兩大核心能力築底 泰達宏利主動型量化基金“多點開花”

2016年是量化基金大放異彩的一年， 其平均業績大幅領先上證綜指。 以近年來在量化投資領域厚積薄發的泰達宏利基金公司為例， 該公司旗下的泰達宏利逆向（229002）、泰達宏利改革動力（001017）、泰達巨集利同順大資料（002263）等數隻主動型量化基金形成了集團衝鋒態勢， 在各自的基金分類中均排名靠前， 無論是長短期業績均表現不俗。

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基金代碼基金名稱近一年收益費率操作229002泰達宏利逆向策略26.92%1.50%立即購買001017泰達改革動力混合24.73%1.50%立即購買002263泰達巨集利大資料混23.46%1.50%立即購買

資料顯示， 截至3月19日， 泰達宏利逆向近一年、兩年、三年的收益率分別為34.11%、37.48%、138.47%，

在偏股混合型基金中分別排名12/486、31/447、8/424， 其年化回報為22.15%；泰達宏利改革動力近一年、兩年的收益率分別為31.35%、37.60%， 在靈活配置型基金中分別排名19/845、34/265， 年化回報為19.30%；去年成立的泰達巨集利同順大資料也不甘示弱， 其近一年收益率為22.63%， 在靈活配置型基金中排名54/845。

泰達宏利數隻主動型量化基金能取得如此業績， 與公司量化團隊的兩個核心能力密不可分。 兩大核心能力分別為通過多因數選股模型獲取超額收益的能力和通過風險模型控制風險的能力。 量化基金中的模型至為關鍵， 模型背後體現的基金經理的投資思維。 值得一提的是， 泰達宏利逆向、泰達宏利改革動力、泰達巨集利同順大資料三隻主動型量化基金的基金經理都是劉欣。

劉欣表示， 相比於同類非量化基金， 主動型量化基金在分散持股方面更有優勢， 從而捕捉更多的投資機會， 依靠概率戰勝市場， 獲取超額收益。