智通財經APP獲悉， 交銀國際發表內銀股報告， 稱2018年1季度， 該行覆蓋銀行的淨利潤平均同比增長6%， 當中以招商銀行(03968))(同比升14%)和中信銀行(同比升7%)表現最佳。 四大銀行和股份制銀行1季度的盈利能力同比穩定或略有回升， 但城市商業銀行的盈利能力有所減弱。 大部分銀行的淨息差隨著資產定價的提高而同比擴大， 但由於國際財務報告準則第9號的變動， 淨息差的環比趨勢不一。
除重慶農商行(03618)外， 其他銀行的資產品質環比均有所改善或穩定。 由於撥備增加和國際財務報告準則第9號的變動， 平均撥備覆蓋率也顯著增加。
交銀國際偏好四大銀行， 並且將重慶農商行(03618)的評級下調由“買入”降至“中性”， 原因是資產品質惡化程度高於預期， 目標價也由8.5元降至6.7元。
交銀國際對四大內銀均持“買入”， 建行(00939)目標價為10.9元， 工行(01398)為8.8元， 農行(01288)為6元， 中行(03988)5.8元。 交銀國際預計， 國內銀行的盈利能力將在2018年保持穩定， 但持續利率市場化和資金籌措的擔憂可能繼續打壓銀行的估值。 認為四大銀行較為占優， 鑒於其存款基礎和資本充足率較佳， 首選農行， 推薦估值吸引和盈利增長恢復的中小型銀行， 包括中信銀行和光大銀行(06818)， 目標價分別為7.8元及5.4元。
智通財經APP整理， 交銀國際對內銀股最新投資評級及目標價如下：
截至4月30日10:48， 建設銀行跌1.98%， 報8.24港元。