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集運市場或將掀起第二波並購潮

隨著集運市場並購熱潮的不斷演進, 前幾大運營商和其他公司的差距逐漸拉大, 排名靠後的運營商擔心巨頭贏者通吃, 為力求生存,

集裝箱航運市場或將掀起第二波並購潮。

德路裡近日表示, 隨著新交易的到來, 前20大航運公司之間未來的合併和收購的機會逐漸減少, 但是涉及中型航運公司的第二波並購潮即將出現。

德路裡表示, 集運行業的整合呈不斷上升的趨勢, 最近的並購涉及達飛輪船並購美國總統輪船、中遠集運和中海集運整合、馬士基航運並購漢堡南美、赫伯羅特並購阿拉伯輪船。 日本航運公司正在加速整合, 日本郵船、商船三井和川崎汽船宣佈他們的集裝箱航運業務合併, 將成立一家實體公司, 計畫在2018年4月1日開始運營。 當這家實體公司運營時, 將成為世界上第六大集裝箱航運公司, 船隊運力接近140萬TEU, 占整個集裝箱航運市場份額約7%。

德路裡表示, 船舶訂單方面的發展情況積極有序, 目前所有的新船訂單將到2021年全部交付, 前五家運營商將控制著全球60%的集裝箱船船隊。 而在2005年, 前五大集裝箱航運公司的船隊運力占比為37%。 到2021年, 前十家集運公司控制全球80%的運力, 而2005年為55%, 馬士基航運、地中海航運和達飛輪船前三家運力占比42%, 而2005年占比26%。

如果從市場佔有率來看, 馬士基航運市場佔有率達18.4%穩坐冠軍, 加上手持訂單, 運力達420萬TEU, 地中海航運市場佔有率達13.5%、運力為310萬TEU, 排名第二, 達飛海運市場佔有率10.4%, 運力達240萬TEU, 排名第三。 目前排名第六的是赫伯羅特, 加上手持訂單後的運力為160萬TEU, 長榮海運則排名全球第7, 運力達130萬TEU。 不過, 到了第八名, 運力就有明顯差距,

東方海外只有769000 TEU, 排名第九的陽明海運也僅有708000 TEU。

德路裡指出, 隨著此前的並購熱潮, 前七大運營商和其他公司的差距逐漸拉大, 規模較小的企業能否跟上、保持成本競爭優勢日益成為焦點。 舉例來說, 最近就有傳聞東方海外可能會被中遠海運集團並購, 而陽明海運也不斷澄清可能會跟長榮海運合併的傳言。

運營商越來越少, 隨著時間的推移, 強者恒強, 時間的鐘擺會轉向那些可以堅持下去的企業。

德路裡表示, “不可避免的是, 作為領先的七大運營商, 預計和其他運營商之間的差距會更大, 規模更小的運營商必須能夠跟上並保持成本競爭力。 ”

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