繼中興受到美國嚴厲制裁後， 中國又一家巨頭華為被美國司法部盯上。 雖然目前調查進展到了何種程度還不清楚， 但就二級市場上來看不少華為的“小夥伴”率先受到打壓。 崛起的中國科技企業受到制裁， 雖然短期來看利空仍有待釋放。 但就中長期來看， 中國將加快自主智慧財產權進步， 擺脫對外國的依賴， 讓更多行業達到自主可控， 在核心技術上取得突破將是相關產業發展重點。
金融投資報記者 林珂
華為回應：已遵守相關規定
有消息稱， 美國司法部正在調查華為是否違反了美國對伊朗的制裁規定。
華為雖然拒絕置評是否正受美國司法部調查， 但在一份聲明中表示， 華為遵守開展業務所在地的所有適用法律和監管規定， 包括適用於聯合國、美國和歐盟關於出口管制和制裁的法律與監管規定。
就目前來看， 還無法確定華為最終會受到美國怎樣的制裁。 不過B.Riley FBR的分析師認為， 華為不太可能遭受和中興通訊一樣的命運。 有分析認為， 如果華為只是在美銷售受到制裁， 那對華為公司而言影響不會太大。 從業務市場分佈來看， 華為中國業務占比最高， 達到50.5%。 此外， 華為美洲地區的業務占比6.5%， 營收貢獻同比下降10.9%。
而就華為表態來看， 對美國市場態度也偏冷淡。 華為在剛剛結束的華為年度分析師峰會上表示， 美國市場或不再是其全球戰略的一部分。 此外， 華為消費業務集團首席執行官餘承東上月在巴黎發佈P20的時候表示， 即使沒有美國市場， 我們也將是世界第一。
但需要留意的是， 美國司法部的此次調查可能給華為帶來諸多風險。 有分析人士指出， 雖然華為在美國市場的業務相對有限， 但此次調查， 還可能影響到華為在其他國際市場的業務， 尤其是歐洲。 在華為海外業務中， 歐洲、中東、非洲地區合占27.1%， 如果受到限制， 影響將顯著高於美國。
華為的“小夥伴”們怎樣了
因為華為未上市， 並不能看到被調查產生的影響。
就華為在美國上市的供應商來看， Inphi、Oclaro、Lumentum Holdings等均出現較大跌幅。
而在香港市場中， 中國軟體國際受到了嚴重波及， 4月26日中國軟體國際大幅低開後出現快速跳水， 盤中跌幅一度超過20%， 雖然跌幅最後有所收窄， 但全日仍大跌16.31%。 此外， 通達集團、中芯國際、舜宇光學、富智康集團等港股均出現不同程度下跌。
有供應鏈消息指出， 中國軟體國際來自華為的收入占比超過50%。 在股價暴跌後， 中國軟體國際迅速回應稱， 中國軟體國際和華為在美國業務上沒有合作， 和華為在美國業務收入為零。 公司目前和華為合作主要是為華為的研發和業務發展提供IT支援， 同時公司和華為攜手拓展公有雲市場，
在國內供應商中， 市場反應並沒有港股那麼明顯。 具體來看， 華為技術有限公司及其關聯公司作為新亞制程的第一大客戶， 2017年公司營業收入占比達到43.91%。 二級市場上， 新亞制程26日明顯高開後大幅沖高， 盤中最大漲幅超過7%， 收盤逆市上漲0.41%%。 博創科技第二大客戶華為， 銷售占比31.05%， 公司同樣是高開後快速沖高， 隨後雖然股價出現回落， 但仍上漲0.39%。 華星創業、星星科技、大富科技、盛路通信、創意資訊、等華為供應商漲跌不一。
對於A股華為“小夥伴”們漲跌互現， 有分析人士指出， 美國對華為調查結束未出， 同時最終是否會受到制裁， 制裁力度有多大都是未知數。 昨日相關供應商股價波動更多是受心理影響。
積體電路產業迎轉捩點
這些年國內積體電路產業發展突飛猛進， 自給率逐年提高。 但不可忽視的現狀是， 這些國產晶片的成功應用大多在消費類領域。 在對穩定性和可靠性要求很高的通信、工業、醫療以及軍事的大批量應用中， 國產晶片距離國際一般水準差距較大。 尤其是一些技術含量很高的關鍵器件， 還完全依賴美國供應商。
從美國相繼調查中國高科技企業事件來看， 目前國內“缺芯少魂”的局面並沒有完全打破， 主動權沒有掌握在自己手中。 然而短期形成的陣痛， 更是決定了國內相關產業提升自主可控發展的決心。
可以看到，政府工作報告中明確提出2018年要推動積體電路產業的發展。國家積體電路產業投資基金（大基金）二期的已經啟動募集，此次募集目標是1500-2000億元人民幣，並將再次投資處理器設計、晶片製造、封裝測試等廣泛的市場。此外，根據《國家積體電路產業發展推進綱要》的目標，到2020年收入超過8700億元，實現16、14納米量產，關鍵領域技術達到世界領先水準，材料和設備進入全球供應鏈。作為現代資訊產業的基礎和核心產業之一，外加國家意志力的推動，國內積體電路的發展也將步入新的階段。
有行業人士指出，從中興被制裁到華為被調查，直接反應出中國還需在關鍵領域核心技術上繼續補課，但這也將成為中國積體電路產業的轉捩點。參照海外產業的發展經驗，只要資金、人才和技術等的不斷投入，又受益於國內巨大的市場潛力，在政策和資金雙重支持的驅動下，我國晶片國產化進程有望提速，相關標的將會受益。
可以看到，政府工作報告中明確提出2018年要推動積體電路產業的發展。國家積體電路產業投資基金（大基金）二期的已經啟動募集，此次募集目標是1500-2000億元人民幣，並將再次投資處理器設計、晶片製造、封裝測試等廣泛的市場。此外，根據《國家積體電路產業發展推進綱要》的目標，到2020年收入超過8700億元，實現16、14納米量產，關鍵領域技術達到世界領先水準，材料和設備進入全球供應鏈。作為現代資訊產業的基礎和核心產業之一，外加國家意志力的推動，國內積體電路的發展也將步入新的階段。
有行業人士指出，從中興被制裁到華為被調查，直接反應出中國還需在關鍵領域核心技術上繼續補課，但這也將成為中國積體電路產業的轉捩點。參照海外產業的發展經驗，只要資金、人才和技術等的不斷投入，又受益於國內巨大的市場潛力，在政策和資金雙重支持的驅動下，我國晶片國產化進程有望提速，相關標的將會受益。