走訪錢香：有趣低調的黃金珠寶特色互聯網金融

不久前我在公眾號後臺看到一則留言， 是一家創業公司的粉絲發過來的， 熱情邀請我去他們家公司看看。 這是一家做互聯網金融的公司，

資產主要是來自于黃金珠寶行業。 當時我正從合肥回來， 在包河萬達看了星光珠寶， 感覺這個行業確實在一些特定的時間段存在較大的資金需求， 是很適合來做借款的（後面會講道理）， 做互聯網金融是個不錯的方向， 於是我就說， 那反正不遠， 就去看看吧。

公司是在浦東世紀大道附近的一個寫字樓裡面， 我進去一看， 一個slogan：不愛銅臭愛錢香。 這個公司就是“錢香”（工商註冊名稱：上海傾信互聯網金融資訊服務有限公司）。 熟悉A股的朋友可以查到， 2015年上市公司南通鍛壓（300280.SZ）曾經發過一則公告， 宣佈以自有資金400萬元參加上海傾信的增資擴股。

這是一家很低調的公司， 運營2年多以來， 沒有在外面做過多宣傳， 完全靠用戶帶用戶，

做到了整個平臺累計成交額18億， 服務了9.6萬人次， 平臺註冊用戶11.5萬。 從資料來看， 確實不大， 顯然是沒有花錢去買流量的。 但是， 運營至今， 竟然沒有出現一起逾期， 沒有一筆壞賬， 整個平臺完全靠自己的努力， 竟然實現了略微盈利， 這就了不起了。 看來這是一家默默幹活的公司， 我心想。

第三， 錢香的資產端主要來自行業協會推薦的優質借款客戶， 大型黃金珠寶品牌商旗下加盟商以及錢香本身主導建立的供應鏈貿易平臺上進貨的門店。 錢香目前和大約250家品牌建立了戰略合作關係， 這些品牌商的推薦， 是錢香篩選的一個很重要的風控手段。 對省級以上的核心品牌商， 錢香不僅要求門店資產抵押， 店鋪處置轉讓權抵押，

還要求對推薦門店的借款進行無限連帶擔保。 這樣， 就給借款增加了一重保障。

在供應鏈貿易平臺上進貨的門店， 除了享受錢香的金融支持， 還因為統一了採購的需求， 可以拿到比較低的進貨價格， 從而降低了成本。 比如黃金， 通過錢香供應鏈貿易平臺採購， 可以便宜1元的工費。 由於黃金本身價格是統一的， 零售商主要賺的就是工費， 所以便宜1元已經是很大的便宜。 而採購鑽石， 則單筆可以便宜10-20%。 這些都是盈利的空間， 也增加了借款客戶的還款能力。

我們講過， 單個借款的資金需求差不多是一百萬， 算不高的。 大家還可以算一下投資者單比投資金額， 根據平臺累計成交／累計投資用戶， 大概在1萬到2萬之間。

從資產端和資金端來看， 錢香都是比較小而且分散的。 這種小而分散， 並且一一對應有一個好處， 就是整個環節都是符合目前互聯網金融的監管的， 錢香做的就是一個資訊仲介的業務， 是最簡單的。

以前一些民間的黃金珠寶商戶要借款， 都是去找民間借貸， 利息高而且資金不穩定。 還有的需要向上游賒帳， 利息也非常高。 他們想通過銀行等金融機構獲得貸款也比較難。 如今通過錢香平臺， 優質誠信的商戶能很便捷地接到資金， 促進了生意的發展。 而投資者也找到了很好的資產， 屬於雙贏的格局。 目前行業內， 專注在某一個領域做小做精的互聯網金融公司不多， 錢香堪為一例。

我曾經預測， 隨著互聯網金融資訊仲介監管的加強，

未來， 互聯網金融會越來越走向小而分散， 專注細分領域深耕這種模式。 黃金珠寶行業本身就是潛力巨大的消費市場， 足夠許多家公司在裡面發展了， 所以說錢香這種模式， 應該說選擇的路徑不錯。

其實無論投資什麼， 一定要多實地走訪， 多考察。 去錢香轉了一圈， 給我的感覺， 公司的文化風格都是比較穩健的。 如果大家有興趣， 也可以點擊“閱讀原文”， 作為福利送968元疊加紅包以及兩張加息券。 如有機會和時間， 大家也可到公司瞭解下。 記住， 做投資一定要多看多聽多問。