隨著我國證券市場快速發展, 一些不規範行為也隨之產生。 有些上市公司的管理層為了達到獲取非法利益的目的, 操控公司利潤, 故意隱瞞企業真實業績, 掩蓋企業在經營管理中存在的問題, 嚴重侵害投資者利益。
上市公司虛增利潤慣用哪些“伎倆”?據業內人士介紹, 一是偽造合同, 虛開增值稅發票, 虛增銷售收入。 上市公司為避免在當年財務報告中反映虧損狀況, 保住上市資格, 會偽造多份銷售合同, 虛開增值稅發票, 有時還將已銷售給某公司的同一批產品, 再虛擬銷售給其他公司。
二是與在法律上無關聯關係但實際有關聯的公司大量交易,
三是變相調整應收賬款賬齡, 少提壞賬準備。 為了避免計提大額壞賬準備影響當期利潤, 有些上市公司與購貨方聯合舞弊, 通過借款、轉款等方式虛列當期應收賬款, 減少長賬齡應收賬款。
四是隨意調整會計政策, 實行利潤操作。 按照相關要求, 企業一經選擇會計政策後, 應在各期保持一致, 不能隨意變更。 但有的上市公司從其他公司購入已使用多年的機器設備,
五是利用計提資產減值準備操作利潤。 採用哪種方法計提資產減值準備, 一般由上市公司預計各項資產可能發生的損失, 通過職業判斷來確定。 如果上市公司不恰當地運用謹慎性原則, 就會增加人為操作利潤的機會。
六是資產不及時入帳, 少計攤銷費用。 對於上市公司來說, 待攤費用和遞延資產實質上是已經發生的一項費用, 應在規定期限內攤入有關科目, 計入當期損益。
對付這些“伎倆”, 專家建議投資者可以從一些財務信號來判斷識別。 比如, 與同類公司或與公司歷史比較, 毛利率明顯異常;貨幣資金和銀行貸款同時高企;應收賬款、存貨異常增加;估算的應交所得稅餘額與實際餘額相比相差甚遠;現金淨流量長期低於淨利潤;突然出現主業以外的較大收益等。
此上, 還有一些非財務信號值得投資者注意, 如高管頻繁更換;會計師事務所頻繁更換;大股東或高管不斷減持公司股票;資產重組和剝離頻繁等。 當上市公司出現這些情況時, 投資者需要謹慎小心。
(責編:李劼)