最近, 不少媒體報導了P2P備案將延期的消息, 甚至給出了各地備案的延期時間表, 以及所謂的延期18個月的說法。
雖然P2P備案時間緊、任務重、工作量大, 但如果說延期18個月, 也就是拖後一年半完成整改, 這聽起來就不靠譜。 監管希望P2P平臺能“合規經營”, 僅此而已, 而不是進一步要求P2P平臺“持續經營”。
雖然延期備案的消息漫天飛, 但多地仍未傳出確定延期的官方消息。 4月25日是廣東P2P向所在地金融辦遞交材料的最後截止時間, 不少平臺甚至在徹夜改檔, 力求趕在最後時間遞交材料。
P2P備案延期有一定的必要性
雖然延期18個月的時間不靠譜, 但不得不說, P2P延期是有理由的, 甚至有一定的必要性。
根據去年年底互金風險整治小組引發的《57號文》, 以及各地金融辦發佈的備案細則可以看出,
這就導致一個問題:
比如, A地對備案的要求較為嚴格, B地區相對寬鬆, 那麼原本註冊在B地的平臺, 可能通過轉移註冊地的方式, 蒙混過關。 但由於經營仍在B地, 因此會存在一定的隱患。
另外, 由於P2P監管政策大多近兩年出臺, 而已成規模的P2P平臺大多已運作4年以上, 這些大平臺也或多或少存在合規問題, 如果將備案的時間點過早定死, 有可能造成風險的集中爆發, 不利於行業穩定運行。
年初, 很多人建議投3個月左右的短標, 以期規避在6月30日備案最後節點錢, P2P平臺因無法備案所引發的風險。
事實上, 如果你投的平臺真的未能通過備案, 也不用過分擔心是否血本無歸。
從本質來講, 如果一個P2P項目是真實的, 那你投的錢必定會對應一個真實的債權, P2P平臺只是協力廠商撮合仲介, 你和借款人的法律借貸關係, 不會因為P2P平臺的倒掉而消失。
如果平臺本身就不合規、有嚴重問題, 不論最終能否備案成功, 也不論你投的是長標還是短標, 風險都會很大。
當然, 如果真的延期備案的話, 對於長期標的還是可以適當增加配置的。
這樣做最直接的好處是, 可以鎖定相對較高收益率。
不論是上線銀行存管, 還是三級等保、ICP證、與協力廠商擔保機構合作, 這些合規備案都會提升平臺運營成本。 同時, 市場中的優質借款資產的數量也越來越少。 在這種背景下, 未來P2P行業的平均收益率還將繼續回落。
長期標比短期標收益率更高, 目前來看, 大平臺12個月以上的標, 年化收益一般在8%~9%以上, 而3個月左右的標一般只有6%~7%。
因此, 選擇長期標投資, 能夠提前鎖定收益率, 在一定程度上規避行業收益率普降的局面。
需要提醒的是, P2P備案年仍有很多不確定性, 不論是投長期標還是短期, 都建議首選業內的大平臺, 或自己十分熟悉、積極準備合規的平臺——尤其是成立4年以上、具備銀行存管、與融資性擔保公司合作的平臺。
金投手理財 / 整理發佈
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