潤超額完成了年初目標的41.09%,市場龍頭地位進一步增強。
硒鼓、墨水匣市場份額依舊保持行業龍頭地位，通用硒鼓和通用墨水匣的中國出口市場份額均為行業第一名。高端市場方面，利用SCC高端市場的優勢，成功將公司的高端耗材引入其回收、MPS等高品質業務管道，形成了全方位耗材市場的合理佈局。
利盟印表機和奔圖印表機雙方充分發揮協同效應，充分實現資源分享，利盟發佈多款新產品推向包括中國在內的全球市場，同時奔圖印表機業務已經成功導入多款利盟產品，充分滿足中國市場需求。
(2)研發方面：
專利方面：在印表機行業，技術專利是行業的堅實保護壁壘，是"護城河",也是公司賴以生存的基礎。截至2017年12月31日，公司擁有已獲得授權的專利3,738項，在已獲得授權的專利中：發明專利2,680項，實用新型專利769項，外觀設計專利211項，軟體著作權與積體電路布圖設計78項。同時，另有1,078項專利正在申請中。
新品方面：艾派克微電子實現了多款重點一線產品的首發，成功申報國家核高基課題《國產嵌入式CPU規模化應用》，該課題預算總額為33,376.0萬元，其中中央財政資金為9,376.03萬元，財政資金補助方式為前補助，課題實施期為2017年1月至2020年6月。利盟印表機2017年大力發展中國業務，更加專注國產化需求的產品研發及服務，發佈"利劍"系列A4幅面黑白單功能及多功能印表機。
4、公司的資本運作
(1)完成對拓佳、欣威、中潤靖傑三家公司的收購為進一步整合同行業資源，提升公司盈利能力，貫徹執行公司發展戰略，公司於2017年4月18日召開第五屆董事會第十
二次會議，會議審議通過了《關於收購資產的議案》、《關於簽署股權轉讓協議的議案》，公司擬以現金方式收購拓佳、欣威、中潤靖傑三家公司各51%的股權，交易金額為55,641萬元。2017年5月4日，公司召開的2017年第一次臨時股東大會審議通過該收購方案。隨後，三家標的公司辦理完成股權過戶及工商變更登記手續，並分別與公司簽訂《資產交割確認書》，確認本次交易涉及的交割事宜已於確認書簽署日實施完畢，公司於2017年6月14日完成支付交易對價。收購完成後，公司將在全球相容墨水匣市場保持絕對領先優勢，提升並穩固了在全球相容硒鼓市場的地位，進一步增強在全球列印耗材市場的領導能力。
(2)完成利盟ES項目的出售的工作
(3)完成非公開發行股票發行工作
2017年5月10日，公司召開第五屆董事會第十五次會議審議通過了《關於調整公司2015年非公開發行股票方案的議案》、《關於公司非公開發行A股股票預案(第二次修訂稿)的議案》等相關議案，同意公司調整後的非公開發行募集資金總額不超過143,250萬元，發行股票數量調整為不超過51,584,443股(含51,584,443股)。2017年8月2日，中國證監會發行審核委員會對公司非公開發行A股股票申請進行了審核，根據會議審核結果，公司本次非公開發行A股股票申請獲得審核通過。2017年12月21日，公司發佈《非公開發行A股股票發行情況報告書暨上市公告書》，本次非公開發行新增股份51,640,230股，於2017年12月22日在深圳證券交易所上市。本次非公開發行共募集資金143,250萬元，扣除發行費用後，募集資產淨額為140,861萬元。本次定增完成後，將提高公司研發生產製造能力，為股東創造更多的利益。同時本次非公開行引入了多名戰略股東，包括上海東方證券資產管理有限公司、匯添富基金管理股份有限公司、兵工財務有限責任公司、深圳南山鴻泰股權投資基金合夥企業(有限合夥)等，有力的提升了公司的市場價值。
(4)完成對珠海奔圖電子的託管經營為解決公司與珠海奔圖電子有限公司之間存在的同業競爭情況，整合公司與奔圖電子在印表機生產及銷售方面的資源，
公司於2017年12月12日召開第五屆董事會第十九次會議審議並通過了《關於託管珠海奔圖電子有限公司暨關聯交易的議案》，公司擬與珠海奔圖電子有限公司簽署《託管協定》，按規定接受委託方委託對奔圖電子進行統一經營管理，並收取託管費；奔圖電子所產生的全部盈虧、債權債務及法律責任由奔圖電子及委託方按照法律規定及奔圖電子章程享有或承擔，本次託管不會涉及奔圖電子股權的轉移，也不會導致公司對奔圖電子合併財務報表。2017年12月25日，公司召開2017年第五次臨時股東大會，審議通過了《關於託管珠海奔圖電子有限公司暨關聯交易的議案》，至此，公司完成珠海奔圖電子的託管經營，託管完成後，有利於奔圖電子與公司在印表機生產及銷售方面的資源，充分發揮與利盟的協同效應，為股東創造更多的收益。
5、稅改對公司財務影響的分析
(1)美國稅改對公司財務影響的分析對2017年度的影響：鑒於利盟公司帳面記錄的遞延所得稅負債遠大於遞延所得稅資產的事實，以及根據公司2017年半
年度財務報告附注所列示的資料，公司在確認非同一控制企業合併資產評估增值應納稅暫時性差異中所披露的遞延所得稅負債綜合稅率約為35.6%,境外子公司未分配利潤預提所得稅應納稅暫時性差異中所披露的遞延所得稅負債綜合稅率約為40%,即在未發生美國稅改事項之前公司確認有關遞延所得稅負債時預期適用稅率高於現在稅改後的適用稅率15.5%,因稅率減少導致遞延所得稅重算，遞延所得稅負債的減少金額大於遞延所得稅資產減少的金額，從而增加減少本期所得稅費用，增加本期利潤。
預計2018年度的影響：基於美國稅改將會在未來1-2年出具實施細則及配套政策，則根據企業會計準則的規定，公司需在報表日對未來可預見的適用的稅率及納稅差異事項進行重算，差額調整遞延所得稅及當期所得稅費用；在適用稅率未有發生變化的情況，公司經營利潤在2018年平均稅負率將會低於2017年度的稅負率，對公司的經營業績有正面影響。
(2)國內稅改對公司財務資料的影響
流轉稅方面：財稅[2018]32號文規定：從2018年5月1日起，將製造業等行業增值稅稅率從17%降至16%。根據公司的業務架構，此規定將會降低公司的增值稅稅負，減少國內銷售產品增值額部分約1%的稅額，增值稅稅額預計會減少5.88%,也會減少增值稅費的現金流流出；同時減少城建稅和附加稅，增加當期的利潤。
所得稅相關：2018年4月25日，國務院常務會議再推出7項減稅措施，其中：
(1)將享受當年一次性稅前扣除優惠的企業新購進研發儀器、設備單位價值上限，從100萬元提高到500萬元；
(2)取消企業委託境外研發費用不得加計扣除限制；
(3)將一般企業的職工教育經費稅前扣除限額與高新技術企業的限額統一，從2.5%提高至8%;(4)從2018年5月1日起，
將對納稅人設立的資金帳簿按實收資本和資本公積合計金額徵收的印花稅減半，對按件徵收的其他帳簿免征印花稅。公司的業務預計會享受到上述減稅措施帶來的優惠，進而減輕公司的預計稅負，調增經營利潤。
二、核心競爭力分析
(一)核心技術優勢
在印表機行業，技術專利是行業的堅實保護壁壘，是"護城河",也是公司賴以生存的基礎。截至2017年12月31日，公司擁有已獲得授權的專利3,738項，在已獲得授權的專利中：發明專利2,680項，實用新型專利769項，外觀設計專利211項，軟體著作權與積體電路布圖設計78項。同時，另有1,078項專利正在申請中。
(二)列印全產業鏈優勢
經多次資本運作，公司主營業務已由"積體電路晶片、通用列印耗材和再生列印耗材的研究、開發、生產和銷售",擴展至印表機整機、原裝耗材及列印管理服務領域，完成了自零部件到印表機設備及管理服務的列印全產業鏈佈局。
公司成為集列印複印整機設備、列印耗材(包含原裝和通用)及各種列印配件(包含列印耗材晶片)及列印管理服務於一體的列印綜合解決方案提供商。
公司為全球150多個國家和地區的優質客戶提供一站式列印耗材、列印配件(包含列印耗材晶片)、印表機設備採購服務。
(三)多品牌戰略優勢
公司的產品線健全，品牌力較強，以實現海內外全方位的銷售覆蓋，擁有包括"艾派克"、"格之格"、"G&G"、"SCC"、"Lexmark"、"奔圖"等多個行業內的知名品牌。公司將緊緊圍繞中高端市場，堅持以中高端產品為主進行設計研發，優化提升產品品質，不斷提供具有高附加值的產品，堅定不移地執行品牌戰略。
(四)核心團隊和人才優勢
1、核心團隊
公司擁有強大核心管理層和技術團隊，親歷了公司日漸發展壯大的過程，對市場、行業的發展趨勢具有較高的敏銳性和前瞻性，並且核心團隊在一直壯大的過程中。
2、人才儲備
公司自成立以來，穩步推進人才隊伍建設、積極進行人才開發、培養，不斷引入高端人才，加強國際化人才梯隊建設。
公司擁有雄厚的戰略人才儲備，截止到2017年12月31日，公司員工總數達18,208人，其中，大專及以上學歷人員占比達46.53%,本科及以上學歷人員占比達35.5%,碩士及以上學歷人員占比達8%。
(五)資訊安全優勢
印表機是國家資訊安全的重要一環，過分依賴國外產品，特別是在政府機關，極易造成資訊洩露。印表機的洩密途徑主要有記憶體洩密、網路洩密和耗材晶片洩密三種。首先，大多數印表機都會含有存儲晶片進行臨時資料存儲，墨水匣回收方可以輕鬆讀取存儲晶片內的資訊。其次，當前的印表機大部分都支持聯網進行列印，一些漏洞或者預留的"門"可能造成網路洩密。最後，無論是噴墨印表機的墨水匣還是雷射印表機的硒鼓，都內置了一個"小晶片",耗材晶片本身也有資訊洩露的隱患，例如被遠端操控。所以，只有從晶片、耗材到印表機本身都實現國產化和自主可控，才能從根本上解決列印安全問題。
2014年2月27日，中央網路安全和資訊化領導小組成立，標誌著中國網路安全和資訊化國家戰略邁出了重要一步。在資訊安全國產化趨勢的推動下，國內大多數企事業單位都將進入大範圍國產化設備替代的過程，預計未來印表機及列印耗材領域將實現大比例的國產化替代。
2017年12月，公司已經完成對"奔圖Pantum"雷射印表機的製造商珠海奔圖電子有限公司的託管經營，相信在資訊安全國產化的浪潮下，公司提供的印表機、列印耗材將會以其獨特的資訊安全優勢，成為資訊安全國產化的首選產品。
(六)市場地位優勢積體電路業務模組處於細分行業全球領先的市場地位，艾派克微電子已連續六屆獲得工信部軟體與積體電路促進中心
CSIP"中國芯"最佳市場表現產品獎；印表機相容耗材處於全球細分行業的龍頭地位；奔圖雷射印表機處於中國資訊安全印表機領先地位；利盟雷射印表機處於全球中高端雷射印表機領先地位。
三、公司未來發展的展望
未來幾年，公司各業務將繼續保持持續發展的擴張趨勢。
積體電路業務模組：
(1)大力推動通用MCU產品的研發和量產，加大市場投放力度；
(2)進一步推動完善四核印表機主控SoC晶片的研發及量產；
(3)繼續推進PCRAM(相變記憶體)在40納米節點的產業化量產；
(4)聯合整機使用者，實現晶片設計的定制化服務，為智慧家電、智慧穿戴產品提供自主可控、定制化設計的SoC產品。
印表機耗材業務模組：
(1)繼續推動高端通用耗材產品的升級，提高市場佔有率；
(2)加大對全球銷售管道的強化、整合力度；
(3)進一步推動耗材生產智慧製造專案的實施，不斷提升生產效率和品質水準。
印表機業務模組：推動利盟印表機和奔圖印表機的銷量實現雙雙高速增長，在整合上強化協同發展，爭取早日實現進入全球雷射印表機前三甲的戰略目標。