新華富時A50指數期貨交割日逼近， 截至4月26日14:30， 該指數已暴跌逾2%， 狂瀉260點， 跌幅2.07%。 這也拖累同日A股巨震， 上證50同時期跌幅也高達1.68%， 香港恒生指數跌破3萬點大關。
一般而言， 中國境內股指期貨的交割日在每個自然月第三周的週五， 而在新加坡證交所掛牌的富時A50股指期貨的交割日則為每月第四周的倒數第二天。
早在同日早盤， 4月到期的富時A50股指期貨合約就大跌近1.4％。 通常來看， 交割日前的前三個交易日， 市場都會出現劇烈波動， 儘管有漲有跌， 但在市場無利好消息、整體格局較弱的情況下， 股指期貨的交割日都會成為大盤“魔咒”。
此外， 導致大盤重挫的另一大主要原因在於格力電器。 該公司於4月25日晚披露年報， 公司2017年度營收1482.86億元， 同比增長37%， 淨利潤224.02億元， 同比增長45%， 創出歷史新高。 然而， 公司2017年度沒有分紅計畫， 留存資金用於積體電路等新產業。
4月25日， 格力電器收報50.07元/股，
“格力電器是外資QFII的重倉股之一， 不分紅的消息在外資看來絕對是大利空。 對於外資QFII以及MSCI的選股邏輯而言，
眼下， 滬深300股指期貨的入市門檻高， 相比之下， 富時A50期貨合約則具有合約規模小、杠杆比率高、資金佔用低、交易時段長、進入限制少等一系列優勢， 除了白天同步交易之外， 還推出了16:10~2:00（次日）的晚盤交易。 由於這段時間正是國內披露有關重要新聞及相關資訊的時候， 再加上A50與滬深300指數有極高的相關性， 因此投資者往往利用此屬性進行套期保值交易。
例如， 某投資者持有滬深300隔夜多頭倉位， 但是晚上出臺的政策對股市構成利空， 通過A50期指合約， 該投資者可以在A50做空， 從而規避自己在中國境內股指期貨上多頭持倉的風險。
此外， 小長假逼近也是影響市場的因素之一。