資產配置是近幾年比較時髦的理財詞彙， 可很多人並不清楚為什麼要進行資產配置， 只知道資產配置可以分散投資風險，
舉個簡單的例子， 假如有一項投資是以擲硬幣的方式來決定收益率， 擲出正面獲得10%的收益， 擲出反面則要虧損5%。 如果我們只擲一次硬幣， 那麼有50%的機會獲得10%的收益， 有50%的機會虧損5%。 如果我們長期投資於這個產品， 那麼平均每次獲得的收益率約為2.23%。
上面是我們把資金一次性投入產生的結果， 如果我們將資金對半分， 每次只使用一半的資金進行投資， 將一筆投資變成兩筆投資， 結果又會如何呢？
我們可能會得到以下幾種情況， 25%的情況兩筆投資都取得10%的收益；50%的情況一筆投資取得10%的收益， 而另一筆投資會取得5%的虧損， 合計會取得2.5%的收益；還有25%的情況兩筆投資都出現5%的虧損。
和一次性投入相比， 分兩次投入使得虧損的概率降低到25%， 賺錢的概率提高到75%。 這就是所謂的資產配置能夠降低風險的原因。
當然， 按照這樣的邏輯， 如果我們將資金分得更散開一些， 虧損的概率還會進一步降低。 從收益率的情況看，
不過， 並不是所有的分散投資都能出現類似的效果。 從上面的例子看， 每次擲硬幣的結果是不相關的， 效果也最好。 如果擲硬幣的結果有相關性， 比如第一次擲出正面， 第二次一定擲出負面；第一次擲出負面， 第二次一定擲出正面（負相關）， 就不會出現上面的結果了。 因為無論怎樣分散投資， 你的結果都是一樣的， 都只能取得2.23%的收益率。
同樣， 如果第一次擲出正面， 第二次一定是正面；第一次擲出負面， 第二次一定是負面（正相關）， 你的結果也是一樣的， 無論怎樣分散投資， 你的投資收益率與一次性投入相同。
從貨幣基金的角度看， 它們投資的標的相似， 總體呈現出高度的正相關性；加上本身就屬於低風險投資， 分散投資並不會降低多少風險， 增加多少收益， 反而給你的投資管理帶來了很大的麻煩。 因此， 我們沒有必要配置多隻貨幣基金。
從貨幣基金的用途看， 它是現金管理的工具， 主要是管理一些短期資金， 總體的收益率又不是太高，