安信龍與美延集團修改交易架構

• 這些變化簡化了交易架構 • 根據現有的財務資訊推斷， 交易仍將對2018年每股收益具有溫和的提振作用 • 戰略依據、具有吸引力的增長機遇和顯著的運營協同效應依然具有說服力且未發生變化

紐約與芝加哥--(美國商業資訊)--全球知名的風險管理解決方案提供商安信龍集團 (紐交所代碼: AIZ)與TPG Capital旗下資產組合公司、全球保護方案和相關專案領域的領軍企業 美延集團今日共同宣佈， 雙方已修訂此前於2017年10月18日公佈的25億美元交易的架構。 根據修訂後的條款， 安信龍集團將收購美延控股有限公司及其子公司，

其總部仍將位於德拉瓦州。 這一變化緊隨美國最近出臺的稅收立法， 並使安信龍得以簡化整體交易架構， 優化交易融資組合。 在滿足監管和慣例成交條件的前提下， 該交易預計將於2018年第二季度完成。

該交易權益價值仍為19億美元或25億美元企業價值， 包括美延集團的現有債務。 與此前一樣， 根據現有的財務資訊推斷， 該收購有望對2018年安信龍的每股運營收益具有溫和提振作用， 如不計交易相關無形資產的攤銷， 則將帶來大幅提振作用。 提振作用目前是按照更高預期的安信龍單獨每股收益基線來衡量的， 它反映了美國稅收立法所帶來的淨效益。 安信龍將繼續以AIZ的代碼在紐交所上市交易。

新交易架構的變化包括：

TPG Capital及其附屬機構將獲得1,040萬安信龍股份， 約占當前已發行股份的19.8%， 較此前公佈的1,600萬股有所減少。

為彌補安信龍股份的減少， TPG Capital及其附屬機構將獲得更多的現金對價， 總計約為8.6億美元（基於昨日的收盤價， 並考慮交易價格區間保護策略調整的影響）。

安信龍已就15億美元的過橋信貸安排（較此前的10億美元有所增加）簽署新承諾函， 以反映新的交易架構。 安信龍目前打算使用債務和股權結合的方式來取代這一過橋信貸安排， 但取決於市場行情。

在美國和其他司法轄區的安信龍股東無需為這一交易納稅。

交易完成後， 安信龍董事會將由14名董事組成， 其中有兩名來自於TPG Capital。 安信龍總裁兼首席執行官Alan Colberg表示， “我們認為， 簡化後的架構將為股東、客戶和雇員帶來更大的價值，

同時定將為公司的全球運營帶來稅收改革方面的益處。 值得一提的是， 該收購仍是一個具有重要意義的戰略交易， 它將進一步提升公司作為汽車保護領域領先提供商的地位， 同時擴大公司在全球其他生活方式市場的業務版圖。 ”戰略依據和其他此前宣佈的重要條款沒有變化

安信龍與美延集團的合併將顯著推進安信龍在全球生活方式市場的戰略， 並將帶來極具吸引力的產品組合與客戶群體、多元化的增長面以及更廣泛的全球業務版圖。

到2019年底， 安信龍預計將通過優化全球運營， 創造6,000萬美元的稅前運營協同效應。

安信龍當前的高管團隊將執掌合併後的公司。

電話會議和網播詳情

安信龍將於美國東部時間今日上午8:30點舉行電話會議和網播。 可通過登錄assurant.com的投資者關係板塊， 觀看現場網播和投資者簡報。 對於那些無法收聽現場直播的聽眾來說， 公司將在會議結束不久後提供存檔錄播。

顧問

摩根士丹利將擔任安信龍的財務顧問， Willkie Farr & Gallagher LLP擔任其法律顧問。

瑞銀投資銀行(UBS Investment Bank)將擔任美延集團的財務顧問， Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP擔任其法律顧問。

關於Assurant

關於美延集團

50多年來， 美延集團一直是行業的領軍企業， 也是全球頂級保障產品解決方案和相關利益提供商之一， 其業務遍佈超過35個國家， 擁有1,600多名雇員。 美延集團是一個單一來源解決方案提供商， 致力於為全球首要消費品製造商、分銷商和零售商提供承保、理賠和管理，

行業涵蓋汽車、居所、消費電器、電子產品和傢俱， 同時也為金融機構提供特種保險產品和服務。 垂詢詳情， 請訪問 www.thewarrantygroup.com。

關於TPG

TPG是領先的全球替代資產公司， 成立於1992年， 旗下管理的資產超過了730億美元， 辦事處遍佈奧斯丁、北京、波士頓、達拉斯、沃思堡、香港、休士頓、倫敦、盧森堡、墨爾本、莫斯科、孟買、紐約、三藩市、首爾和新加坡。 TPG的投資平臺橫跨廣泛系列的資產類別， 包括私募股權、增長型初創企業、房地產、信貸和上市股權。 TPG致力於為投資者打造充滿活力的產品和機遇， 同時在投資策略和資產組合績效中奉行嚴格的紀律和運營卓越性。 垂詢詳情， 請訪問www.tpg.com。

有關前瞻性陳述的警示性聲明

本新聞稿中的部分聲明， 尤其是與擬定交易、交易效益和協同效應有關的聲明，包括運營協同效應、合併後公司未來機遇，以及任何與融資計畫、合併後公司未來業績、財務狀況和運營、近期出臺的美國稅收改革立法的影響、預期業務水準和產品、計畫的活動、預期增長、市場版圖和機遇、策略、競爭和對未來時期的其他期望、目標和財務指標相關的聲明，均構成《1995年美國私人證券訴訟改革法案》所定義的前瞻性聲明。前瞻性聲明基於管理層的最佳預估、假設和預測，受重大不確定性的影響。實際結果可能與前瞻性聲明 中預測的結果存在顯著差異。安信龍和美延集團均沒有任何義務在出現新的資訊或未來事件或動態後，對本新聞稿中任何前瞻性聲明進行更新。如需瞭解可能會影響安信龍業績的普通風險因素，敬請參閱我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的年報和定期報告中所提到的風險因素，這些報告可通過http://www.sec.gov獲取。

尤其是與擬定交易、交易效益和協同效應有關的聲明，包括運營協同效應、合併後公司未來機遇，以及任何與融資計畫、合併後公司未來業績、財務狀況和運營、近期出臺的美國稅收改革立法的影響、預期業務水準和產品、計畫的活動、預期增長、市場版圖和機遇、策略、競爭和對未來時期的其他期望、目標和財務指標相關的聲明，均構成《1995年美國私人證券訴訟改革法案》所定義的前瞻性聲明。前瞻性聲明基於管理層的最佳預估、假設和預測，受重大不確定性的影響。實際結果可能與前瞻性聲明 中預測的結果存在顯著差異。安信龍和美延集團均沒有任何義務在出現新的資訊或未來事件或動態後，對本新聞稿中任何前瞻性聲明進行更新。如需瞭解可能會影響安信龍業績的普通風險因素，敬請參閱我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的年報和定期報告中所提到的風險因素，這些報告可通過http://www.sec.gov獲取。