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4月下旬愛建集團發佈公告稱， 公司擬通過旗下上海愛建信託有限責任公司（以下簡稱“愛建信託”）增資曲靖市商業銀行（以下簡稱“曲靖商行”）事項未獲監管審批通過，
愛建集團參與曲靖商行定增可謂一波三折。 2017年7月， 愛建集團因未能取得曲靖商行實際控制權而暫時終止重組事項， 轉為對外投資。 同年12月愛建集團退而求其次， 宣佈擬以人民幣15.24億元認購該行股份4.9億股， 占該行增資完成後的股權比例19.50%， 並列第一大股東。
一直以來信託參股銀行， 除牌照佈局外， 更看重銀行發展帶來的投資收益。 但隨著股權管理新規的逐步落地， 監管加強對銀行股東穿透式管理， 對信託等非銀金融機構股東審核持續趨嚴， 未來非銀機構參股銀行並非易事。
參股銀行一波三折
愛建集團對曲靖商行的投資可謂一波三折。
實際上， 2017年7月董事會決定以現金方式對外投資曲靖商行前，
愛建集團在《終止籌畫重大資產重組投資者說明會召開情況的公告》中指出， 洽商過程中， 公司提出想成為增資擴股後的曲靖商行的實際控制人， 但因受制于曲靖商行增資擴股混改方案和相關政策限制， 公司與交易對方無法就愛建信託取得實際控制權達成一致意見， 公司目前無法取得實際控制權。 因此， 終止籌畫本次重大資產重組事項， 轉為對外投資事項。
因無法取得實際控制權， 愛建信託只能退而求其次， 通過對外現金投資形式成為該行並列第一大股東， 可見其對曲靖商行佈局的決心。
根據公告， 愛建集團的戰略定位仍然是以金融為主業， 而目前公司擁有信託、證券、租賃、基金等業務， 尚缺少銀行業務。 公告稱， 銀行業務是填補了公司的一項金融空白領域， 將有利於各金融板塊協同發展， 增強未來盈利能力， 對公司業務發展起到積極促進作用。 愛建集團選擇曲靖商行是因為該行金融服務網點覆蓋曲靖、昆明、紅河、楚雄等區域， 且地處區位中國—東盟自由貿易區建立的“橋頭堡”和“前沿陣地”雲南， 區位優勢明顯。
從曲靖商行財務資料看， 截至2016年底， 該行股東1142 戶， 股本總額5.85億元， 資產規模302.2億元。 2016年該行實現營業收入9.05億元， 同比下降0.47%；淨利潤1.37億元， 同比下降42.26%。
與此同時， 該行存貸款規模增速加快。 資料顯示， 2016 年度該行吸收存款256.3億元， 較年初增長5.95%；發放貸款及墊款140億元， 較年初增長18.71%；利息收入11億元， 同比上升3.31%。
根據年報， 未來的五年， 曲靖商行將建設成為小企業授信出色銀行， 優質服務市民社區銀行， 跨區域發展銀行， 達到上市銀行標準。
隨著國企混改步伐推進， 曲靖商行也擬通過定增引進新股東， 優化股權結構， 提升公司治理水準， 加快銀行發展步伐。 2017年8月該行增資擴股方案獲雲南銀監局審批通過， 除雲南水務和昆明新都置業等原有股東增持外， 還擬引進包括愛建信託在內的新股東。 但最終愛建信託股東資格未能通過審核。
據雲南銀監局
信託持股面臨強監管
針對愛建信託股東資格未獲審批的原因及引進新股東對銀行未來發展影響等問題，
愛建集團在2017年8月公告中表示， 原銀監會對於銀行股東有資質要求， 愛建信託公司符合成為銀行股東的相關規定， 因此， 公司決定由全資子公司愛建信託作出增資曲靖商行的實施主體。
但在今年4月21日發佈的公告中， 愛建集團則稱， 因與《商業銀行股權管理暫行辦法》相關規定不符， 愛建信託的股東資格未能獲得監管審批。
今年1月， 原銀監會印發《商業銀行股權管理暫行辦法》， 要求規範商業銀行股東特別是主要股東行為， 加強股東資質的穿透審查，對非銀金融機構入股商業銀行做出了明確規定。
某銀行研究部門負責人告訴《中國經營報》記者，股權新規出臺後，監管部門對非銀金融機構持有商業銀行股權投資方面管理更嚴，信託等金融機構要想參股商業銀行必須穿透資金來源，嚴禁入股資金來源不符合自有資金要求，確保商業銀行安全穩健運營。“對於控股銀行的信託股東，未來將會被逐步清理。”
華北地區某信託公司負責人向記者表示，根據相關監管規定，信託公司只能使用固有資金進行投資，且投資範圍有限，只允許對金融機構股權投資，因此信託公司選擇銀行或其他金融機構股權投資是小範圍中的必然選擇。但信託自有資本一般不會太高，投資大型商業銀行不太現實，且銀行是需要持續補充資本的機構，信託公司資本補充管道有限，如果只是財務投資很難實現高比例持股，實際效果並不理想。
據百瑞信託博研站統計，2016年，68家信託公司中有12家參股22家銀行，參股銀行比例不低於10%的共有4家，其中重慶信託參股重慶三峽銀行和合肥科技農商行，持股比例分別為29%和25%。
中經金融是《中國經營報》旗下專注財經領域新聞的公眾號，內容覆蓋銀行、保險、券商、基金、交易所等多個金融行業，每天多條原創，旨在為讀者提供有價值的內容服務。
［版權說明］
本文為原創內容，如欲轉載，請聯繫後臺。
加強股東資質的穿透審查，對非銀金融機構入股商業銀行做出了明確規定。某銀行研究部門負責人告訴《中國經營報》記者，股權新規出臺後，監管部門對非銀金融機構持有商業銀行股權投資方面管理更嚴，信託等金融機構要想參股商業銀行必須穿透資金來源，嚴禁入股資金來源不符合自有資金要求，確保商業銀行安全穩健運營。“對於控股銀行的信託股東，未來將會被逐步清理。”
華北地區某信託公司負責人向記者表示，根據相關監管規定，信託公司只能使用固有資金進行投資，且投資範圍有限，只允許對金融機構股權投資，因此信託公司選擇銀行或其他金融機構股權投資是小範圍中的必然選擇。但信託自有資本一般不會太高，投資大型商業銀行不太現實，且銀行是需要持續補充資本的機構，信託公司資本補充管道有限，如果只是財務投資很難實現高比例持股，實際效果並不理想。
據百瑞信託博研站統計，2016年，68家信託公司中有12家參股22家銀行，參股銀行比例不低於10%的共有4家，其中重慶信託參股重慶三峽銀行和合肥科技農商行，持股比例分別為29%和25%。
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