【本頭條僅針對澳洲房產市場】
主編寄語
作者Kevin YU， 國內浙江大學畢業的高材生， 也是澳洲房產圈內我眼中真正的投資顧問， 所謂的“真正”， 即不僅停留於房屋本身， 區域本身， 而是投資本身， 這點很重要。
希望Kevin的文章能給大家帶去價值。
如果你沒有足夠時間閱讀本文， 請記住以下幾點：
1、2000年左右， Interest only型房貸只占20%左右， 如今接近40%。 相較於本息同還， 只還利息最小化了養房支出的成本， 也讓現金流不充沛的投資人同時購買多套房變成了可能。
2、新政策規定：所有新批房貸中， Interest Only不能超過30%。 可以預見， 未來Interest only型貸款不管在申請，
3、在過去幾年首付低， 利息低， 貸款易， 匯率低的諸多利好環境下， 許多買房人都低估了房地產是一種長期投資的根本屬性。
4、不論如何， 貸款市場的進一步收緊， 是投資人不得不面對的現實， 是否擁有健康的現金流， 才是你的房產投資能否長期成功的關鍵所在。
前兩周的財神專欄， 悉尼財神已經為大家詳述了目前銀行對於投資性貸款的進一步收緊政策， 具體來說， 也就是澳洲投資審慎局又出新花樣， 進一步收緊了貸款政策， 而這一次的目標， 是很多投資者都耳熟能詳的Interest Only貸款。
新政策規定：所有新批的住宅貸款中， 只還利息的Interest Only型貸款不能超過30%， 並且， 之前的新增投資性貸款同比不超過10%的政策不變。
財神專欄裡為大家梳理了很多技巧性的問題和關於如何應對的解決辦法， 有興趣的可以再把這兩篇文章仔細看一下（下附連結）， 今天我們的重點來談一談銀行出此政策的主要意圖， 以及它將給房產市場所帶來的一些影響。
相關連結：Interest only（只還利息）5年期滿怎麼辦？| 財神專欄、Interest Only（只還利息）也存在大風險！| 財神專欄57（平臺原創）
1歷史重演？
人們常說“歷史不會重演”， 不過在我看來， 房地產市場可是個歷史天天在重演的有意思的地方。
17年前的2000年左右， 當時的澳洲銀行曾經出過一個規定， 對於LVR比例高於一定程度的投資房貸款， 不給於Interest only的貸款。
今天看這篇文章的您， 17年前也許還不是澳房投資者， 甚至人都不在澳洲，
此外， 本世紀初的頭幾年裡， 投資者一直要面對相對高的利息， 這一點與目前銀行逐漸提高中的投資房利息不謀而合。
不過， 據不完全統計， 如今與當時一個顯著的區別在於， 在2000年左右， Interest only型的貸款， 在所有房貸中的比例只占20%左右， 而如今， 這一比例達到了接近40%。 因此， 在金融機構眼中， 這一比例過高已經構成了一些潛在的危險， 所以有必要對市場進行一些調節， 達到重新的平衡。
因此， 一個可以預見的趨勢是， 未來Interest only型的貸款不管是在申請， 還是renew的過程中， 都會接受更嚴格的審查， 而受影響最嚴重的，
如果沒有一個合理的投資佈局， 沒有一個專業的投資團隊在投資人的身邊給出專業的投資意見， 在過去幾年人人都能貸款， 行行都出房產百萬富翁的年份裡， 相信有不少人已經購買了嚴重超過個人承受能力的房產。 這部分的投資者恐怕將在不遠的將來， 面對各個環節的挑戰。
2 更精明的投資者
如果來仔細看這個上升到40%的Interest only貸款比例， 你會不會問這樣一個問題：為什麼越來越多的人會選擇這樣的貸款呢？
答案其實也很簡單：投資者們已經被教育得更精明了。
首先， 相較於本息同還的投資方式， 只還利息對於投資房來說， 的確具有很多優勢，
我曾經去參加過不少地產公司的講座， 在講座中， 地產投資公司都會苦口婆心地教育投資者， 要學會利用銀行的錢， 去撬動自己的財富杠杆。 十幾年前， 別說Interest only， 你就是隨便問一問， 周圍擁有投資房的人本身就鳳毛麟角。
而如今呢， 別說華人是澳洲投資房市場的主力軍， 許多澳洲本地人也對房產投資趨之若鶩。 結果就是， 大眾的投資意識和投資知識整體水準已經和十幾年前不可同日而語， Interest only大行其道也就自然水到渠成。
3再給投資者上一課
從目前來看，新政的影響暫時只限於新申請的貸款，對於已有的貸款暫時不會有改變。而也有市場人士建議，對於新的政策應該採取以postcode郵編來決定推行與否，而不應該全盤採用新政。但不論如何，貸款市場的進一步收緊，是投資人不得不面對的現實。
好在，凡事都有兩面性，這個新政也不例外。過去一年裡金融機構是百般虐待我們的房產投資者，包括此次的收緊Interest only貸款，我想再次給所有投資者上了一課，那就是房產投資者必須關注你的現金流。
巴菲特的話“潮水退去後，才知道誰在裸泳”我想人人都會說，人人都熟悉，但不是人人都應用到了自己的實際投資中。
在過去幾年首付低，利息低，貸款易，匯率低的諸多利好環境下，許多買房人都低估了房地產是一種長期投資的根本屬性。別忘了，每一個你買的房子都是起碼幾十萬的投資啊，但過去幾年，買房卻像買一件幾十元的衣服一樣容易，好似投資毫無技術含量可言。
投資買房的目的有兩個：資本增值（capital gain）和租金回報（rental yield）。對於很多投資人，尤其是過去幾年踏入房產市場的新投資人來說，很多人都是奔著capital gain的目的而來的。原因也很簡單，過去幾年的房價漲幅驚人，人人都想分杯羹，生怕錯過了房價的快速列車。
但實際上，是否擁有健康的現金流，才是你的房產投資能否長期成功的關鍵所在。回到文章開頭提到的例子，2000年時雖然銀行不給Interest only了，但如果你的現金流足夠好，你把當時的房產持有到今天，你是不是會笑的很開心？而如果沒有合理的現金流，恐怕你都很難撐過2008年之前7-8%的貸款利息。
如今，市場雖然還沒有回到7-8%的信貸環境，但過去幾年4%甚至更低的情況應該是一去不復返了，至少在這一週期。所以，想做一個聰明的投資者，那就請關注你的房產現金流開始做起。
今天的文章就是這樣，感謝閱讀。
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上海VS悉尼，中澳第一大城市房價到底哪家貴？ | 澳房閒話12（平臺原創）
新房批建量明顯下降，你看懂其中的門道了嗎？| 澳房閒話 11（平臺原創）
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好在，凡事都有兩面性，這個新政也不例外。過去一年裡金融機構是百般虐待我們的房產投資者，包括此次的收緊Interest only貸款，我想再次給所有投資者上了一課，那就是房產投資者必須關注你的現金流。
巴菲特的話“潮水退去後，才知道誰在裸泳”我想人人都會說，人人都熟悉，但不是人人都應用到了自己的實際投資中。
在過去幾年首付低，利息低，貸款易，匯率低的諸多利好環境下，許多買房人都低估了房地產是一種長期投資的根本屬性。別忘了，每一個你買的房子都是起碼幾十萬的投資啊，但過去幾年，買房卻像買一件幾十元的衣服一樣容易，好似投資毫無技術含量可言。
投資買房的目的有兩個：資本增值（capital gain）和租金回報（rental yield）。對於很多投資人，尤其是過去幾年踏入房產市場的新投資人來說，很多人都是奔著capital gain的目的而來的。原因也很簡單，過去幾年的房價漲幅驚人，人人都想分杯羹，生怕錯過了房價的快速列車。
但實際上，是否擁有健康的現金流，才是你的房產投資能否長期成功的關鍵所在。回到文章開頭提到的例子，2000年時雖然銀行不給Interest only了，但如果你的現金流足夠好，你把當時的房產持有到今天，你是不是會笑的很開心？而如果沒有合理的現金流，恐怕你都很難撐過2008年之前7-8%的貸款利息。
如今，市場雖然還沒有回到7-8%的信貸環境，但過去幾年4%甚至更低的情況應該是一去不復返了，至少在這一週期。所以，想做一個聰明的投資者，那就請關注你的房產現金流開始做起。
今天的文章就是這樣，感謝閱讀。
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