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3.2 登記機構
名稱：南方基金管理有限公司
住所及辦公地址：深圳市福田區福田街道福華一路六號免稅商務大廈31-33層
法定代表人：張海波
電話：（0755）82763849
傳真：（0755）82763868
連絡人：古和鵬
3.3 出具法律意見書的律師事務所
名稱：廣東華瀚律師事務所
註冊地址：深圳市羅湖區筍崗東路1002號寶安廣場A座16樓G.H室
負責人：李兆良
電話：(0755)82687860
傳真：(0755)82687861
經辦律師：楊忠、戴瑞冬
3.4 審計基金財產的會計師事務所
名稱：普華永道中天會計師事務所(特殊普通合夥）
住所：上海市浦東新區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈6樓
辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓
執行事務合夥人：李丹
聯繫電話：（021）23238888
傳真：（021）23238800
連絡人：陳熹
經辦註冊會計師：薛競、陳熹
§ 4 基金名稱
南方雙元債券型證券投資基金
§ 5 基金的類型
債券型證券投資基金
§ 6 基金的投資目標
本基金在嚴格控制風險的前提上， 力求獲得高於業績比較基準的投資收益。
§ 7 基金的投資範圍
本基金主要投資于國內依法發行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機構債券、地方政府債券、資產支持證券、信貸資產支持證券、可交換債券、減記債券、中小企業私募債券、可轉換債券（含分離交易可轉債）、債券回購、銀行存款（包括協定存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、國債期貨以及經中國證監會允許基金投資的其他金融工具，
本基金投資於債券資產的比例不低於基金資產的80%。 其中， 投資于信用債券和可轉換債券的比例合計不低於債券資產的80%。 每個交易日日終在扣除期貨合約需繳納的交易保證金後， 現金或到期日在一年以內的政府債券的投資比例不低於基金資產淨值的5％。
本基金不直接投資股票、權證等權益類資產， 但可持有因可轉換債券轉股所形成的股票、因可交換債券換股所形成的股票、因所持股票所派發的權證以及因投資可分離債券而產生的權證等。 因上述原因持有的股票和權證等資產， 本基金將在其可交易之日起10個交易日內賣出。
本基金所指信用債包括但不限於金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機構債券、地方政府債券、資產支持證券、信貸資產支持證券、可交換債券、減記債券、中小企業私募債券、可轉換債券（含分離交易可轉債）以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他信用債。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種， 基金管理人在履行適當程式後， 可以將其納入投資範圍。
§ 8 基金的投資策略
8.1 投資策略
1、資產配置策略
本基金將密切關注經濟運行趨勢， 把握領先指標， 預測未來走勢， 深入分析國家推行的財政與貨幣政策對未來宏觀經濟運行以及投資環境的影響。
2、信用債投資策略
本基金將重點投資信用類債券， 以提高組合收益能力。 信用債券相對央票、國債等利率產品的信用利差是本基金獲取較高投資收益的來源， 本基金將在南方基金內部信用評級的基礎上和內部信用風險控制的框架下， 積極投資信用債券， 獲取信用利差帶來的高投資收益。
債券的信用利差主要受兩個方面的影響， 一是市場信用利差曲線的走勢；二是債券本身的信用變化。 本基金依靠對宏觀經濟走勢、行業信用狀況、信用債券市場流動性風險、信用債券供需情況等的分析，
3、可轉債投資策略
本基金的另一投資重點為可轉債。 本基金將著重對可轉債對應的基礎股票進行分析與研究， 對那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的轉債進行重點選擇， 並在對應可轉債估值合理的前提下集中投資， 以分享正股上漲帶來的收益。 同時，本基金還將密切跟蹤上市公司的經營狀況，從財務壓力、融資安排、未來的投資計畫等方面推測、並通過實地調研等方式確認上市公司對轉股價的修正和轉股意願。
4、資產支持證券投資策略
當前國內資產支持證券市場以信貸資產證券化產品為主（包括以銀行貸款資產、住房抵押貸款等作為基礎資產），仍處於創新試點階段。產品投資關鍵在於對基礎資產品質及未來現金流的分析，本基金將在國內資產證券化產品具體政策框架下，採用基本面分析和數量化模型相結合，對個券進行風險分析和價值評估後進行投資。本基金將嚴格控制資產支援證券的總體投資規模並進行分散投資，以降低流動性風險。
5、中小企業私募債券投資策略
由於中小企業私募債券採取非公開方式發行和交易，並限制投資人數量上限，整體流動性相對較差。同時，受到發債主體資產規模較小、經營波動性較高、信用基本面穩定性較差的影響，整體的信用風險相對較高。中小企業私募債券的這兩個特點要求在具體的投資過程中，應採取更為謹慎的投資策略。本基金認為，投資該類債券的核心要點是分析和跟蹤發債主體的信用基本面，並綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等要素，確定最終的投資決策。
6、國債期貨投資策略
本基金在進行國債期貨投資時，將根據風險管理原則，以套期保值為主要目的，採用流動性好、交易活躍的期貨合約，通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究，結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水準，與現貨資產進行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。基金管理人將充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險性特徵，運用國債期貨對沖系統性風險、對沖特殊情況下的流動性風險，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以達到降低投資組合的整體風險的目的。
今後，隨著證券市場的發展、金融工具的豐富和交易方式的創新等，基金還將積極尋求其他投資機會，如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金將在履行適當程式後，將其納入投資範圍以豐富組合投資策略。
8.2 投資決策依據和決策程式
1、決策依據
（1）國家有關法律、法規和本基金合同的有關規定。依法決策是本基金進行投資的前提；
（2）宏觀經濟發展態勢、微觀經濟運行環境和證券、期貨市場走勢。這是本基金投資決策的基礎；
（3）投資物件收益和風險的配比關係。在充分權衡投資對象的收益和風險的前提下做出投資決策，是本基金維護投資人利益的重要保障。
2、決策程式
（1）決定主要投資原則：投資決策委員會決定基金的主要投資原則，並對基金投資組合的資產配置比例等提出指導性意見。
（2）提出投資建議：固定收益部研究員以外部研究報告以及其他資訊來源作為參考，對利率市場、信用市場進行研究，提出債券市場運行趨勢的分析觀點，在重點關注的投資產品範圍內根據自己的研究選出有投資價值的各類債券向基金經理做出投資建議。研究員根據基金經理提出的要求對各類投資品種進行研究並提出投資建議。
（3）制定投資決策：基金經理在遵守投資決策委員會制定的投資原則前提下，根據研究員提供的投資建議以及自己的分析判斷，做出具體的投資決策。
（4）進行風險評估：風險管理部門對公司旗下基金投資組合的風險進行監測和評估，並出具風險監控報告。
（5）評估和調整決策程式：基金管理人有權根據環境的變化和實際的需要調整決策的程式。
§ 9 基金業績比較基準
中證全債指數
中證全債指數是中證指數有限公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數。該指數的樣本由銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債券及企業債券組成，中證指數公司每日計算並發佈中證全債的收盤指數及相應的債券屬性指標，為債券投資人提供投資分析工具和業績評價基準。
如果今後法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出時，本基金可以在與託管人協商一致並報中國證監會備案後變更業績比較基準並及時公告。
§ 10 基金的風險收益特徵
本基金為債券型基金，其長期平均風險和預期收益率低於股票型基金、混合型基金，高於貨幣市場基金。
§ 11 基金投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金託管人根據本基金合同規定覆核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容，保證覆核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本投資組合報告所載資料截至2016年12月31日（未經審計）。
1.報告期末基金資產組合情況
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2.報告期末按行業分類的股票投資組合
2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合
注：無。
2.2報告期末按行業分類的滬港通投資股票投資組合
注：無。
3.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
注：無。
4.報告期末按債券品種分類的債券投資組合
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5.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
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6.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
注：本基金本報告期末未持有資產支持證券。
7.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
注：本基金本報告期末未持有貴金屬。
8.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
注：本基金本報告期末未持有權證。
9.報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
9.1本期國債期貨投資政策
9.2報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
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9.3本期國債期貨投資評價
國債期貨投資有效降低了基金淨值波動，為基金的久期控制提供了更便利、更具有流動性的工具，為基金創造了一定的收益。
10.投資組合報告附注
10.1
本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
10.2
本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。
10.3其他資產構成
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10.4報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
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10.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
注：本基金本報告期末未持有股票。
§ 12 基金業績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
南方雙元債券A
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南方雙元債券C
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注：本基金的業績比較基準為中證全債指數。
§ 13 基金的費用概覽
13.1 與基金運作有關的費用
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金託管人的託管費；
3、從C類基金份額的基金財產中計提的銷售服務費
4、《基金合同》生效後與基金相關的資訊披露費用；
5、《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金的證券、期貨交易費用；
8、基金的銀行匯劃費用；
9、基金相關帳戶的開戶及維護費用；
10、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產淨值的0.7%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×0.7%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值
基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，於次月前5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。
2、基金託管人的託管費
本基金的託管費按前一日基金資產淨值的0.2%的年費率計提。託管費的計算方法如下：
H＝E×0.2%÷當年天數
H為每日應計提的基金託管費
E為前一日的基金資產淨值
基金託管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，於次月前5個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等,支付日期順延。
3、從C類基金份額的基金財產中計提的銷售服務費
本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費率為0.4%。本基金銷售服務費按前一日C類基金份額資產淨值的0.4%年費率計提。計算方法如下：
H＝E×年銷售服務費率÷當年天數
H為C類基金份額每日應計提的基金銷售服務費
E為C類基金份額前一日基金資產淨值
銷售服務費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，於次月前5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人並由基金管理人代付給各基金銷售機構。若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
上述“一、基金費用的種類中第4－10項費用”，根據有關法規及相應協定規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金託管人從基金財產中支付。
三、不列入基金費用的專案
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；
2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的專案。
四、費用調整
基金管理人可以根據與基金份額持有人利益一致的原則，結合產品特點和投資人的需求設置基金管理費率的結構和水準。
基金管理人和基金託管人可根據基金規模等因素協商一致，酌情調低基金管理費率、託管費率、銷售服務費率，無須召開基金份額持有人大會。除根據法律法規要求提高該等報酬標準以外，提高上述費率需經基金份額持有人大會決議通過。基金管理人必須于新的費率實施日前根據《資訊披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。
五、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。
13.2 與基金銷售有關的費用
本基金根據認購/申購費用、銷售服務費收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別。在投資人認購/申購時收取前端認購/申購費用的基金份額，稱為A類；從本類別基金資產中計提銷售服務費、不收取認購/申購費用的基金份額，稱為C類。
1、本基金的申購費：
對於申購本基金A類份額的投資人，本基金申購費率最高不高於0.8%，且隨申購金額的增加而遞減，如下表所示：
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對於申購本基金C類份額的投資人，申購費率為零。
投資人重複申購，須按每次申購所對應的費率檔次分別計費。
申購費用由投資人承擔，不列入基金財產，主要用於本基金的市場推廣、銷售、註冊登記等各項費用。
2、本基金的贖回費：
本基金的贖回費率最高不超過0.5％，隨申請份額持有時間增加而遞減，如下表所示（其中，6個月指180天，1年指365天）：
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本基金贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。本基金的贖回費用全部歸入基金財產。
3、基金管理人可以在基金合同約定的範圍內調整費率或收費方式，並最遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《資訊披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。
4、基金管理人及其他基金銷售機構可以在不違背法律法規規定及《基金合同》約定的情形下，對基金銷售費用實行一定的優惠，費率優惠的相關規則和流程詳見基金管理人或其他基金銷售機構屆時發佈的相關公告或通知。
§ 14 對招募說明書更新部分的說明
本基金管理人根據基金法及其他有關法律法規的要求,結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動,對本基金的原招募說明書進行了更新,主要更新的內容如下：
1、在“重要提示”部分，對“重要提示”進行了更新。
2、在“基金管理人”部分，對“基金管理人概況”進行了更新，對“主要人員情況”進行了更新。
3、在“基金託管人”部分，對“基金託管人”進行了更新。
4、在“相關服務機構”部分，對“銷售機構”進行了更新，對“登記機構”進行了更新。
5、在“基金的投資”部分，對“基金投資組合報告”進行了更新，對“基金業績”進行了更新。
6、在“基金份額持有人服務”部分，對“基金份額持有人服務”進行了更新。
7、在“其他應披露事項”部分，對“其他應披露事項”進行了更新。
8、對部分其他表述進行了更新。
南方基金管理有限公司
2017年3月17日
同時，本基金還將密切跟蹤上市公司的經營狀況，從財務壓力、融資安排、未來的投資計畫等方面推測、並通過實地調研等方式確認上市公司對轉股價的修正和轉股意願。4、資產支持證券投資策略
當前國內資產支持證券市場以信貸資產證券化產品為主（包括以銀行貸款資產、住房抵押貸款等作為基礎資產），仍處於創新試點階段。產品投資關鍵在於對基礎資產品質及未來現金流的分析，本基金將在國內資產證券化產品具體政策框架下，採用基本面分析和數量化模型相結合，對個券進行風險分析和價值評估後進行投資。本基金將嚴格控制資產支援證券的總體投資規模並進行分散投資，以降低流動性風險。
5、中小企業私募債券投資策略
由於中小企業私募債券採取非公開方式發行和交易，並限制投資人數量上限，整體流動性相對較差。同時，受到發債主體資產規模較小、經營波動性較高、信用基本面穩定性較差的影響，整體的信用風險相對較高。中小企業私募債券的這兩個特點要求在具體的投資過程中，應採取更為謹慎的投資策略。本基金認為，投資該類債券的核心要點是分析和跟蹤發債主體的信用基本面，並綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等要素，確定最終的投資決策。
6、國債期貨投資策略
本基金在進行國債期貨投資時，將根據風險管理原則，以套期保值為主要目的，採用流動性好、交易活躍的期貨合約，通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究，結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水準，與現貨資產進行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。基金管理人將充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險性特徵，運用國債期貨對沖系統性風險、對沖特殊情況下的流動性風險，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以達到降低投資組合的整體風險的目的。
今後，隨著證券市場的發展、金融工具的豐富和交易方式的創新等，基金還將積極尋求其他投資機會，如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金將在履行適當程式後，將其納入投資範圍以豐富組合投資策略。
8.2 投資決策依據和決策程式
1、決策依據
（1）國家有關法律、法規和本基金合同的有關規定。依法決策是本基金進行投資的前提；
（2）宏觀經濟發展態勢、微觀經濟運行環境和證券、期貨市場走勢。這是本基金投資決策的基礎；
（3）投資物件收益和風險的配比關係。在充分權衡投資對象的收益和風險的前提下做出投資決策，是本基金維護投資人利益的重要保障。
2、決策程式
（1）決定主要投資原則：投資決策委員會決定基金的主要投資原則，並對基金投資組合的資產配置比例等提出指導性意見。
（2）提出投資建議：固定收益部研究員以外部研究報告以及其他資訊來源作為參考，對利率市場、信用市場進行研究，提出債券市場運行趨勢的分析觀點，在重點關注的投資產品範圍內根據自己的研究選出有投資價值的各類債券向基金經理做出投資建議。研究員根據基金經理提出的要求對各類投資品種進行研究並提出投資建議。
（3）制定投資決策：基金經理在遵守投資決策委員會制定的投資原則前提下，根據研究員提供的投資建議以及自己的分析判斷，做出具體的投資決策。
（4）進行風險評估：風險管理部門對公司旗下基金投資組合的風險進行監測和評估，並出具風險監控報告。
（5）評估和調整決策程式：基金管理人有權根據環境的變化和實際的需要調整決策的程式。
§ 9 基金業績比較基準
中證全債指數
中證全債指數是中證指數有限公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數。該指數的樣本由銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債券及企業債券組成，中證指數公司每日計算並發佈中證全債的收盤指數及相應的債券屬性指標，為債券投資人提供投資分析工具和業績評價基準。
如果今後法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出時，本基金可以在與託管人協商一致並報中國證監會備案後變更業績比較基準並及時公告。
§ 10 基金的風險收益特徵
本基金為債券型基金，其長期平均風險和預期收益率低於股票型基金、混合型基金，高於貨幣市場基金。
§ 11 基金投資組合報告
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
基金託管人根據本基金合同規定覆核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容，保證覆核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
本投資組合報告所載資料截至2016年12月31日（未經審計）。
1.報告期末基金資產組合情況
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2.報告期末按行業分類的股票投資組合
2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合
注：無。
2.2報告期末按行業分類的滬港通投資股票投資組合
注：無。
3.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細
注：無。
4.報告期末按債券品種分類的債券投資組合
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5.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名債券投資明細
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6.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細
注：本基金本報告期末未持有資產支持證券。
7.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
注：本基金本報告期末未持有貴金屬。
8.報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前五名權證投資明細
注：本基金本報告期末未持有權證。
9.報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
9.1本期國債期貨投資政策
9.2報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
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9.3本期國債期貨投資評價
國債期貨投資有效降低了基金淨值波動，為基金的久期控制提供了更便利、更具有流動性的工具，為基金創造了一定的收益。
10.投資組合報告附注
10.1
本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。
10.2
本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。
10.3其他資產構成
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10.4報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細
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10.5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
注：本基金本報告期末未持有股票。
§ 12 基金業績
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險,投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
南方雙元債券A
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南方雙元債券C
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注：本基金的業績比較基準為中證全債指數。
§ 13 基金的費用概覽
13.1 與基金運作有關的費用
一、基金費用的種類
1、基金管理人的管理費；
2、基金託管人的託管費；
3、從C類基金份額的基金財產中計提的銷售服務費
4、《基金合同》生效後與基金相關的資訊披露費用；
5、《基金合同》生效後與基金相關的會計師費、律師費、訴訟費和仲裁費；
6、基金份額持有人大會費用；
7、基金的證券、期貨交易費用；
8、基金的銀行匯劃費用；
9、基金相關帳戶的開戶及維護費用；
10、按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。
二、基金費用計提方法、計提標準和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產淨值的0.7%年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×0.7%÷當年天數
H為每日應計提的基金管理費
E為前一日的基金資產淨值
基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，於次月前5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。
2、基金託管人的託管費
本基金的託管費按前一日基金資產淨值的0.2%的年費率計提。託管費的計算方法如下：
H＝E×0.2%÷當年天數
H為每日應計提的基金託管費
E為前一日的基金資產淨值
基金託管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，於次月前5個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等,支付日期順延。
3、從C類基金份額的基金財產中計提的銷售服務費
本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費年費率為0.4%。本基金銷售服務費按前一日C類基金份額資產淨值的0.4%年費率計提。計算方法如下：
H＝E×年銷售服務費率÷當年天數
H為C類基金份額每日應計提的基金銷售服務費
E為C類基金份額前一日基金資產淨值
銷售服務費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，於次月前5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人並由基金管理人代付給各基金銷售機構。若遇法定節假日、休息日，支付日期順延。
上述“一、基金費用的種類中第4－10項費用”，根據有關法規及相應協定規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金託管人從基金財產中支付。
三、不列入基金費用的專案
下列費用不列入基金費用：
1、基金管理人和基金託管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；
2、基金管理人和基金託管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；
3、《基金合同》生效前的相關費用；
4、其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的專案。
四、費用調整
基金管理人可以根據與基金份額持有人利益一致的原則，結合產品特點和投資人的需求設置基金管理費率的結構和水準。
基金管理人和基金託管人可根據基金規模等因素協商一致，酌情調低基金管理費率、託管費率、銷售服務費率，無須召開基金份額持有人大會。除根據法律法規要求提高該等報酬標準以外，提高上述費率需經基金份額持有人大會決議通過。基金管理人必須于新的費率實施日前根據《資訊披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。
五、基金稅收
本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。
13.2 與基金銷售有關的費用
本基金根據認購/申購費用、銷售服務費收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別。在投資人認購/申購時收取前端認購/申購費用的基金份額，稱為A類；從本類別基金資產中計提銷售服務費、不收取認購/申購費用的基金份額，稱為C類。
1、本基金的申購費：
對於申購本基金A類份額的投資人，本基金申購費率最高不高於0.8%，且隨申購金額的增加而遞減，如下表所示：
■
對於申購本基金C類份額的投資人，申購費率為零。
投資人重複申購，須按每次申購所對應的費率檔次分別計費。
申購費用由投資人承擔，不列入基金財產，主要用於本基金的市場推廣、銷售、註冊登記等各項費用。
2、本基金的贖回費：
本基金的贖回費率最高不超過0.5％，隨申請份額持有時間增加而遞減，如下表所示（其中，6個月指180天，1年指365天）：
■
本基金贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。本基金的贖回費用全部歸入基金財產。
3、基金管理人可以在基金合同約定的範圍內調整費率或收費方式，並最遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《資訊披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。
4、基金管理人及其他基金銷售機構可以在不違背法律法規規定及《基金合同》約定的情形下，對基金銷售費用實行一定的優惠，費率優惠的相關規則和流程詳見基金管理人或其他基金銷售機構屆時發佈的相關公告或通知。
§ 14 對招募說明書更新部分的說明
本基金管理人根據基金法及其他有關法律法規的要求,結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動,對本基金的原招募說明書進行了更新,主要更新的內容如下：
1、在“重要提示”部分，對“重要提示”進行了更新。
2、在“基金管理人”部分，對“基金管理人概況”進行了更新，對“主要人員情況”進行了更新。
3、在“基金託管人”部分，對“基金託管人”進行了更新。
4、在“相關服務機構”部分，對“銷售機構”進行了更新，對“登記機構”進行了更新。
5、在“基金的投資”部分，對“基金投資組合報告”進行了更新，對“基金業績”進行了更新。
6、在“基金份額持有人服務”部分，對“基金份額持有人服務”進行了更新。
7、在“其他應披露事項”部分，對“其他應披露事項”進行了更新。
8、對部分其他表述進行了更新。
南方基金管理有限公司
2017年3月17日