中經金融：follow me！
✦ 《中國經營報》記者 張漫遊
在我國經濟處於“三期疊加”的新階段， 面對利率市場化、金融脫媒等變化， 經歷了十年沉浮的在華外資銀行，
隨著“一帶一路”倡議、中資企業“走出去”加速落地， 中資企業與境外的聯繫越來越密切， 而原本就在境外擁有網路體系、熟悉境外業務及環境的外資銀行， 越來越被中資企業看中。
國家金融與發展實驗室銀行研究中心主任、中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任曾剛認為， 中國經濟在新形勢下的進一步改革開放， 隨著“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶的推進， 自貿區擴容， 人民幣加入SDR並進一步國際化， 以及利率、匯率市場化改革等， 都將繼續給外資銀行帶來發展機遇。 而外資銀行也開始借助自身優勢， 結合企業情況， 開發更多適合中資企業的金融服務方案。
十年轉型契機
2007年外資銀行法人化改制正式開閘至今已走過了十個年頭。 經歷了母行在次貸危機中遭受的巨大損失， 感受了中資銀行近年來的突飛猛進， 體會了互聯網金融的衝擊， 如今在華的外資銀行已經褪去了當年“初生牛犢不怕虎”的外衣， 開始在中國市場摸索適合自己發展的定位並尋找機遇。
近日， 《中國經營報》記者瞭解到， 借助“一帶一路”契機， 北京燃氣集團首次將產業鏈佈局延伸到海外市場， 便選擇了五家外資銀行為其融資出謀劃策。
北京燃氣集團副總經理、董事、主管投資許彤介紹道， 到今年6月底， 北京燃氣全面完成了對俄羅斯石油公司（以下簡稱“俄油”）上約拿斯科石油天然氣公司（以下簡稱“上喬專案”）20%股權的交易，
再談及這個耗時18個月項目的融資過程， 北京燃氣集團副總經理、董事、兼財務總監張英告訴記者， 本次融資是北京燃氣集團在海外的第一次融資， 該集團對於海外市場並沒有太多經驗， 因此在財務部著手籌備融資事項時， 便與國內外大概30多家銀行做了多輪溝通， 最後該集團選擇了法興銀行、花旗銀行、瑞穗銀行、法國巴黎銀行、華僑銀行5家外資銀行。
張英將選擇外資銀行的原因歸為兩點， 其一是成本， 其二是外資銀行可能對海外政治風險更為理解。
“在‘走出去’的過程中，
北京燃氣專案的花旗專案負責人告訴記者：“上喬專案的交割地是在俄羅斯， 必須在現場錢貨兩清， 而花旗銀行在俄羅斯當地是有分支機搆的。 而且在此次交易中， 北京燃氣安排其新加坡子公司完成整個收購， 發債的清算過程要通過歐洲的債券清算機構， 因此整個項目中花旗共有中國內地、新加坡、俄羅斯、中國香港、歐洲等7個國家和地區的團隊、涉及前線客戶經理團隊、中台合規團隊、發債團隊、評級團隊等共同參與完成，
外資銀行除了支持大型央企、國企“走出去”之外， 近年來也將目光轉向“走出去”的中小企業客戶。
但中小企業發展海外貿易仍面臨著多重困境。 渣打中國華東區總經理、渣打中國中小企業金融部主管莊澔分析：“中小企業在‘一帶一路’沿線國家進行貿易活動時面臨四大難題， 分別是資金壓力大、金融服務不對接、地區風險難把控和匯率波動引起損失。 ”
針對上述四大難題， 渣打中國將自身在“一帶一路”沿線的優勢， 與中小企業迫切需要的產品和服務進行對接， 推出的中小企業金融“一帶一路”貿易包，涵蓋三大產品、一大網路，為中小企業走出去提供流動資金貸款、信用證融資、外匯服務等一整套貿易服務方案。其中中小企業流動資金貸款可以為中小企業提供一站式融資解決方案，包括綜合流動資金、貿易融資、遠期外匯以及運營帳戶等產品，滿足企業短期融資的需求，解決資金難題；信用證融資可以為出口企業盤活資金，幫助其提早獲取貨款，緩釋風險，獲得融資；外匯服務旨在降低中小企業在“一帶一路”沿線業務的不確定性，幫助企業選擇適合的對沖方案，減低匯率波動風險。
“隨著‘一帶一路’沿線基礎建設工程的加速推進，和當地經濟的發展，中小企業將迎來更多發展機遇。”莊澔如是說。
此前，渣打集團董事會主席韋浩思認為，外資銀行在服務“一帶一路”方面的優勢，一方面是在海外的網路覆蓋優勢，但更重要的是外資銀行對境外市場的政治、經濟和文化環境有深入瞭解，且擁有豐富的銀行專業知識，如識別作為支付利息和資金來源的現金流、構建由現金流和資產擔保的複雜交易和風險管理等，這些使得外資銀行更被客戶和合作夥伴信賴。
以渣打集團為例，目前該集團在“一帶一路”沿線的45個國家和地區擁有網點，對於當地的政治、經濟和文化環境有著深刻理解，2016年至今，渣打中國已經通過信用證押匯等專業金融服務，説明多個中小企業客戶進入包括迦納、馬來西亞、黎巴嫩等多個國家和地區，為中小企業開拓“一帶一路”提供專業金融支持。
跨境金融服務優勢
曾剛認為，展望未來，中國經濟在新形勢下進一步改革開放，“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶不斷推進，自貿區擴容，人民幣加入SDR並進一步國際化，以及利率、匯率市場化改革等，都將繼續給外資銀行帶來發展機遇，外資銀行將會在充分發揮境外網路、產品設計和風控技術等比較優勢的同時，進一步融入本地市場，提高本土化管理水準。
“一帶一路”的機會有多大？僅以亞洲市場為例，亞洲開發銀行預計，到2030年，亞洲每年需要高達1. 7萬億美元的基礎設施投資。
正是因為看到了這些機遇，近年來，外資銀行在“一帶一路”方面廣泛佈局。銀監會資料顯示，截至一季度末，來自21個“一帶一路”國家的55家銀行在華設立了機構，包括7家法人銀行、21家外國銀行分行和40家代表處，占外資銀行營業性機構總數的18%。
同時，外資銀行也開始借助自身優勢，結合企業情況，開發更多適合中資企業的金融服務方案。
花旗中國行長兼首席執行官林鈺華表示：“‘一帶一路’倡議給人民幣國際化帶來了前所未有的機遇，同時也包含著巨大的跨境金融需求。‘一帶一路’沿線65個市場中，花旗銀行已在其中58個市場為客戶提供全方位支援，我們非常期待能繼續憑藉廣泛成熟的全球網路、對當地經營環境的深刻理解、豐富全面的產品平臺及強大的創新能力，繼續支援中國客戶的全球及‘一帶一路’地區的業務拓展，説明客戶取得更大成功。”
除了融資幫助之外，外資銀行在海外市場經驗豐富，能為中資企業提供更多方面的幫助。以北京燃氣上喬項目為例，在海外融資和發債的階段，首先進行評級，然後做發債。而北京燃氣面對的一個難點就是要突破其母公司的評級水準，拿到“A”。為實現這一目標，北京燃氣選擇花旗銀行擔任其首次國際評級的獨家顧問。
基於花旗銀行對客戶所在行業的深入瞭解，在與評級機構的交流中，花旗銀行為北京燃氣制定了有針對性的評級溝通策略，花旗銀行充分強調了公司優秀的經營能力、業績表現、豐富經驗、業務機會不斷；突出政府對客戶業務的支援使得燃氣價格變動對經營的影響相對平穩，保證財務運營的健康；針對評級機構擔心公司客戶所處的監管環境不透明，強調客戶公司由於其行業特殊性以及領先地位，並向評級機構提供了公司與政府之間緊密聯繫的歷史憑證。上述三方面使得北京燃氣順利完成“A”計畫。
曾剛預計，未來幾年中，隨著監管的強化和經濟結構調整的繼續深入，外資銀行在經營理念上的優勢將逐漸顯現，在行業中的影響也會有所提升。
本報記者路英對本文亦有貢獻
中經金融是《中國經營報》旗下專注財經領域新聞的公眾號，內容覆蓋銀行、保險、券商、基金、交易所等多個金融行業，每天多條原創，旨在為讀者提供有價值的內容服務。
［版權說明］
本文為原創內容，如欲轉載，請聯繫後臺。
推出的中小企業金融“一帶一路”貿易包，涵蓋三大產品、一大網路，為中小企業走出去提供流動資金貸款、信用證融資、外匯服務等一整套貿易服務方案。其中中小企業流動資金貸款可以為中小企業提供一站式融資解決方案，包括綜合流動資金、貿易融資、遠期外匯以及運營帳戶等產品，滿足企業短期融資的需求，解決資金難題；信用證融資可以為出口企業盤活資金，幫助其提早獲取貨款，緩釋風險，獲得融資；外匯服務旨在降低中小企業在“一帶一路”沿線業務的不確定性，幫助企業選擇適合的對沖方案，減低匯率波動風險。“隨著‘一帶一路’沿線基礎建設工程的加速推進，和當地經濟的發展，中小企業將迎來更多發展機遇。”莊澔如是說。
此前，渣打集團董事會主席韋浩思認為，外資銀行在服務“一帶一路”方面的優勢，一方面是在海外的網路覆蓋優勢，但更重要的是外資銀行對境外市場的政治、經濟和文化環境有深入瞭解，且擁有豐富的銀行專業知識，如識別作為支付利息和資金來源的現金流、構建由現金流和資產擔保的複雜交易和風險管理等，這些使得外資銀行更被客戶和合作夥伴信賴。
以渣打集團為例，目前該集團在“一帶一路”沿線的45個國家和地區擁有網點，對於當地的政治、經濟和文化環境有著深刻理解，2016年至今，渣打中國已經通過信用證押匯等專業金融服務，説明多個中小企業客戶進入包括迦納、馬來西亞、黎巴嫩等多個國家和地區，為中小企業開拓“一帶一路”提供專業金融支持。
跨境金融服務優勢
曾剛認為，展望未來，中國經濟在新形勢下進一步改革開放，“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶不斷推進，自貿區擴容，人民幣加入SDR並進一步國際化，以及利率、匯率市場化改革等，都將繼續給外資銀行帶來發展機遇，外資銀行將會在充分發揮境外網路、產品設計和風控技術等比較優勢的同時，進一步融入本地市場，提高本土化管理水準。
“一帶一路”的機會有多大？僅以亞洲市場為例，亞洲開發銀行預計，到2030年，亞洲每年需要高達1. 7萬億美元的基礎設施投資。
正是因為看到了這些機遇，近年來，外資銀行在“一帶一路”方面廣泛佈局。銀監會資料顯示，截至一季度末，來自21個“一帶一路”國家的55家銀行在華設立了機構，包括7家法人銀行、21家外國銀行分行和40家代表處，占外資銀行營業性機構總數的18%。
同時，外資銀行也開始借助自身優勢，結合企業情況，開發更多適合中資企業的金融服務方案。
花旗中國行長兼首席執行官林鈺華表示：“‘一帶一路’倡議給人民幣國際化帶來了前所未有的機遇，同時也包含著巨大的跨境金融需求。‘一帶一路’沿線65個市場中，花旗銀行已在其中58個市場為客戶提供全方位支援，我們非常期待能繼續憑藉廣泛成熟的全球網路、對當地經營環境的深刻理解、豐富全面的產品平臺及強大的創新能力，繼續支援中國客戶的全球及‘一帶一路’地區的業務拓展，説明客戶取得更大成功。”
除了融資幫助之外，外資銀行在海外市場經驗豐富，能為中資企業提供更多方面的幫助。以北京燃氣上喬項目為例，在海外融資和發債的階段，首先進行評級，然後做發債。而北京燃氣面對的一個難點就是要突破其母公司的評級水準，拿到“A”。為實現這一目標，北京燃氣選擇花旗銀行擔任其首次國際評級的獨家顧問。
基於花旗銀行對客戶所在行業的深入瞭解，在與評級機構的交流中，花旗銀行為北京燃氣制定了有針對性的評級溝通策略，花旗銀行充分強調了公司優秀的經營能力、業績表現、豐富經驗、業務機會不斷；突出政府對客戶業務的支援使得燃氣價格變動對經營的影響相對平穩，保證財務運營的健康；針對評級機構擔心公司客戶所處的監管環境不透明，強調客戶公司由於其行業特殊性以及領先地位，並向評級機構提供了公司與政府之間緊密聯繫的歷史憑證。上述三方面使得北京燃氣順利完成“A”計畫。
曾剛預計，未來幾年中，隨著監管的強化和經濟結構調整的繼續深入，外資銀行在經營理念上的優勢將逐漸顯現，在行業中的影響也會有所提升。
本報記者路英對本文亦有貢獻
中經金融是《中國經營報》旗下專注財經領域新聞的公眾號，內容覆蓋銀行、保險、券商、基金、交易所等多個金融行業，每天多條原創，旨在為讀者提供有價值的內容服務。
［版權說明］
本文為原創內容，如欲轉載，請聯繫後臺。