2018年記憶體產業DRAM/NAND Flash恐是兩樣情

2017年， 整體記憶體產業不論DRAM或NAND Flash， 都度過了一個黃金好年， 那麼2018年可否持續榮景呢? 綜合目前業界的看法， DRAM熱度可望延續， 供不應求態勢依舊， 但NAND部分， 恐怕就不會那麼樂觀了， 由於大廠3D NAND良率大躍進， 供給過剩問題已經提前在2017年第四季引爆， 至少2018年上半年恐怕都不會太理想， 最快2018年第二季供需平衡， 第三季再度供給吃緊， 屆時產業由悲轉喜。

DRAM無新增產能

首先就DRAM部分， 以大方向來說， 2018年在Fab端並無新增產能， 頂多就是制程從2X奈米推進到1X奈米或是1Y奈米， 帶動位的成長。 市調單位集邦科技更直接表示， 2018年各DRAM廠資本支出計畫都傾向保守，

新增投片量約5～7%， 這些新增產能都來自現有工廠產能的重新規劃與制程轉進。

此外， 集邦也提到， 隨著智慧手機記憶體容量升級， 以及伺服器、資料中心需求強勁， 2018年DRAM需求將成長約20.6%， 供給端方面， 預估將提升19.6%， 為此， 就整體面來看， 2018年整體DRAM產業供需持續吃緊無虞， 也因此， 2018年各大DRAM廠商， 包括三星、SK海力士、美光， 甚至是臺灣的南亞科、華邦電持續穩健獲利不成問題。

但目前在DRAM端有兩點要留意與觀察， 第一、雖然2018年整體DRAM端無新增Fab的產能出來， 但是三星有意在平澤(Pyeongtaek)興建第二座12吋廠， SK海力士也將在無錫興建第二座12吋廠， 這兩大廠的新廠產能最快2019年才會開出。

只是韓媒持續報導， 三星將在DRAM端持續擴大產出的消息，

不斷動搖市場對DRAM產業的信心。 韓媒不斷提到， 三星在平澤廠區的半導體廠是兩層樓建築， 二樓無塵室將近完工， 這些空間將投入DRAM的擴建， 但根據記憶體業者的透露， 這兩層樓中， 有一層是投入3D NAND的擴產， 至於另外一層樓中， 有意置入月產能五萬片的DRAM產線， 只是設備商也透露， 三星還沒下單採購設備， 因此所謂新增五萬片的DRAM產能想在2018年就開出， 真的很困難。

伺服器記憶體合約價續漲

第二個觀察點是， DRAM種類繁多， 包括Commodity、Specialty、Mobile、Server等DRAM， 因為彼此間有產能排擠效應， 究竟在2018年， 哪幾種會最缺， 價格漲幅最大， 市況還不明朗， 因為國際三大DRAM廠， 三星、SK海力士與美光， 尚未揭露2018年的產品組合。

但市調單位集邦科技已經提前預測， 2018年最缺的會是Server DRAM。 集邦認為，

資料中心的伺服器需求與日俱增， 2018年伺服器記憶體的成長率將達28.6%， 續居記憶體各大產品線之首， 帶動價格上漲， 主要原因包括第一、Intel與AMD新伺服器平臺轉換推波助瀾， 以及第二、 北美網路服務業者如Google、Amazon Web Service、Facebook與Microsoft Azure在新資料中心建案上的需求。

而光是2018年第一季， 伺服器記憶體合約價將再上漲約5～8%， 屆時主流模組報價方面， 一線廠32GB伺服器模組將達300美元大關， 二線廠更會高於此價格， 使得2018年第一季度價格將會維持在相對高點。

2018年NAND產業怎麼看? 業界多估「先下後上」， 而與NAND產業連動性最高的群聯董事長潘健成估第一季價跌需求增， 第二季報價回穩， 第三季供不應求。 而其實， 因3D NAND良率終於快速上升， 尤其64/72層3D NAND紛紛量產， 並已優先應用於SSD產品線，

120GB的SSD在2017年12月中旬就跌破2017年年初的起漲價， 通路商開始大舉拋貨， 報價下看30美元。