之前我在《股債平衡穿越熊市, 選好債券基金只要5步!》中, 講了如何挑選債券基金, 最近晨星基金剛公佈2017年基金獎, 為我們準備了一些好“雞”。
Morningstar晨星公司算是全球範圍內出色的獨立協力廠商研究機構了, 進入中國有10多年了, 每年每個類別只有一檔基金獲獎, 今天我們看看專業機構是如何篩選基金。
晨星中國好基金2017版:
【1】激進配置型基金獲獎者:中歐新趨勢混合(LOF)
激進配置型基金獎備胎:
★ 大成價值增長混合 ★ 中歐新趨勢混合(LOF) ★ 興全商業模式混合
★ 交銀趨勢優先混合 ★ 銀華富裕主題混合
【2】混合型基金獲獎者:廣發穩健增長混合
混合型基金獎備胎:★ 諾安靈活配置混合 ★ 廣發穩健增長混合
【3】普通債券型基金獲獎者:長城積極增利債券
普通債券型基金獎備胎:★ 招商安心收益債券 ★ 萬家穩健增利債券 ★ 長城積極增利債券
【4】純債型基金獲獎者:易方達信用債債券
純債型基金獎備胎: ★ 易方達信用債債券 ★ 銀華信用四季紅債券
那麼, Morningstar晨星是如何票選優質基金的?
在晨星的評價體系中, 主要使用三大類七個指標評價單檔基金, 具體而言:
第一類, 表示收益的指標:
平均回報率:一般是越高越好, 不過要跟同類基金和業績基準比較才更客觀。
阿爾法係數(α):這個指標表示這檔基金多大程度上跑贏預期收益率。 這個數越大, 說明它越能跑贏自己對標的指數, 比如基於中證500的基金能夠跑贏中證500指數。
R平方:R平方值越高, 說明基金的業績和基準指數越接近, 比如指數基金, 這個指標就很高;R平方值越低, 表明業績和基準的走勢不相同, 可能是高於基準也可能是低於基準。
第二類, 表示風險的指數:
標準差:考察基金波動的指標, 標準差越小表示基金越穩定, 數值越大基金的波動也越大。
貝塔係數(β):β>1, 放大漲跌, β1的基金, 業績漲幅更快。 熊市中, 則選擇β<1的基金, 更抗跌。
晨星風險係數:指標越大, 下行的風險也越高。 假如市場出現下跌, 那麼晨星風險係數低的基金,
第三類, 夏普比率。
夏普比率越高越好。 但這個指標要在同類基金中進行比較。
這些資料都可以在“晨星中國”網站找到資料~大家對著比劃篩選就好~